【摘 要】
：
利用我国铜期货市场的真实交易数据以及铜现货市场的日结算价为研究对象,以投资组合收益率方差最小化为目标,建立了OLS,ECM,VECM,B-VAR 4种静态套期保值模型,针对金融市场收
论文部分内容阅读
利用我国铜期货市场的真实交易数据以及铜现货市场的日结算价为研究对象,以投资组合收益率方差最小化为目标,建立了OLS,ECM,VECM,B-VAR 4种静态套期保值模型,针对金融市场收益率尖峰厚尾和波动率聚集的特征,构建了基于最优衰减因子的时变方差的EWMA模型的动态套期保值方案,并且对静态与动态模型的套期保值效果进行分析比较,不但考虑了所用实证数据的实际特点,而且考虑了套期保值比率预测的准确性和经济性,实证结果表明,该动态模型优于传统的静态套期保值模型.
其他文献
【摘要】在教育飞速发展的今天，素质教育已成为人们的热门话题。但是在新课改的背景下，如何进行高效率的语文课堂教学呢？这是我们一线语文教师面临的一大难题。“和谐”，从古至今以来，是人类孜孜以求的美好理想和愿望。在素质教育的背景下，构建和谐的师生关系将是我们语文教学的一个永恒的主题。构建和谐的师生关系也是新一轮课程改革的要求，老师可以多和学生沟通，了解他们心中所想，而学生应当关心老师，体谅老师辛苦。这也
我国经济发展已经越来越迅速了,许多行业都在不断的兴起,在现代社会发展中,城市轨道交通的运行安全引起了广泛关注,但是就目前的现状来说,城市轨道交通运营发展并不是非常的
目的： 观察前列腺素E1(PGE1)对糖尿病周围神经病变的疗效。方法： 65例糖尿病周围神经病变患者随机分组对照观察：前列腺素E1组34例，给予PGE1 200 μg,溶于生理盐水注射液(NS) 500
9月19日至28日，由大连市书法家协会、新加坡狮城书法篆刻协会主办，大连甘井子区中小学艺术教育中心承办的第19届世界学生书法文化艺术大展在甘井子区艺术教育中心展出。
日前，山东省乐陵市某化工公司的黄总经理因担心代码证未按时年检，忐忑不安地走进了乐陵市质量技监局。令他没有想到的是，半个小时后，这件本让他极为头疼的事在质监人员和风细雨般
川师大杀人案犯罪嫌疑人滕某的作案手段令人发指，最近滕某被鉴定为“患有抑郁症”，消息一出，再次引发舆论热议。那么，抑郁症到底是一种什么样的精神障碍？它与自杀、杀人到底存在怎
在电脑安全管家领域里，百度卫士算是迟来的一款产品，毕竟360安全卫士、腾讯电脑管家和金山卫士等，早就已经分食了这个领域的用户占有率。在安全产品中，百度先是发布了百度杀毒，之
9月16日18日，甘肃省第二届双语教师优质课大赛暨观摩探讨活动在甘南州合作市第四小学举办。省教科、甘南州教科所、合作市教育局负责人，有关专家、评委，甘南州各县市及武威天祝
目的：探讨甲硝唑片中大肠杆菌适宜的检验方法。方法；比较常规法，自然沉降法和自然沉降法加稀法联用检验甲硝唑片中的大肠杆菌。结果：常规法和自然沉降法不易检出大肠杆菌。结论；自
看图写话是小学语文低年级教学的重要组成部分,是学生作文起步阶段的训练。《语文课程标准》中指出：＂要让学生对写话有兴趣,写自己想说的话,写想象中的事物,写出自己对周围事物