VaR度量金融风险的几个问题

来源 :西北农林科技大学学报：自然科学版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：zhuxianwei00

【摘要】

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针对VaR模型中的delta-正态模型的计算,分析了其中存在的几个问题并进行了改进.结果认为,用区间估计替代点估计可以提高VaR值的有效性;在用CAPM模型计算股票资产的可能损失时

【作者】

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程先双边宽江

【机构】

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西北农林科技大学生命科学学院

【出处】

：

西北农林科技大学学报：自然科学版

【发表日期】

：

2005年3期

【关键词】

：

VAR delta-正态模型高维正态分布金融市场风险 VaR Delta-Normal model multi-dimension Normal distr

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针对VaR模型中的delta-正态模型的计算,分析了其中存在的几个问题并进行了改进.结果认为,用区间估计替代点估计可以提高VaR值的有效性;在用CAPM模型计算股票资产的可能损失时,不能丢失常数项,否则计算值偏大.另鉴于传统VaR模型不能评估市场因子变化时资产损失发生的概率,现基于高维正态分布的计算方法提出了用VaR度量金融市场风险的新方法.

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