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摘要：中小企业在促进经济增长，推动中国经济社会发展方面发挥着越来越重要的作用，但中小企业融资渠道相对狭窄，资金短缺已成为制约中小企业发展的主要瓶颈。中小企业融资难的原因是多重的和复杂的。要解决中小企业融资难问题，应从企业自身、金融机构、政府等多方面下手，分析融资困难的原因及对策。
关键词：中小企业；融资困难；措施
一、中小企业融资困难的分析
1.中小企业自身的原因
(1)中小企业经营风险大、银行借贷风险高。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，大多为劳动密集型产业，企业规模相对较小，科技含量不高，管理水平低下，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差，缺乏可持续发展能力，负债水平整体偏高，许多中小企业没有建立现代企业制度。这就使得中小企业在经济一体化的今天面临的竞争日益激烈、风险不断加大。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化和经营的不确定性，有较高的倒闭或者破产的可能。以上这些使得金融机构不愿轻易的把贷款提供给中小企业。(2)中小企业信用等级低。我国中小企业普遍信用等级低下。信用是企业的无形资产，在市场经济中，信用已成为市场交易的基本准则，而现在许多地区都没有具体的规范中小企业信用的法律或法规。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债、偷税漏税、违约等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。(3)中小企业财务信息可信程度低。相对于管理比较规范的大企业来说，中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，会计信息不真实，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。(4)缺少可供担保抵押的资产。金融机构在向中小企业提供信贷支持时，为了降低其信贷风险，往往要求中小企业进行担保抵押贷款，由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。(5)中小企业的管理水平低下。许多中小企业的管理体制不健全，也没有一套规范系统的管理制度，很多是家族式管理，工作作风往往是家长制的管理。领导者权利无限大，下属的工作积极性差，对工作的认同感不强。中小企业的领导者往往都凭经验进行管理。在管理中，一味追求短期效应，很多中小企业的技术方面也存在着滞后现象，不利于中小企业管理水平的提高。
2.中小企业融资难的外部原因
(1)金融机构体系的缺陷。我国现行的金融体系基本上是与以大企业为主的国有经济相匹配。目前我国虽然有股份制商业银行、地方性商业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹配。特别是广大的县域基本上就没有区域性地方商业银行。从商业银行经营管理情况来看，其稳健性原则与中小企业的高风险特点存在着矛盾。首先是相当一部分中小企业尚处在初创阶段，风险往往大于收益，尤其是高新技术企业。其次贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督费用出发，不愿意贷款给中小企业。三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩；信贷人员谨小慎微，过于保守，不敢轻易贷款。近年来，各级政府部门以及金融系统为解决中小企业融资问题已经做了不少努力，各商业银行尤其是中小型商业银行，均在尝试开发中小企业授信业务，但真正形成特色产生规模效益的并不多。制度创新、产品创新、审批效率方面均难以满足中小企业的经营特点。银行出于自身利益，不得不放弃一些资信较差的信贷业务，以致弱化了金融对中小企业扶持的力度。(2)担保机制不够完善。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。担保公司对申请担保企业的审查苛刻，很难融得中长期资金。(3)资本市场的缺陷。从直接融资渠道上来看。主要有债券融资和股票融资两种方式。国家对企业发行股票、债券筹资的要求十分严格，目前只有达到一定规模、经济效益达到规定条件、信誉良好的企业才能通过资本市场融资，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。
二、中小企业解决融资难问题的对策研究
1.中小企业自身应对融资难的措施
(1)建立和完善企业治理结构。中小企业要想顺利地融通资金，摆脱融资困境，促进企业的进一步发展，必须要按照现代企业制度的要求，加强中小企业的制度建设，建立健全公司治理结构，打破所有权与经营权高度统一的局面，必须做到经营管理规范化，多渠道地增加企业的资本金，实现投资主体多元化，从而提高企业的信用水平，才能为融资奠定良好的基础和创造必要的条件。(2)中小企业要提高自己的信用水平。中小企业的良好信用在融资过程中扮演着非常重要的角色，中小企业应注重自身信用建设，大力提高自身信用水平，提高信用意识，形成良好的社会影响力，提高企业的知名度。中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、工商、税务等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。(3)加强财务管理。中小企业要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，目前，仍有不少中小企业尚未建立完善的财务会计制度，有的企业甚至没有完善的财务会计帐目。没有健全的财务会计制度，不利于企业的成本核算、资本运用、资产负债管理和财务预测等，也不利于企业融资。(4)提高自己的管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品；大力引进优秀人才和先进技术；要合法经营，规范管理，开发新产品、新技术，提高产品的科技含量，用先进的管理方法来管理企业，规范行为，提高社会影响；要引进现代化管理模式，提高自身和企业的经营水平和管理能力。总之，只有提高了自身的管理水平和经营能力，才能在资本市场上成功地进行融资活动。(5)中小企业要努力投靠大型企业。中小企业要努力成为大型企业零配件生产单位，按照大企业要求生产其零件、配件。这既为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展，解决了產品的销路，而且为中小企业找到了融资担保单位。(6)中小企业要拓宽融资渠道。中小企业应根据自身特点，拓宽融资渠道，选择多种融资形式。
