一、家庭资产负债情况分析
　　
　　首先，让我们对晓芸家庭财务做量化指标：
　　晓芸家庭的收支和资产负债情况，主要有以下问题：
　　资产结构不合理，生息资产占比较低。晓芸家庭目前的总资产为59.5万元，自用住房占了总资产的84％，金融资产仅占14％，其金融生息资产总量较少，在某种程度上制约了晓芸家庭通过资产配置的调整提高资产收益的能力。
　　依据此财务特点，晓芸及先生应适度缩减月度非必要性开支，提高储蓄率来应对将来的家庭财务支出需要。
　　年度生息资产收益有待完善。家庭的金融资产8.3万元，2008年理财收入1.4万元，投资收益率为18.9％，主要为基金收益1万元。1.2万元外债无收益。
　　每月结余甚少，家庭生息资产积累不够。家庭每月的结余少且不稳定，几乎完全取决于先生在外兼职收入。这个“80代新上海人”小家庭目前负债较少，事业均属上升期，要实现生活目标，有效配置各种资产，合理调整生活收入与支出的关系是晓芸一家的当务之急。为了迎接未来三口之家新生活开支的自然变化，从现在开始需注意及时调整家庭消费习惯。
　　
　　二、资产配置与投资建议
　　
　　晓芸家庭短期和长期目标较为明确：(1)3年后生育一子，并从现在开始做好经济和心理上的准备；(2)5年之后在保留现有住房的前提下筹足价值100万元面积较大的房产的首付款30万元；(3)完善家庭保障。
　　晓芸家庭原有的资金积累相对有限，生息资产8.5万元，3年后生育孩子是足够的。但考虑到目前通胀水平下孩子的生活和教育费支出，如果不再提高家庭的储蓄率的情况下5年后的贷款购房计划会将家庭的财务状况带入危险的境地。考虑养育孩子增加每月花费条件下，5年后购新房新增的70万元房款按现行贷款利率7.11％，将使月度支出增加5500元左右，按上海目前的小户型的房租收入水平，如保留原有住房则较难实现财务平衡。如果要提高生活质量，需要逐步提高资产收益率和不断提高储蓄。所以在有限的资金条件下，使资产最大程度增值，是目前要解决的主要问题。高收益率伴随高风险，每年保持10％～15％的年收益率属于高收益增长，晓芸家庭是风险承受能力较高的，目前选择的基金投资方式较为合适，长期投资平均年收益在10％以上。
　　晓芸的家庭理财，可以逐步调整金融资产组合，进行多样化投资。
　　
　　三、具体投资建议
　　
　　应急金如何分配。建议将现有的活期存款按1:1的比例，分剐以活期存款形式和货币市场基金形式存放，可以代发工资户保留活期资金。货币基佥重点推荐华夏现金增利基金、中信稳定双利基金。徐先生可运用~银行专业网上银行随时转换活期增量资金与各类基金投资，这样方便办理业务，也便于管理家庭资产。
　　选择基金为主要投资方式。建议晓芸家庭增加基金方面的投资，目前国内金融市场正处于高速稳定发展阶段，财富增值效应显著，专业机构也为广大投资人提供了众多投资理财渠道与工具；证券投资基金作为专业投资理财工具为百姓们参与证券市场提供了更为便捷与有效的委托理财方式。主要选择开放式基金，一般购买优秀基金管理人的老基金为好，发行了一段时间，持续的业绩表现优于平均水平的基金是选择对象。基金投资是中长期投资方式，一般至少要持有2～5年。
　　基金投资方面，建议考虑选择3～4只开放式基金投资，配置上偏重股票型基金与灵活配置型基金，与债券构建基金组合，一般根据市场情况动态调整投资比例，在股市看好的形势下，增加偏股基金的比例，相反的行情，则增加债券基金比例。为有效增收节支提高月度结余的收益，建议晓芸到银行网点签订每月定期定额投资基金。并将现有定存及友人归还债务逐步转入基金市场，来加强家庭财富的积累。重点推荐上投中国优势、中信红利基金、宝康灵活配置基金、建信优化配置基金。
　　另外，一考虑届时出售原有住房，理由一是房贷利率上升，二是投资房产租金回报率的下降，且考虑出租房产的维护难度及家庭生活水准不能降低，在资金充裕时，5万元起售的银行理财产品也是可以投资选择。银行理财产品一般能获得4％左右的稳定收益率，风险相对较低，期限1～2年。
　　
　　建行上海分行闵行支行个人理财中心客户经理　万瑛