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为了对房地产股市收益率波动的计量进行详细分析,通过使用每日股票价格的最高价和最低价的平均值作为测度指标,计算收益率,并运用GARCH、TGARCH和EGARCH模型来研究房地产股市的波动性。结果显示,不同公司之间存在显著的条件异方差效应和显著的“杠杆效应”,股市受利空的干扰相对较小,不易于发生暴跌现象。