2.解决中小企业融资难的外部因素
(1)鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。银行应提高 对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，制定出真正适合中小企业的贷款流程，适当地降低中小企业的贷款费用，银行要以市场为导向，加快对金融机构的研究和探索，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。银行要在加强防范金融风险的前提下，为中小企业提供完善的、全方位的服务。(2)建立健全中小金融机构组织体系。中小金融机构与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对稱而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。保护和规范民间市场。民间融资由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。大力发展融资租赁。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。成立多种形式的担保机构，构建信用担保体系、分散化解信用风险。(3)政府要加大对中小企业的政策支持。政府可利用降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等方法对中小企业给予金融支持；政府可采取就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等形式对中小进行金融支持。(4)建立多层次的资本市场，拓展中小企业直接融资渠道。从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，降低中小企业发行股票、债券的难度，积极培育和发展中小企业资本市场，逐步放松对中小企业规模的限制，这样才能使中小企业在资本市场上成功地进行融资。
参考文献：
【1】赵一静：中小企业融资问题探究【J】，金融教学与研究，2007，(5)
【2】周峰：中小企业融资难的原因分析【J】，南方金融，2007(4)
【3】鲍旭红：基于供应链金融的中小企业融资渠道创新研究【J】科技和产业，2009，(1)
关键词：中小企业；融资困难；措施
一、中小企业融资困难的分析
1.中小企业自身的原因
(1)中小企业经营风险大、银行借贷风险高。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，大多为劳动密集型产业，企业规模相对较小，科技含量不高，管理水平低下，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差，缺乏可持续发展能力，负债水平整体偏高，许多中小企业没有建立现代企业制度。这就使得中小企业在经济一体化的今天面临的竞争日益激烈、风险不断加大。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化和经营的不确定性，有较高的倒闭或者破产的可能。以上这些使得金融机构不愿轻易的把贷款提供给中小企业。(2)中小企业信用等级低。我国中小企业普遍信用等级低下。信用是企业的无形资产，在市场经济中，信用已成为市场交易的基本准则，而现在许多地区都没有具体的规范中小企业信用的法律或法规。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债、偷税漏税、违约等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。(3)中小企业财务信息可信程度低。相对于管理比较规范的大企业来说，中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，会计信息不真实，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。(4)缺少可供担保抵押的资产。金融机构在向中小企业提供信贷支持时，为了降低其信贷风险，往往要求中小企业进行担保抵押贷款，由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。(5)中小企业的管理水平低下。许多中小企业的管理体制不健全，也没有一套规范系统的管理制度，很多是家族式管理，工作作风往往是家长制的管理。领导者权利无限大，下属的工作积极性差，对工作的认同感不强。中小企业的领导者往往都凭经验进行管理。在管理中，一味追求短期效应，很多中小企业的技术方面也存在着滞后现象，不利于中小企业管理水平的提高。
2.中小企业融资难的外部原因
