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摘 要：本文从现金流量表作为分析基础，以收益质量为出发点，围绕企业经营活动、投资互动以及筹资活动的角度对其产生的收益及收益质量和水平进行分析，指出当前公司存在的具体问题，易发生经济纠纷；无预算，管理不严；资金分散，使用效率低等问题，从而站在现金流量表的角度，来详细分析公司收益质量分析效率和分析水平，通过从外部角度出发的注重营运效率对收益质量的影响；对现金资产结构进行优化；盘活库存加速现金流量的流动性；强化应收账款的管理；加强流动资金管理的途径，目的是为了进一步公司在现金流量表分析的过程中能够通过具体方法提升自身的会计收益质量，从而促进公司实现良好发展。
关键词：现金流量表；收益质量
对于企业来说，不论内部和外部人员都非常关注的问题就是企业的收益。企业经营的利益相关者比如投资者、债权人、经营者及公司员工等都很关注企业的收益质量，企业投资收益的高低、收取本息的来源安全性、经营业绩的提现及员工福利和公司的健康发展，都与公司的收益质量息息相关，因此企业针对现金流量表收益质量的分析十分重要。
现金流量表作为描述企业的整体经营情况，在经营状况良好的背景下反映出企业的相关收益质量和水平。在企业的实际经营中，基于现金流量表基础之上的会计收益质量研究越来越成为企业进行下一步决策与分析的重要指标和基准。因此，在这种大环境的推动下，为了寻找出公司存在的相关问题，从而深入研究具体的解决对策，以此促进公司实现良好经营和可持续发展。
一、理论基础
会计收益质量研究理论基础需要建立在收益质量的相关定义与收益质量的特性基础之上。会计收益质量的概念形成于二十世纪三十年代，在诞生之初主要是用来发现企业内部的总体经营价值。直至发展到如今，我们认为会计收益质量是在企业财务基础上保障企业在的一段时间内部的持续经营能力，以及在稳定与自由的现金流量基础之上的收益能力。
二、企业会计收益质量的研究条件
（一）分析方法
企业会计收益质量的研究方法，需要从定性分析与定量分析入手进行层次划分：
1.定性分析
定性分析方法包括了企业自身规模的变化、企业在相关生产经营政策的具体变化、企业适用会计政策的相关调整以及会计估计方针的有效变更，同时也应该利用注册会计师提供的相关审计报告为准，向企业内部股东就企业财务报表的编制、结果以及分配情况出具相关意见。
2.定量分析
定量分析方法包含了从资产负债表的信息中获得企业收益程度的大小；从利润表的角度来评价企业相关损益的比重，在主营业务利润率的前提下进行分析；从现金流量表的视角来深入评价收益质量，站在企业不同活动的类型中针对内部现金流量进行分析，从而在资金的适用效率以及使用有效性中评价企业的收益质量。
（二）收益质量分析的必要性
对企业进行收益质量分析，使企业有利于克服权责发生制给企业经营带来的非现实性，站在会计信息时效性的角度出发，对企业的现金流以及获得的利润进行有效评价；并且，有利于更大程度的限制企业使用不规范经营的手段获取利润，促使企业绿色经营；同时，有利于企业榨干会计收益中的水分，使企业整体收益更加能够代表企业的经营水平，从现金流的角度分析企业的整体盈利能力，为收益质量做出一个有效的评价。
三、收益质量分析
（一）基于现金流量表的收益质量分析
1.现金流量与收益的关系
在市场经济体制的推动下，企业相关交易活动需要以货币作为载体进行等价交换，那么企业内部日常活动中的收益会客观货币作为衡量标准。在货币形成一定流入、流出的状态时，便可以将货币的活动定义为现金流量。企业一定时期内部的现金流量多少代表企业在这段时期内的经营概况，如果现金流量为负，说明企业赊销行为较多，盈利能力较差，收益质量不具有很好的水平；如果现金流量为正，说明企业具有良好的收益水平，获得的现金收益能够再次投入到投资活动中，促进企业实现二次获利以及多次获利，为企业带来持续发展的现金流入。因此总的来说，企业现金流量的水平代表了企业的收益质量，现金流入越大于流出，说明企业的总体经营能力、获利能力、回款能力以及投资能力都较强，具备良好的发展前景和收益水平。
2.利用现金流量表分析的优势
首先，现金流量表的优势在于其与净利润相比更能够真实的体现出企业内部货币金额积累的多少，从而判定企业的总体偿债能力和支付能力；其次，现金流量表弥补在权责发生制下会计信息出现的相关差异和不对称，使利润的调节程度平缓，减轻了对企业利润调节的损害；最后，现金流量表更加细致的反映出不同活动对企业造成的风险以及在通货膨胀与通货紧缩状态下的影响，通过现金流对通货状态的反应，来判断和评价企业获取现金的能力，从而判断企业收益质量的高低。
