【摘 要】
：
本文利用VaR模型通过2002年11月11日至2006年3月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究,建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度VaR模
【机 构】
：
西安交通大学经济与金融学院,西安交通大学经济与金融学院 陕西西安 710061,陕西西安 710061
论文部分内容阅读
本文利用VaR模型通过2002年11月11日至2006年3月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究,建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度VaR模型,得出以下结论:(1)t分布不适合描述我国银行间同业拆借利率序列的分布状况,GED分布能较好刻画我国银行间同业拆借利率序列的分布;(2)我国银行间同业拆借利率序列的杠杆效应不明确;(3)目前我国银行间同业拆借市场的利率风险较低。
其他文献
<正>劳改机关对于青少年罪犯实施的挽救、教育和改造,对绝大多数青少年罪犯来说,无疑是一个较为复杂的、艰难的痛苦历程。因而,青少年罪犯在被改造成为新人的历程中,有相当数
随着全球一体化程度的不断加深,各国之间的联系日益紧密,世界人民的交流日益频繁。被誉为“朝阳产业”、“无烟工厂”的旅游产业是一个关联性很强的综合性的现代服务产业,不
我国是一个统一的多民族国家。民族区域自治地方占国土总面积的64%,也是我国重要的自然资源供给区和生态环境屏障。良好的资源开发补偿机制对于西部政治稳定、经济发展、民族
5月30日，美国媒体报道，美军成功地进行了陆基拦截洲际弹道导弹实验。美国国防部形容此次导弹拦截就像在高速状态下“子弹打子弹”，这次实验的成功，表明美军的陆基防御系统可有效
采用酶标法和ＰＥＧ法，检测了１１５例复发性口腔溃疡（ＲＯＵ）患者血栓素Ｂ２（ＴＸＢ２）、６－酮前列腺素（６－Ｋｅｔｏ－ＰＧＦ１α）和循环免疫复合物（ＣＩＣ），结果显示：ＲＯＵ患者ＴＸＢ２、６－Ｋｅｔｏ－ＰＧＦ１α含量降低，ＣＩＣ含量明显增高，与对照组比较，统计学处理有显著性意义，提示ＴＸＢ２、６－ｋｅｔｏ－ＰＧＦ１α与ＣＩＣ在ＲＯＵ发
北京时间3日早间消息,星巴克公司周四发布了逊于预期的第四财季业绩,同时宣布,已同意将其茶饮品牌Tazo售予联合利华,价格为3.84亿美元.该公司表示,今后将专注于其唯一的茶饮
在儿童绘画作品中,“重复”是一个非常典型的现象。中外的许多心理学家、教育家、艺术家都对“重复”现象进行过研究。但他们多针对儿童对自己的语言、绘画等行为的自我重复
长沙马王堆汉墓的发掘是20世纪中国考古界和文化界的大事。作为一座了解2100多年前西汉社会“百科全书”式的墓葬,马王堆带给我们包括逾3000件保存完好的珍贵文物、近12万字
公务员激励机制可理解为通过比较收益确定保健基准,在保健基准上设定多重旨在动员公务员积极性的逐利目标,使公务员个人的预期行为符合组合组织职能的实现。目前公务员激励机
<正>退货运费保险受到网购买家欢迎,卖家却叫苦不迭,其市场潜力尚待发掘。网络购物也能上保险?这在网购一族中并不新鲜。网络购物达人王敏(化名)看中了一家淘宝网店的鞋子,于