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互联网时代互联网金融飞速发展，给我国中小企业带来了新的机会与挑战。互联网金融这种全新的平台使中小企业能够改变传统的融资方式，使用更加节约成本的方式进行融资，提升中小企业发展质量与效率。本文将从宁夏中小企业发展情况为背景，分析互联网金融时代宁夏中小企业融资创新机制研究情况。
一、引言
中小企业是我国经济发展中的重要组成部分，可以说中小企业是决定我国经济发展质量的主要因素之一。现阶段我国中小企业发展实际情况来看，我国中小企业大多数发展规模较小，自身的资金难以满足自身发展的实际需求。多数中小企业在发展过程中使用融资的方式，进行资金的筹集活动以满足自身的发展需求。而传统的融资方式风险及成本较高，难以满足现阶段中小企业发展的实际需求。伴随着时代的发展，信息化就是在不断的改进与完善，网络经济发展迅速，而这也给我国中小企业融资以新的挑战与机遇，中小企业需要按照自身的实际需求更好的进行融资活动。
二、宁夏中小企业融资现状
从宁夏企业公共服务平台所获取的数据来看，截止2020年9月25日，宁夏注册企业有7289家，服务产品有10280个，区内服务机构有1420家，区外服务机构有29家。从服务机构分布情况来看，信息服务机构、管理咨询服务机构以及技术创新和质量服务机构所占比重较大，是现阶段宁夏发展的主要机构。而从宁夏注册企业来看，银川市注册企业有3302家，石嘴山市注册企业有2357家，而吴忠市注册企业有796家，占据宁夏企业注册地的三甲。可以说，宁夏中小企业具有着较大的发展潜力与活力。而从宁夏中小企业融资情况来看，宁夏中小企业在进行融资的过程中多是利用银行进行融资，而从其融资的需求情况来看，宁夏企业公共服务平台中的数据显示，截止2020年9月25日，宁夏中小企业中有复工融资需求的企业有383家，而需要融资的金额在1682653万元。可以说融资是现阶段宁夏中小企业发展中的重点以及难点工作。
三、中小企业融资情况分析
但中小企业发展实际情况来看，中小企业所面临的融资困境，主要表现在三个方面。第一，中小企业融资渠道狭窄，企业自身由于经营规模较小，企业资金很难满足自身的发展需求，多数的中小企业在发展过程中，需要利用融资的方式进行发展。小企业在进行融资过程中所使用的融资方法分为外部融资以及内部融资。外部融资指的是企业通过发放债券、股权以及向银行信用社等申请贷款的方式进行融资，银行申请贷款方式为主要的外部融资方式。而内部融资指的是，企业在发展过程中依赖于民间借贷，或者是企业私人借贷方式进行融资。这种方式相比于外部融资而言，所获得的资金有限。第二，企业融资风险以及成本较高。小企业在传统经营模式下进行融资的渠道主要是进行民间借贷以及向银行申请贷款两种方式。民间贷款，利率较大，风险较高，在较大程度上增加企业融资的成本。而银行贷款对于企业的要求较高，加上多数中小企业规模小，银行需要花费大量的成本进行中小企业经营情况的评估，中小企业融资难度较大，即使成功获得贷款，银行也为降低自身的风险而给予较高的利率。第三。担保体系不够完善。我国在发展过程中，对于中小企业发展的重视程度在不断提升，银行也积极推动自身担保体系的变革与完善。而从现阶段的实际情况来看，中小企业在申请银行贷款时，需要向银行提供担保，而担保企业为降低自身的风险，会要求企业支付一定的费用，这在一定程度上增加中小企业的发展成本。
四、互联网背景下中小企业融资现状