（二）公司现金流量表的收益质量分析
1.公司现金流量表收益质量分析存在的问题
（1）盲目投资，短贷长投。公司在现金流量表的分析中，由于对收益质量分析不均衡以及存在一些误差，使得资金分配比例失调，把大量资金用于长期项目投资，导致流动资金不足。公司资金监管力度不够，超预算采收现象较多，其结果将加重公司现金风险和经营风险，形成大量的潜在的亏损，让企业的资金收益管理陷入恶性循环。
（2）内部管理不善，资金不良占用。公司管理结构不不合理，造成资金管理上的松弛，在生产经营中形成资金的损失，造成浪费以及无效使用，从而使得收益质量较差。公司在生产经营活动中忽略管理，对于现金流量表质量分析工作方面没有进行完善的统筹，从而在生产过程中的消耗过高，造成资金的大量浪费。同时，在资金使用上缺乏正确的预测和科学的决策，致使许多资金使用中表现出了高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费，以及资金缺乏有效的调整机制，资金利用率低下和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。 （3）资金分散，使用效率低。公司只对货币资金制度化管理，但是却不能有效调整货币资金，对企业内部货币资金的管理的效益性造成了影响。为了不让资金沉淀和结算方便，公司开设了国有银行账户，使每个账户上的资金都充分利用上。但是，公司的货币日常收支活动对货币资金持有量有着任意支配的行为，其是因为该公司对货币资金收支的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念缺少一定程度的认识。
由下图能够看到某公司在2014年与2015年的资金运用效率变动表：
针对两年的数据对比差异能了解到，当公司内部基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多部分货币资金往往闲置起来，而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，形成了资金浪费。对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无拖欠，造成了坏账损失，那么便会对公司资金管理的流动性和收益质量以及收益性有着直接影响。
（4）易发生经济纠纷。企业之间为了相互之间的结算方便，容易出现赊账现象，当赊账现象变为拖欠时，容易发生经济纠纷，企业之间货款拖欠形式的三方债务问题，即“三角债”。针对公司来说，与其合作的企业之间货款相互拖欠现象持续增加，再加上一些与公司合作的企业经营不善，尤其是很多小企业生产的产品没有市场吸引力，会造成产品的大量积压。同时，又由于支付能力有限，新增的生产项目所需必要资金不足，或者无法筹集到项目资金，一方面求助于银行方面，但同时又无法还清贷款，用公司的资金来维持其生产过程中所需资金，而造成“人欠人”的问题使部分资金损失掉。
2.优化公司现金流量表收益质量分析的对策
（1）加强流动资金的管理。第一，严格控制生产过程，创造提高经济效益的内部条件；第二，抓住关键点，做好明确预算，降低生产成本；第三，公司对企业的财务人员严格考核，提升工作效率，加强财务分析，强化财务管理意识，以此来提高劳动生产效率；第四，将资金集中管理并控制，使公司可以有效监督资金的使用情况，使企业有效监督资金使用，降低了企业资金资金运作的风险，盘活现金存量，从而提高资金的使用率。
（2）盘活库存加速现金流量的流动性。企业内部资产的闲置，影响着公司资金的流动，如闲置和利用率不高的机器，厂房，设备，原材料等。若没有发挥其真正作用，会造成无形的浪费。公司可以将多余的或利用率不高的资产进行资产转换或置换成现金，以此来改善企业的库存现金情况，促进产品结构的调整，将有限的资源得到更高效的运用，也能提高经济效益，使其整体现金的收益情况得到改善和进一步发展。
（3）对现金资产结构进行优化 。公司要制定符合自身利益的战略目标及详细的战略计划，并对目前的经营模式进行详细的分析研究，找到其关键点和制约因素，将各种隐患因素整理并进行改善，将关键产品升级成核心产品，引用先进的生产线，选择科学的管理方法，加强对现金资产结构的整合，使建立在现金流量表中的预算更加科学，实现收益质量管理的可持续发展，从而促进公司进行战略转型，优化资金结构。
