论文部分内容阅读
作者简介：申君歌（1983-），女，河南禹州人，硕士，郑州经贸职业学院教师，研究方向：国际金融、物流与供应链管理。
摘 要：随着我国金融市场越来越开放，完善我国金融市场，利率市场化势在必行。利率市场化改革的进行，对我国商业银行产生了很多的影响。运用SWOT分析法，比较完善地分析了商业银行的内部优劣势与外部的机遇和威胁，并有针对性地提出了对策。
关键词：市场利率化；SWOT分析
中图分类号： F83 文献标识码：A 文章编号：16723198（2014）17010302
1 利率市场化的内涵
利率市场化，实际上就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。其包括两个内容：一是商业银行的存贷款利率市场化；二是中央银行通过间接调控的方式影响市场利率。
1.1 商业银行存贷款利率市场化
在市场利率制度下，由市场的供求决定利率的水平。商业银行根据市场利率，灵活调整本行的利率政策，以达到降低成本，减少风险和争取最大的盈利。
1.2 中央银行间接调控利率
在市场利率制度下，商业银行自主决定本行的利率，中央银行间接调控利率。为了防止垄断，央行应该保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。同时，央行还可以通过再贷款、再贴现和公开市场操作等业务间接调控货币市场的资金供求，调控同业拆借利率，并由此影响商业银行的存贷款利率。
2 利率市场化对商业银行影响的SWOT分析
2.1 SWOT分析
所谓SWOT分析，即基于内外部竞争环境和竞争条件下的态势分析，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势和外部的机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。
2.2 利率市场化对商业银行影响的SWOT分析
2.2.1 优势S（Strength）
优势即内部优势，面对利率市场化的大形势，我国商业银行还是具有许多的优势的。
第一，我国的国有商业银行相继完成了股份制的改革，经营体制比较完善，比较能适应市场经济的发展；而城市商业银行相对来说经营体制比较灵活，也比较能适应市场经济的发展。2004年8月和9月，中国银行、中国建设银行先后整体改制为股份有限公司。2005年10月中国工商银行整体改制为股份有限公司。中国农业银行于2009年1月15日改制为股份有限公司。此外，中国建设银行于2005年10月在香港成功上市，并于2007年9月25日在上海证券交易所上市；中国银行分别于2006年6月和7月在香港H股市场和境内A股市场成功上市；中国工商银行于2006年10月以A+H股的方式在内地和香港同时成功上市；交通银行分别于2005年6月和2007年5月在H股和A股市场成功上市。2010年7月15日，农行公司网上发行的103.10亿股在上交所挂牌交易；H股交易7月16日在香港上市。
第二，我国商业银行近年来经营状况一直比较良好，不良贷款不断下降，所占比重很少，银行盈利能力很强（见表1、表2）。
表1 商业银行净利润状况 单位：亿元
2.2.2 劣势W（Weakness）
劣势即内部劣势。同已经实现了利率市场化的国家的大的商业银行和投行相比，我国商业银行发展的历程还比较短，所以有其劣势。
第一，我国商业银行的获利主要是存贷利差，而利率市场化的进行势必会进一步的压缩存贷利差，这会对商业银行的盈利造成很大压力。随着我国银行业的发展，商业银行的业务经营开始多样化，中间业务有了长足的发展，但是，中间业务还不能成为我国商业银行的主营业务和主要利润的来源。商业银行的主要利润来源还是存贷利率差。数据显示，2011年，我国上市银行利息净收入占全部营业收入的78.5%，手续费和佣金收入占18.4%，其他收入占31%。
利率市场化后，商业银行对存款利率和贷款利率有决定权。面对市场中诸多的竞争者，商业银行为了更多的吸引存款，势必要提高利率。而对于贷款来说，为了吸引优质客户，商业银行不得不降低客户融资的成本，也就意味着贷款利率的降低。从而，存贷款的利差越来越小，商业银行的利润空间变小。