伴随着时代的发展，信息化的发展给现阶段我国中小企业融资以新的发展方向。在互联网金融背景影响下，中小企业在融资过程中其融资有以下几方面的特点。第一，在互联网金融背景下，中小企业融资模式发生较大的改变。传统融资中小企业多数是进行民间融资以及向银行贷款方式进行融资，而这两种方式在小额贷款中存在一定的不足，融资质量较低。而在互联网金融背景下，融资方式更加的偏向于小额贷款。而贷款的模式主要分成两种。第一种是以阿里巴巴为代表的电商平台，在发展过程中主要是以商户作为主体的融资方式，其通过对各个商户信用度等的评估，向商户发放贷款。而另一种贷款方式则是以苏宁以及京东为代表的供应链融资方式，其在实际应用的过程中是以核心企业作为中心，向上下游中小企业供应商提供贷款，相关企业在进行贷款申请的过程中，只需要按照要求提供自身相应的交易数据以及支付数据即可，第二，P2P网络信贷融资模式，这种方式在实际应用的过程中网络借贷平台以自身作为桥梁将有借贷资质的企业需要借贷的企业进行连接，就是能够进行相应的融资活动。这种方式简单来说就是对于民间融资的一种规范，在降低中小企业融资成本的同时，也提升融资资金来源的可靠性。第三，众筹平台融资模式。众筹平台融资模式简单的来说，就是中小企业利用互联网进行众筹活动达到融资的目的。其实在实际应用的过程中，首先需要中小企业向融资平台提供自身的发展战略以及项目规划等，在经过融资平台确定后，将其信息进行公布，进而进行融资活动。
五、互联网背景下中小企业融资路径探析
（一）互联网金融背景下中小企业融资的优势与不足
从现阶段互联网金融融资情况来看，其融资的门槛更低，效率更高，成本更低，融資的渠道也更加广泛，解决了传统融资中融资难度高，融资成本高、融资渠道单一等方面的不足，极大程度上提升融资的质量与效率。但是，从现阶段我国互联网发展实际情况来看，我国互联网发展时间较为短暂，存在技术风险高、监管缺失。信息支持不充分等方面的问题，影响融资的质量。如中小企业在利用互联网进行融资的过程中，如果相近的平台发生病毒入侵情况，就会造成用户信息的泄露与篡改，造成商业秘密泄露，影响中小企业实际融资。而从监管体制上来说，我国互联网金融发展时间较为短暂，相应的法律并没有完善，中小企业利用互联网进行融资的过程中，缺少相应法律的约束，需要承担一定的风险。以及，我国互联网金融平台在进行企业信息收集的过程中需要使用云计算大数据等方式对用户的信息进行收集与评估，进而做出放贷决策。而这种方式在实际应用的过程中也存在一定的不足，如部分不良企业使用互联网金融所带来的优势，利用信息不对称的漏洞，在网上平台进行融资等。故而，从现阶段我国互联网金融融资情况来看，机遇带来了较大的发展空间背后，是需要进一步的对自身进行优化与改进。 （二）互联网+中小企业云融资模式构建
云融资模式是一种基于云创新理论的新型融资模式，其在实际应用的过程中，利用云计算将企业、个人、政府、民间组织、中介服务等利益相关部分的资源进行整合，利用计算机管理的优势，为中小企业搭建融资渠道。能够为现阶段我国中小企业融资提供新的方向，也能够在极大程度上提升融资的效率与质量，使社会各个阶级的资源能够得到更加充分的使用与合理的分配，提升我国产业整体发展质量。
在进行互联网+中小企业云融资模式构建的过程中最为重要的就是建立“多对多”的多维融资模式。从平台构建角度上来说，参与融资的主体众多，而不同的组成部分在融资过程中所发挥的作用也存在较大的不同。从资金供给角度上来说，新模式在建立的过程中，主要提供资金的是政府以及部分商业机构，而政府的参与，在提升平台资金储存量的同时也承担着管理的作用，政府在平台发展的过程中，需要按照平台发展的实际情况，进行融资政策以及制度的制定，对融资平台中各环节的工作进行监督，保证各个组成部分能够按照其要求严格的进行融资活动;而对于违规成员，政府则需要出台相应的制度，对其进行惩罚。中小企业在发展的过程中属于资金需求的主体也是资金提供的主体，其在平台运转的过程中需要承担多重的角色，以满足现阶段融资平台对于“多对多”的需求。中介服务机构作为融资的组成部分，其在发展的过程中需要为资金的提供者以及资金的需求者提供一定的金融服务支持，提升其融资的质量与效率。