（4）注重营运效率对收益质量的影响 。通常情况下，企业现金流量表中的收益质量与资产运转效率这二者是相辅相成的。在管理者优化管理结构的前提下，只有做到使公司资产的运转效率提高，该公司的营运能力才会更加灵活，基于现金流量表下的企业的收益质量才会增强。公司应该学习正确的管理理论，制定完善的实施决策方案，优化企业内部管理层的人员组织结构，做到人力物力资源高度利用，并且形成一套能够适用于公司高密度的监查机制，提高企业整体的工作效率，进而达成企业最终的目的，即提高企业的收益质量。
（5）建立公司信用管理体系。政府应发挥对其市场的宏观调控作用，为公司安全营运以及诚信道德建设创造必要的条件。在这基础上，信用政策的制定与实施要具备可行性。国家应着力推进公司的信用体系建设和银行贷款咨询的建设，积极建立以企业为主体的信用体系，有关机构或其他部门也为企业提供和提高相应的服务。大力发展信用体系，逐步建立其他有关信用体系以及健全信用体系，对公司等企业也开展其诚信信用得教育，树立信用概念，为信用管理体系奉献一份力量。
四、结语
综上所述，通过对现金流量表为基础进行收益质量的分析。企业的收益包括了很多方面，本文站在现金流量表的基础上，从会计收益质量的相关概念和定义入手，来深入研究公司的收益质量以及相关收益水平。站在现代企业财务报告的使用情况来看，从报告内部的相关信息中完成对各种会计信息的解读和深究，通过对加强该公司内部流动资金的管理以及实现盘存现金流动性的有效性等方面，促进公司收益质量高效提升，实现绿色健康发展。
参考文献：
[1]诸岩霞.我国上市公司现金流量分析的指标体系研究[D].首都经济贸易大学，2013.
[2]王丽洪.基于现金流量表的企业收益质量分析[D].首都经济贸易大学，2012.
[3]朱军.会计收益质量的识别——现金流量表分析[J].企业科技与发展，2012，20：265-267.
[4]潘子立.现金流量表及其分析指标研究[D].武汉理工大学，2013.
[5]许松涛.论财务报告分析[D].武汉理工大学，2013.
[6]李志强.现金流量信息含量与操纵[D].西南财经大学，2013.
[7]吴国灿.如何运用现金流量表分析会计收益质量[J].财会通讯，2012，10：39-41.
[8]谢小波.中国上市公司会计收益质量的实证研究[D].西南交通大学，2012.
[9]钞天虎.多维复式会计研究[D].中国海洋大学，2014.
作者简介：袁雪萍（1968-），女，江苏镇江人，本科，镇江市国土资源局丹徒分局收银员技师，研究方向：财务会计。
关键词：现金流量表；收益质量
对于企业来说，不论内部和外部人员都非常关注的问题就是企业的收益。企业经营的利益相关者比如投资者、债权人、经营者及公司员工等都很关注企业的收益质量，企业投资收益的高低、收取本息的来源安全性、经营业绩的提现及员工福利和公司的健康发展，都与公司的收益质量息息相关，因此企业针对现金流量表收益质量的分析十分重要。
现金流量表作为描述企业的整体经营情况，在经营状况良好的背景下反映出企业的相关收益质量和水平。在企业的实际经营中，基于现金流量表基础之上的会计收益质量研究越来越成为企业进行下一步决策与分析的重要指标和基准。因此，在这种大环境的推动下，为了寻找出公司存在的相关问题，从而深入研究具体的解决对策，以此促进公司实现良好经营和可持续发展。
一、理论基础
会计收益质量研究理论基础需要建立在收益质量的相关定义与收益质量的特性基础之上。会计收益质量的概念形成于二十世纪三十年代，在诞生之初主要是用来发现企业内部的总体经营价值。直至发展到如今，我们认为会计收益质量是在企业财务基础上保障企业在的一段时间内部的持续经营能力，以及在稳定与自由的现金流量基础之上的收益能力。
二、企业会计收益质量的研究条件
（一）分析方法
企业会计收益质量的研究方法，需要从定性分析与定量分析入手进行层次划分：
1.定性分析
定性分析方法包括了企业自身规模的变化、企业在相关生产经营政策的具体变化、企业适用会计政策的相关调整以及会计估计方针的有效变更，同时也应该利用注册会计师提供的相关审计报告为准，向企业内部股东就企业财务报表的编制、结果以及分配情况出具相关意见。
2.定量分析
定量分析方法包含了从资产负债表的信息中获得企业收益程度的大小；从利润表的角度来评价企业相关损益的比重，在主营业务利润率的前提下进行分析；从现金流量表的视角来深入评价收益质量，站在企业不同活动的类型中针对内部现金流量进行分析，从而在资金的适用效率以及使用有效性中评价企业的收益质量。