第二，由于我国商业银行的发展历程很短，特别是股份制改造刚完成，抵抗风险的能力还不是很大，利率市场化将使商业银行面临的风险更加复杂，增加了经营的不稳定性。
至2010年我国四大国有银行才全部完成了股份制改革，且在2008年金融危机中，我国银行业受到了很大的影响，三家大的上市银行遭受了亏损。其中，中国银行亏损19.96亿美元，中国工商银行亏损13.14亿美元，中国建设银行亏损6.73亿美元。所以，我国商业银行抵抗风险的能力还有待加强。加之在利率市场化后，利率将由市场的供求决定，利率决定的不确定性增加，这使商业银行的经营风险加大，商业银行将面临更加复杂化的风险。
2.2.3 机会O（Opportunity）
利率市场化，可以给商业银行带来很多的机会。
第一，利率市场化，将使商业银行在资产和负债等主营业务经营的时候拥有经营自主权，提高了商业银行的市场地位。利率市场化后，商业银行可以通过预测利率的变动趋势、变更负责的组合等手段实现多样化的融资渠道。而对于资产方面，商业银行可以根据市场汇率的变动，改变资产组合，预测资产收益，从而降低资产项目的风险。
第二，利率市场化会推动商业银行不断创新，增强企业的竞争力。利率市场化以前，我国的存贷款利率是固定的，商业银行的利润大部分都来自存贷款利差，利率市场化以后，这种情况不复存在，商业银行的竞争方式将发生彻底的转变，由以前的资金规模竞争转变为价格竞争，而在这一过程中，商业银行必须转变其经营方式。 第三，利率市场化将使商业银行间的竞争在一个更加公平、更加有序的金融市场中进行竞争，有利于贯彻效率优先，并兼顾公平。利率市场化以前，我国的利率水平都是由中央银行确定，存贷款利差较高；商业银行执行央行的存贷款利率，盈利大部分来自存贷利差，是一种不利于商业银行良性竞争的因素。利率市场化后，将促使商业银行直接面对市场的残酷竞争，优胜劣汰，促使商业银行改善经营管理，增强自身的竞争力，最终能促使整个银行业乃至金融业的发展。
2.2.4 威胁T（Treat）
第一，利率市场化，将使商业银行面临的利率风险加大。利率市场化后，随着包括货币市场基金在内的各种创新的金融工具不断的涌现，存贷款利率不仅要随着信贷需求的变化而变化，而且还要随着货币市场利率的变化而变化，货币市场利率的波动给商业银行的资金来源和资金运用带来了相应的利率风险。
第二，利率市场化，将使各家银行之间的竞争越来越激烈。利率市场化，打破了中央银行对利率定价的全面垄断，各家商业银行都可以在一定利率基准上制定自家银行的存贷款利率，加之存贷款业务又是各家银行的主营业务，所以，围绕利率各家商业银行将展开激烈的竞争。
3 商业银行应对利率市场化的对策
3.1 SO战略
SO战略，即是抓住机会，发挥自身的优势，来加快商业银行的发展。抓住利率市场化给商业银行带来的机会，发挥商业银行内部经营机制比较完善和不良贷款率低的优势，加快商业银行自身的发展。尽快调整自身体质结构适应利率市场化的趋势，强化市场意识，适应利率市场化的进程。这就需要建立以效益为中心的产品定价体系。
3.2 WO战略
WO战略，即是抓住机会，利用外部的机会，降低自身的劣势。这就需要商业银行大力发展中间业务，拓宽业务经营范围。利率市场化将会给商业银行带来好的机会，利用这个契机，商业银行可以改变传统的以存贷款业务为主的不完善的业务经营模式，大力发展中间业务，拓宽业务经营范围，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。
3.3 ST战略
ST战略，就是利用优势，化解商业银行面临的威胁。即完善风险管理的机制，有效化解利率风险。在商业银行股改的基础上，完善风险管理机制，化解商业银行所面临的利率风险威胁。目前，有一部分银行已经成立了资产负债的管理部门，可以对利率风险进行适当管理，但其职能比较分散，专业性也不强，所以，我国商业银行应成立专门的利率风险管理的职能机构。
3.4 WT战略
我国大型的商业银行虽然进行了股份制改造，但是，其自身的体制还不是特别完善，这就要需要进行管理体制的改革，完善商业银行的经营体制，使商业银行面对利率市场化可以趋避风险，增加盈利。
参考文献
[1]陈岸斌.利率市场化对我国商业银行的影响和对策[J].特区经济（行业透析），2008，（9）.
[2]张文静.分析利率市场化对商业银行的影响研究[J].现代经济信息，2013，（12）.