互联网+中小企业云融资模式构建，在我国发展时间较为短暂，各方面仍存在着较大的不足。而我国在其模式构建的过程中其平台进行改进优化，降低融资的风险，是平台中的多方能够形成良性发展趋势，進而使其模式发展更加完善，也更符合人们发展需求。如，平台在构建过程中除了有资金提供主体以及资金需求主体之外，也存在其他的参与者与支持者，如平台中存在会计师事务所、信用担保和评级机构、云平台管理机构等，其在互联网+中小企业云融资模式运作的过程中，能够为平台的正常运转，以及为资金提供主体以及资金需求主体提供丰富的数据支持，以及融资方案支持，解决融资主体之间的信息不对称问题，在降低融资风险的同时，提升融资的质量与效率。
由上文的分析中可知互联网+中小企业云融资模式构建在我国中小企业的发展中有着极其重要的作用，而其发展时间较为短暂，仍然存在着较多不完善之处，需要人们投入更多的精力与时间进行研究与优化，以保证其能够在我国发展过程中发挥更大的作用。
六、结语
从现阶段我国发展实际情况来看，中小企业仍是我国发展中的重要组成部分，也是决定我国整体经济发展质量的重要因素。中小企业发展过程中自身发展规模较小，自身资金难以满足发展的需求，需要使用贷款等方式进行融资，提升企业发展质量与效率。而在互联网金融背景下，我国中小企业能够使用互联网时代所带来的优势，利用阿里巴巴、京东以及企业众筹平台进行资金的筹集活动，降低企业融资成本，提升中小企业发展质量与效率。
（作者单位：宁夏大学经济管理学院）
基金项目：本文系宁夏大学科学研究基金资助，项目编号SK18020。
一、引言
中小企业是我国经济发展中的重要组成部分，可以说中小企业是决定我国经济发展质量的主要因素之一。现阶段我国中小企业发展实际情况来看，我国中小企业大多数发展规模较小，自身的资金难以满足自身发展的实际需求。多数中小企业在发展过程中使用融资的方式，进行资金的筹集活动以满足自身的发展需求。而传统的融资方式风险及成本较高，难以满足现阶段中小企业发展的实际需求。伴随着时代的发展，信息化就是在不断的改进与完善，网络经济发展迅速，而这也给我国中小企业融资以新的挑战与机遇，中小企业需要按照自身的实际需求更好的进行融资活动。
二、宁夏中小企业融资现状
从宁夏企业公共服务平台所获取的数据来看，截止2020年9月25日，宁夏注册企业有7289家，服务产品有10280个，区内服务机构有1420家，区外服务机构有29家。从服务机构分布情况来看，信息服务机构、管理咨询服务机构以及技术创新和质量服务机构所占比重较大，是现阶段宁夏发展的主要机构。而从宁夏注册企业来看，银川市注册企业有3302家，石嘴山市注册企业有2357家，而吴忠市注册企业有796家，占据宁夏企业注册地的三甲。可以说，宁夏中小企业具有着较大的发展潜力与活力。而从宁夏中小企业融资情况来看，宁夏中小企业在进行融资的过程中多是利用银行进行融资，而从其融资的需求情况来看，宁夏企业公共服务平台中的数据显示，截止2020年9月25日，宁夏中小企业中有复工融资需求的企业有383家，而需要融资的金额在1682653万元。可以说融资是现阶段宁夏中小企业发展中的重点以及难点工作。