(1)金融机构体系的缺陷。我国现行的金融体系基本上是与以大企业为主的国有经济相匹配。目前我国虽然有股份制商业银行、地方性商业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹配。特别是广大的县域基本上就没有区域性地方商业银行。从商业银行经营管理情况来看，其稳健性原则与中小企业的高风险特点存在着矛盾。首先是相当一部分中小企业尚处在初创阶段，风险往往大于收益，尤其是高新技术企业。其次贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督费用出发，不愿意贷款给中小企业。三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩；信贷人员谨小慎微，过于保守，不敢轻易贷款。近年来，各级政府部门以及金融系统为解决中小企业融资问题已经做了不少努力，各商业银行尤其是中小型商业银行，均在尝试开发中小企业授信业务，但真正形成特色产生规模效益的并不多。制度创新、产品创新、审批效率方面均难以满足中小企业的经营特点。银行出于自身利益，不得不放弃一些资信较差的信贷业务，以致弱化了金融对中小企业扶持的力度。(2)担保机制不够完善。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。担保公司对申请担保企业的审查苛刻，很难融得中长期资金。(3)资本市场的缺陷。从直接融资渠道上来看。主要有债券融资和股票融资两种方式。国家对企业发行股票、债券筹资的要求十分严格，目前只有达到一定规模、经济效益达到规定条件、信誉良好的企业才能通过资本市场融资，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。
二、中小企业解决融资难问题的对策研究
1.中小企业自身应对融资难的措施
(1)建立和完善企业治理结构。中小企业要想顺利地融通资金，摆脱融资困境，促进企业的进一步发展，必须要按照现代企业制度的要求，加强中小企业的制度建设，建立健全公司治理结构，打破所有权与经营权高度统一的局面，必须做到经营管理规范化，多渠道地增加企业的资本金，实现投资主体多元化，从而提高企业的信用水平，才能为融资奠定良好的基础和创造必要的条件。(2)中小企业要提高自己的信用水平。中小企业的良好信用在融资过程中扮演着非常重要的角色，中小企业应注重自身信用建设，大力提高自身信用水平，提高信用意识，形成良好的社会影响力，提高企业的知名度。中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、工商、税务等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。(3)加强财务管理。中小企业要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，目前，仍有不少中小企业尚未建立完善的财务会计制度，有的企业甚至没有完善的财务会计帐目。没有健全的财务会计制度，不利于企业的成本核算、资本运用、资产负债管理和财务预测等，也不利于企业融资。(4)提高自己的管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品；大力引进优秀人才和先进技术；要合法经营，规范管理，开发新产品、新技术，提高产品的科技含量，用先进的管理方法来管理企业，规范行为，提高社会影响；要引进现代化管理模式，提高自身和企业的经营水平和管理能力。总之，只有提高了自身的管理水平和经营能力，才能在资本市场上成功地进行融资活动。(5)中小企业要努力投靠大型企业。中小企业要努力成为大型企业零配件生产单位，按照大企业要求生产其零件、配件。这既为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展，解决了產品的销路，而且为中小企业找到了融资担保单位。(6)中小企业要拓宽融资渠道。中小企业应根据自身特点，拓宽融资渠道，选择多种融资形式。
2.解决中小企业融资难的外部因素
(1)鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。银行应提高 对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，制定出真正适合中小企业的贷款流程，适当地降低中小企业的贷款费用，银行要以市场为导向，加快对金融机构的研究和探索，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。银行要在加强防范金融风险的前提下，为中小企业提供完善的、全方位的服务。(2)建立健全中小金融机构组织体系。中小金融机构与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对稱而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。保护和规范民间市场。民间融资由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。大力发展融资租赁。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。成立多种形式的担保机构，构建信用担保体系、分散化解信用风险。(3)政府要加大对中小企业的政策支持。政府可利用降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等方法对中小企业给予金融支持；政府可采取就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等形式对中小进行金融支持。(4)建立多层次的资本市场，拓展中小企业直接融资渠道。从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，降低中小企业发行股票、债券的难度，积极培育和发展中小企业资本市场，逐步放松对中小企业规模的限制，这样才能使中小企业在资本市场上成功地进行融资。
参考文献：
【1】赵一静：中小企业融资问题探究【J】，金融教学与研究，2007，(5)
【2】周峰：中小企业融资难的原因分析【J】，南方金融，2007(4)
【3】鲍旭红：基于供应链金融的中小企业融资渠道创新研究【J】科技和产业，2009，(1)