[3]蔡逸仙.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].经济问题探索，2013，（3）.
摘 要：随着我国金融市场越来越开放，完善我国金融市场，利率市场化势在必行。利率市场化改革的进行，对我国商业银行产生了很多的影响。运用SWOT分析法，比较完善地分析了商业银行的内部优劣势与外部的机遇和威胁，并有针对性地提出了对策。
关键词：市场利率化；SWOT分析
中图分类号： F83 文献标识码：A 文章编号：16723198（2014）17010302
1 利率市场化的内涵
利率市场化，实际上就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。其包括两个内容：一是商业银行的存贷款利率市场化；二是中央银行通过间接调控的方式影响市场利率。
1.1 商业银行存贷款利率市场化
在市场利率制度下，由市场的供求决定利率的水平。商业银行根据市场利率，灵活调整本行的利率政策，以达到降低成本，减少风险和争取最大的盈利。
1.2 中央银行间接调控利率
在市场利率制度下，商业银行自主决定本行的利率，中央银行间接调控利率。为了防止垄断，央行应该保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。同时，央行还可以通过再贷款、再贴现和公开市场操作等业务间接调控货币市场的资金供求，调控同业拆借利率，并由此影响商业银行的存贷款利率。
2 利率市场化对商业银行影响的SWOT分析
2.1 SWOT分析
所谓SWOT分析，即基于内外部竞争环境和竞争条件下的态势分析，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势和外部的机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。
2.2 利率市场化对商业银行影响的SWOT分析
2.2.1 优势S（Strength）
优势即内部优势，面对利率市场化的大形势，我国商业银行还是具有许多的优势的。
第一，我国的国有商业银行相继完成了股份制的改革，经营体制比较完善，比较能适应市场经济的发展；而城市商业银行相对来说经营体制比较灵活，也比较能适应市场经济的发展。2004年8月和9月，中国银行、中国建设银行先后整体改制为股份有限公司。2005年10月中国工商银行整体改制为股份有限公司。中国农业银行于2009年1月15日改制为股份有限公司。此外，中国建设银行于2005年10月在香港成功上市，并于2007年9月25日在上海证券交易所上市；中国银行分别于2006年6月和7月在香港H股市场和境内A股市场成功上市；中国工商银行于2006年10月以A+H股的方式在内地和香港同时成功上市；交通银行分别于2005年6月和2007年5月在H股和A股市场成功上市。2010年7月15日，农行公司网上发行的103.10亿股在上交所挂牌交易；H股交易7月16日在香港上市。
第二，我国商业银行近年来经营状况一直比较良好，不良贷款不断下降，所占比重很少，银行盈利能力很强（见表1、表2）。
表1 商业银行净利润状况 单位：亿元
2.2.2 劣势W（Weakness）
劣势即内部劣势。同已经实现了利率市场化的国家的大的商业银行和投行相比，我国商业银行发展的历程还比较短，所以有其劣势。
第一，我国商业银行的获利主要是存贷利差，而利率市场化的进行势必会进一步的压缩存贷利差，这会对商业银行的盈利造成很大压力。随着我国银行业的发展，商业银行的业务经营开始多样化，中间业务有了长足的发展，但是，中间业务还不能成为我国商业银行的主营业务和主要利润的来源。商业银行的主要利润来源还是存贷利率差。数据显示，2011年，我国上市银行利息净收入占全部营业收入的78.5%，手续费和佣金收入占18.4%，其他收入占31%。
利率市场化后，商业银行对存款利率和贷款利率有决定权。面对市场中诸多的竞争者，商业银行为了更多的吸引存款，势必要提高利率。而对于贷款来说，为了吸引优质客户，商业银行不得不降低客户融资的成本，也就意味着贷款利率的降低。从而，存贷款的利差越来越小，商业银行的利润空间变小。
第二，由于我国商业银行的发展历程很短，特别是股份制改造刚完成，抵抗风险的能力还不是很大，利率市场化将使商业银行面临的风险更加复杂，增加了经营的不稳定性。