三、中小企业融资情况分析
但中小企业发展实际情况来看，中小企业所面临的融资困境，主要表现在三个方面。第一，中小企业融资渠道狭窄，企业自身由于经营规模较小，企业资金很难满足自身的发展需求，多数的中小企业在发展过程中，需要利用融资的方式进行发展。小企业在进行融资过程中所使用的融资方法分为外部融资以及内部融资。外部融资指的是企业通过发放债券、股权以及向银行信用社等申请贷款的方式进行融资，银行申请贷款方式为主要的外部融资方式。而内部融资指的是，企业在发展过程中依赖于民间借贷，或者是企业私人借贷方式进行融资。这种方式相比于外部融资而言，所获得的资金有限。第二，企业融资风险以及成本较高。小企业在传统经营模式下进行融资的渠道主要是进行民间借贷以及向银行申请贷款两种方式。民间贷款，利率较大，风险较高，在较大程度上增加企业融资的成本。而银行贷款对于企业的要求较高，加上多数中小企业规模小，银行需要花费大量的成本进行中小企业经营情况的评估，中小企业融资难度较大，即使成功获得贷款，银行也为降低自身的风险而给予较高的利率。第三。担保体系不够完善。我国在发展过程中，对于中小企业发展的重视程度在不断提升，银行也积极推动自身担保体系的变革与完善。而从现阶段的实际情况来看，中小企业在申请银行贷款时，需要向银行提供担保，而担保企业为降低自身的风险，会要求企业支付一定的费用，这在一定程度上增加中小企业的发展成本。
四、互联网背景下中小企业融资现状
伴随着时代的发展，信息化的发展给现阶段我国中小企业融资以新的发展方向。在互联网金融背景影响下，中小企业在融资过程中其融资有以下几方面的特点。第一，在互联网金融背景下，中小企业融资模式发生较大的改变。传统融资中小企业多数是进行民间融资以及向银行贷款方式进行融资，而这两种方式在小额贷款中存在一定的不足，融资质量较低。而在互联网金融背景下，融资方式更加的偏向于小额贷款。而贷款的模式主要分成两种。第一种是以阿里巴巴为代表的电商平台，在发展过程中主要是以商户作为主体的融资方式，其通过对各个商户信用度等的评估，向商户发放贷款。而另一种贷款方式则是以苏宁以及京东为代表的供应链融资方式，其在实际应用的过程中是以核心企业作为中心，向上下游中小企业供应商提供贷款，相关企业在进行贷款申请的过程中，只需要按照要求提供自身相应的交易数据以及支付数据即可，第二，P2P网络信贷融资模式，这种方式在实际应用的过程中网络借贷平台以自身作为桥梁将有借贷资质的企业需要借贷的企业进行连接，就是能够进行相应的融资活动。这种方式简单来说就是对于民间融资的一种规范，在降低中小企业融资成本的同时，也提升融资资金来源的可靠性。第三，众筹平台融资模式。众筹平台融资模式简单的来说，就是中小企业利用互联网进行众筹活动达到融资的目的。其实在实际应用的过程中，首先需要中小企业向融资平台提供自身的发展战略以及项目规划等，在经过融资平台确定后，将其信息进行公布，进而进行融资活动。
五、互联网背景下中小企业融资路径探析
（一）互联网金融背景下中小企业融资的优势与不足
从现阶段互联网金融融资情况来看，其融资的门槛更低，效率更高，成本更低，融資的渠道也更加广泛，解决了传统融资中融资难度高，融资成本高、融资渠道单一等方面的不足，极大程度上提升融资的质量与效率。但是，从现阶段我国互联网发展实际情况来看，我国互联网发展时间较为短暂，存在技术风险高、监管缺失。信息支持不充分等方面的问题，影响融资的质量。如中小企业在利用互联网进行融资的过程中，如果相近的平台发生病毒入侵情况，就会造成用户信息的泄露与篡改，造成商业秘密泄露，影响中小企业实际融资。