【摘 要】
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在现代金融领域内,如何度量风险以及如何采取相应的对策使风险最小化,已经逐渐地成为人们关注的热点问题.马科维茨作为现代投资组合理论的创始人,他建立了经典的均值—方差模
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在现代金融领域内,如何度量风险以及如何采取相应的对策使风险最小化,已经逐渐地成为人们关注的热点问题.马科维茨作为现代投资组合理论的创始人,他建立了经典的均值—方差模型,用方差来度量证券的投资风险.本文首先将在经典的均值-方差模型基础上,建立用偏差绝对值期望来代替方差度量风险的模型,并且新建立的模型中目标函数将含有绝对值,本文称新的模型为偏差绝对值期望模型.然后,对模型进行简化.由于偏差绝对值期望模型的目标函数含有绝对值,不方便计算,所以对模型做适当的转化.将问题转化为线性规划问题再进行计算,这样将简化计算的复杂性,避免了通常所需的方差、协方差等数据,拥有计算量更少以及操作更为简便的优点,具有实际意义.其次,查找不同证券在不同时期的收益数据,并扩大数据维数.
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