至2010年我国四大国有银行才全部完成了股份制改革，且在2008年金融危机中，我国银行业受到了很大的影响，三家大的上市银行遭受了亏损。其中，中国银行亏损19.96亿美元，中国工商银行亏损13.14亿美元，中国建设银行亏损6.73亿美元。所以，我国商业银行抵抗风险的能力还有待加强。加之在利率市场化后，利率将由市场的供求决定，利率决定的不确定性增加，这使商业银行的经营风险加大，商业银行将面临更加复杂化的风险。
2.2.3 机会O（Opportunity）
利率市场化，可以给商业银行带来很多的机会。
第一，利率市场化，将使商业银行在资产和负债等主营业务经营的时候拥有经营自主权，提高了商业银行的市场地位。利率市场化后，商业银行可以通过预测利率的变动趋势、变更负责的组合等手段实现多样化的融资渠道。而对于资产方面，商业银行可以根据市场汇率的变动，改变资产组合，预测资产收益，从而降低资产项目的风险。
第二，利率市场化会推动商业银行不断创新，增强企业的竞争力。利率市场化以前，我国的存贷款利率是固定的，商业银行的利润大部分都来自存贷款利差，利率市场化以后，这种情况不复存在，商业银行的竞争方式将发生彻底的转变，由以前的资金规模竞争转变为价格竞争，而在这一过程中，商业银行必须转变其经营方式。 第三，利率市场化将使商业银行间的竞争在一个更加公平、更加有序的金融市场中进行竞争，有利于贯彻效率优先，并兼顾公平。利率市场化以前，我国的利率水平都是由中央银行确定，存贷款利差较高；商业银行执行央行的存贷款利率，盈利大部分来自存贷利差，是一种不利于商业银行良性竞争的因素。利率市场化后，将促使商业银行直接面对市场的残酷竞争，优胜劣汰，促使商业银行改善经营管理，增强自身的竞争力，最终能促使整个银行业乃至金融业的发展。
2.2.4 威胁T（Treat）
第一，利率市场化，将使商业银行面临的利率风险加大。利率市场化后，随着包括货币市场基金在内的各种创新的金融工具不断的涌现，存贷款利率不仅要随着信贷需求的变化而变化，而且还要随着货币市场利率的变化而变化，货币市场利率的波动给商业银行的资金来源和资金运用带来了相应的利率风险。
第二，利率市场化，将使各家银行之间的竞争越来越激烈。利率市场化，打破了中央银行对利率定价的全面垄断，各家商业银行都可以在一定利率基准上制定自家银行的存贷款利率，加之存贷款业务又是各家银行的主营业务，所以，围绕利率各家商业银行将展开激烈的竞争。
3 商业银行应对利率市场化的对策
3.1 SO战略
SO战略，即是抓住机会，发挥自身的优势，来加快商业银行的发展。抓住利率市场化给商业银行带来的机会，发挥商业银行内部经营机制比较完善和不良贷款率低的优势，加快商业银行自身的发展。尽快调整自身体质结构适应利率市场化的趋势，强化市场意识，适应利率市场化的进程。这就需要建立以效益为中心的产品定价体系。
3.2 WO战略
WO战略，即是抓住机会，利用外部的机会，降低自身的劣势。这就需要商业银行大力发展中间业务，拓宽业务经营范围。利率市场化将会给商业银行带来好的机会，利用这个契机，商业银行可以改变传统的以存贷款业务为主的不完善的业务经营模式，大力发展中间业务，拓宽业务经营范围，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。
3.3 ST战略
ST战略，就是利用优势，化解商业银行面临的威胁。即完善风险管理的机制，有效化解利率风险。在商业银行股改的基础上，完善风险管理机制，化解商业银行所面临的利率风险威胁。目前，有一部分银行已经成立了资产负债的管理部门，可以对利率风险进行适当管理，但其职能比较分散，专业性也不强，所以，我国商业银行应成立专门的利率风险管理的职能机构。
3.4 WT战略
我国大型的商业银行虽然进行了股份制改造，但是，其自身的体制还不是特别完善，这就要需要进行管理体制的改革，完善商业银行的经营体制，使商业银行面对利率市场化可以趋避风险，增加盈利。
参考文献
[1]陈岸斌.利率市场化对我国商业银行的影响和对策[J].特区经济（行业透析），2008，（9）.
[2]张文静.分析利率市场化对商业银行的影响研究[J].现代经济信息，2013，（12）.
[3]蔡逸仙.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].经济问题探索，2013，（3）.