（二）收益质量分析的必要性
对企业进行收益质量分析，使企业有利于克服权责发生制给企业经营带来的非现实性，站在会计信息时效性的角度出发，对企业的现金流以及获得的利润进行有效评价；并且，有利于更大程度的限制企业使用不规范经营的手段获取利润，促使企业绿色经营；同时，有利于企业榨干会计收益中的水分，使企业整体收益更加能够代表企业的经营水平，从现金流的角度分析企业的整体盈利能力，为收益质量做出一个有效的评价。
三、收益质量分析
（一）基于现金流量表的收益质量分析
1.现金流量与收益的关系
在市场经济体制的推动下，企业相关交易活动需要以货币作为载体进行等价交换，那么企业内部日常活动中的收益会客观货币作为衡量标准。在货币形成一定流入、流出的状态时，便可以将货币的活动定义为现金流量。企业一定时期内部的现金流量多少代表企业在这段时期内的经营概况，如果现金流量为负，说明企业赊销行为较多，盈利能力较差，收益质量不具有很好的水平；如果现金流量为正，说明企业具有良好的收益水平，获得的现金收益能够再次投入到投资活动中，促进企业实现二次获利以及多次获利，为企业带来持续发展的现金流入。因此总的来说，企业现金流量的水平代表了企业的收益质量，现金流入越大于流出，说明企业的总体经营能力、获利能力、回款能力以及投资能力都较强，具备良好的发展前景和收益水平。
2.利用现金流量表分析的优势
首先，现金流量表的优势在于其与净利润相比更能够真实的体现出企业内部货币金额积累的多少，从而判定企业的总体偿债能力和支付能力；其次，现金流量表弥补在权责发生制下会计信息出现的相关差异和不对称，使利润的调节程度平缓，减轻了对企业利润调节的损害；最后，现金流量表更加细致的反映出不同活动对企业造成的风险以及在通货膨胀与通货紧缩状态下的影响，通过现金流对通货状态的反应，来判断和评价企业获取现金的能力，从而判断企业收益质量的高低。
（二）公司现金流量表的收益质量分析
1.公司现金流量表收益质量分析存在的问题
（1）盲目投资，短贷长投。公司在现金流量表的分析中，由于对收益质量分析不均衡以及存在一些误差，使得资金分配比例失调，把大量资金用于长期项目投资，导致流动资金不足。公司资金监管力度不够，超预算采收现象较多，其结果将加重公司现金风险和经营风险，形成大量的潜在的亏损，让企业的资金收益管理陷入恶性循环。
（2）内部管理不善，资金不良占用。公司管理结构不不合理，造成资金管理上的松弛，在生产经营中形成资金的损失，造成浪费以及无效使用，从而使得收益质量较差。公司在生产经营活动中忽略管理，对于现金流量表质量分析工作方面没有进行完善的统筹，从而在生产过程中的消耗过高，造成资金的大量浪费。同时，在资金使用上缺乏正确的预测和科学的决策，致使许多资金使用中表现出了高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费，以及资金缺乏有效的调整机制，资金利用率低下和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。 （3）资金分散，使用效率低。公司只对货币资金制度化管理，但是却不能有效调整货币资金，对企业内部货币资金的管理的效益性造成了影响。为了不让资金沉淀和结算方便，公司开设了国有银行账户，使每个账户上的资金都充分利用上。但是，公司的货币日常收支活动对货币资金持有量有着任意支配的行为，其是因为该公司对货币资金收支的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念缺少一定程度的认识。
由下图能够看到某公司在2014年与2015年的资金运用效率变动表：
针对两年的数据对比差异能了解到，当公司内部基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多部分货币资金往往闲置起来，而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，形成了资金浪费。对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无拖欠，造成了坏账损失，那么便会对公司资金管理的流动性和收益质量以及收益性有着直接影响。