而从监管体制上来说，我国互联网金融发展时间较为短暂，相应的法律并没有完善，中小企业利用互联网进行融资的过程中，缺少相应法律的约束，需要承担一定的风险。以及，我国互联网金融平台在进行企业信息收集的过程中需要使用云计算大数据等方式对用户的信息进行收集与评估，进而做出放贷决策。而这种方式在实际应用的过程中也存在一定的不足，如部分不良企业使用互联网金融所带来的优势，利用信息不对称的漏洞，在网上平台进行融资等。故而，从现阶段我国互联网金融融资情况来看，机遇带来了较大的发展空间背后，是需要进一步的对自身进行优化与改进。 （二）互联网+中小企业云融资模式构建
云融资模式是一种基于云创新理论的新型融资模式，其在实际应用的过程中，利用云计算将企业、个人、政府、民间组织、中介服务等利益相关部分的资源进行整合，利用计算机管理的优势，为中小企业搭建融资渠道。能够为现阶段我国中小企业融资提供新的方向，也能够在极大程度上提升融资的效率与质量，使社会各个阶级的资源能够得到更加充分的使用与合理的分配，提升我国产业整体发展质量。
在进行互联网+中小企业云融资模式构建的过程中最为重要的就是建立“多对多”的多维融资模式。从平台构建角度上来说，参与融资的主体众多，而不同的组成部分在融资过程中所发挥的作用也存在较大的不同。从资金供给角度上来说，新模式在建立的过程中，主要提供资金的是政府以及部分商业机构，而政府的参与，在提升平台资金储存量的同时也承担着管理的作用，政府在平台发展的过程中，需要按照平台发展的实际情况，进行融资政策以及制度的制定，对融资平台中各环节的工作进行监督，保证各个组成部分能够按照其要求严格的进行融资活动;而对于违规成员，政府则需要出台相应的制度，对其进行惩罚。中小企业在发展的过程中属于资金需求的主体也是资金提供的主体，其在平台运转的过程中需要承担多重的角色，以满足现阶段融资平台对于“多对多”的需求。中介服务机构作为融资的组成部分，其在发展的过程中需要为资金的提供者以及资金的需求者提供一定的金融服务支持，提升其融资的质量与效率。
互联网+中小企业云融资模式构建，在我国发展时间较为短暂，各方面仍存在着较大的不足。而我国在其模式构建的过程中其平台进行改进优化，降低融资的风险，是平台中的多方能够形成良性发展趋势，進而使其模式发展更加完善，也更符合人们发展需求。如，平台在构建过程中除了有资金提供主体以及资金需求主体之外，也存在其他的参与者与支持者，如平台中存在会计师事务所、信用担保和评级机构、云平台管理机构等，其在互联网+中小企业云融资模式运作的过程中，能够为平台的正常运转，以及为资金提供主体以及资金需求主体提供丰富的数据支持，以及融资方案支持，解决融资主体之间的信息不对称问题，在降低融资风险的同时，提升融资的质量与效率。
由上文的分析中可知互联网+中小企业云融资模式构建在我国中小企业的发展中有着极其重要的作用，而其发展时间较为短暂，仍然存在着较多不完善之处，需要人们投入更多的精力与时间进行研究与优化，以保证其能够在我国发展过程中发挥更大的作用。
六、结语
从现阶段我国发展实际情况来看，中小企业仍是我国发展中的重要组成部分，也是决定我国整体经济发展质量的重要因素。中小企业发展过程中自身发展规模较小，自身资金难以满足发展的需求，需要使用贷款等方式进行融资，提升企业发展质量与效率。而在互联网金融背景下，我国中小企业能够使用互联网时代所带来的优势，利用阿里巴巴、京东以及企业众筹平台进行资金的筹集活动，降低企业融资成本，提升中小企业发展质量与效率。
（作者单位：宁夏大学经济管理学院）
基金项目：本文系宁夏大学科学研究基金资助，项目编号SK18020。