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本文主要研究了在HJM模型框架下对流动性风险的刻画。通过对HJM模型的介绍,把流动性利差作为期限结构直接进行建模,给出流动性利差所满足的动态方程,以此推导出带有流动性风险的债券的价格。同时还通过市场数据,对模型参数、流动性利差和远期利率曲线进行了估计和拟合。
HJM框架下流动性风险的研究
【摘 要】
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本文主要研究了在HJM模型框架下对流动性风险的刻画。通过对HJM模型的介绍,把流动性利差作为期限结构直接进行建模,给出流动性利差所满足的动态方程,以此推导出带有流动性风
【机 构】
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同济大学数学系
【出 处】
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金融
【发表日期】
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2013年2期
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