（4）易发生经济纠纷。企业之间为了相互之间的结算方便，容易出现赊账现象，当赊账现象变为拖欠时，容易发生经济纠纷，企业之间货款拖欠形式的三方债务问题，即“三角债”。针对公司来说，与其合作的企业之间货款相互拖欠现象持续增加，再加上一些与公司合作的企业经营不善，尤其是很多小企业生产的产品没有市场吸引力，会造成产品的大量积压。同时，又由于支付能力有限，新增的生产项目所需必要资金不足，或者无法筹集到项目资金，一方面求助于银行方面，但同时又无法还清贷款，用公司的资金来维持其生产过程中所需资金，而造成“人欠人”的问题使部分资金损失掉。
2.优化公司现金流量表收益质量分析的对策
（1）加强流动资金的管理。第一，严格控制生产过程，创造提高经济效益的内部条件；第二，抓住关键点，做好明确预算，降低生产成本；第三，公司对企业的财务人员严格考核，提升工作效率，加强财务分析，强化财务管理意识，以此来提高劳动生产效率；第四，将资金集中管理并控制，使公司可以有效监督资金的使用情况，使企业有效监督资金使用，降低了企业资金资金运作的风险，盘活现金存量，从而提高资金的使用率。
（2）盘活库存加速现金流量的流动性。企业内部资产的闲置，影响着公司资金的流动，如闲置和利用率不高的机器，厂房，设备，原材料等。若没有发挥其真正作用，会造成无形的浪费。公司可以将多余的或利用率不高的资产进行资产转换或置换成现金，以此来改善企业的库存现金情况，促进产品结构的调整，将有限的资源得到更高效的运用，也能提高经济效益，使其整体现金的收益情况得到改善和进一步发展。
（3）对现金资产结构进行优化 。公司要制定符合自身利益的战略目标及详细的战略计划，并对目前的经营模式进行详细的分析研究，找到其关键点和制约因素，将各种隐患因素整理并进行改善，将关键产品升级成核心产品，引用先进的生产线，选择科学的管理方法，加强对现金资产结构的整合，使建立在现金流量表中的预算更加科学，实现收益质量管理的可持续发展，从而促进公司进行战略转型，优化资金结构。
（4）注重营运效率对收益质量的影响 。通常情况下，企业现金流量表中的收益质量与资产运转效率这二者是相辅相成的。在管理者优化管理结构的前提下，只有做到使公司资产的运转效率提高，该公司的营运能力才会更加灵活，基于现金流量表下的企业的收益质量才会增强。公司应该学习正确的管理理论，制定完善的实施决策方案，优化企业内部管理层的人员组织结构，做到人力物力资源高度利用，并且形成一套能够适用于公司高密度的监查机制，提高企业整体的工作效率，进而达成企业最终的目的，即提高企业的收益质量。
（5）建立公司信用管理体系。政府应发挥对其市场的宏观调控作用，为公司安全营运以及诚信道德建设创造必要的条件。在这基础上，信用政策的制定与实施要具备可行性。国家应着力推进公司的信用体系建设和银行贷款咨询的建设，积极建立以企业为主体的信用体系，有关机构或其他部门也为企业提供和提高相应的服务。大力发展信用体系，逐步建立其他有关信用体系以及健全信用体系，对公司等企业也开展其诚信信用得教育，树立信用概念，为信用管理体系奉献一份力量。
四、结语
综上所述，通过对现金流量表为基础进行收益质量的分析。企业的收益包括了很多方面，本文站在现金流量表的基础上，从会计收益质量的相关概念和定义入手，来深入研究公司的收益质量以及相关收益水平。站在现代企业财务报告的使用情况来看，从报告内部的相关信息中完成对各种会计信息的解读和深究，通过对加强该公司内部流动资金的管理以及实现盘存现金流动性的有效性等方面，促进公司收益质量高效提升，实现绿色健康发展。
参考文献：
[1]诸岩霞.我国上市公司现金流量分析的指标体系研究[D].首都经济贸易大学，2013.
[2]王丽洪.基于现金流量表的企业收益质量分析[D].首都经济贸易大学，2012.
[3]朱军.会计收益质量的识别——现金流量表分析[J].企业科技与发展，2012，20：265-267.
[4]潘子立.现金流量表及其分析指标研究[D].武汉理工大学，2013.
[5]许松涛.论财务报告分析[D].武汉理工大学，2013.
[6]李志强.现金流量信息含量与操纵[D].西南财经大学，2013.
[7]吴国灿.如何运用现金流量表分析会计收益质量[J].财会通讯，2012，10：39-41.
[8]谢小波.中国上市公司会计收益质量的实证研究[D].西南交通大学，2012.
[9]钞天虎.多维复式会计研究[D].中国海洋大学，2014.
作者简介：袁雪萍（1968-），女，江苏镇江人，本科，镇江市国土资源局丹徒分局收银员技师，研究方向：财务会计。