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【摘 要】 截至2016年6月，我国的资源型上市公司占上市公司总数的四分之一，对经济发展做出了重要贡献，其可持续发展问题被人们广泛关注，关注的焦点是可持续发展的综合评价，而可持续发展综合评价的核心在于评价指标和方法的选择。文章以内蒙古16家资源型上市公司为研究样本，构建了企业可持续发展综合评价指标体系，并赋予权重，生成内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指数，对其可持续发展能力进行了衡量和比较，在此基础上，提出了资源型上市公司实现可持续发展的对策建议。
【关键词】 资源型企业； 上市公司； 可持续发展； 综合评价指数
【中图分类号】 F275.1 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）24-0093-06
一、引言
可持续发展的理念最初是在20世纪70年代针对全球环境与经济发展问题而提出的。从概念的提出、整合，到20世纪90年代形成理论框架（包含原则和指标体系），再到概念的延伸和拓展（在可持续发展的自然属性基础上，强调社会属性），至今世界各国已将可持续发展作为其未来的发展战略。我国也紧跟世界的步伐，将其放在国家发展的战略高度，积极致力于可持续发展的建设，多次将可持续发展纳入国家经济社会发展规划。
资源型企业是我国经济结构中的重要组成部分，它的可持续发展直接关系到我国国民经济的正常运行和社会的安定和谐。由于资源型企业是以资源的开发及其初级加工为主导，因此在发展过程中存在资源损耗、生态环境破坏严重的现象，为了实现可持续发展的目标，对资源型企业的可持续发展进行评价是非常重要的。本文以内蒙古资源型上市公司为例，对可持续发展评价问题进行研究，构建资源型上市公司可持续发展综合评价体系，编制一套以财务数据为基础，以指数形式建立的综合反映资源型上市公司可持续发展状况的指数系统，将财务效益、社会效益、生态效益统一起来，协调发展。
二、资源型上市公司概况
（一）总体情况
对于资源型企业的概念，学术界从不同的研究角度给出了不同的界定。本文采纳王锋正和郭小川的观点[1]，认为资源型企业是主要通过自然资源的占有或独占，从事自然资源的开采和初级加工来实现企业的增长，以资源占有优势为核心竞争力的企业类型。资源型企业最明显的特点就是对资源的依赖性较强，同时又具有地域分布不均匀的特点，以及由于其生产对象和产品的特殊性，因此具有较高的投资成本和风险，而资源的开采也会对生态环境造成很大的影响。
我国的资源型上市公司涉及十二个行业，占上市公司总数的25.52%，从数量上看占有较大比重，对我国的经济发展做出了重要贡献。截至2016年6月，在上海、深圳证券交易所上市的A股股票共有2 860只，其中沪市1 093只，深市1 767只。上市公司共涉及46个行业，其中按照对资源型企业的定义，将12个行业的上市公司归类为资源型上市公司。具体信息见表1。
（二）内蒙古资源型上市公司情况
内蒙古自治区是我国区域自治制度的发源地，经济发展依赖于其资源优势，资源是内蒙古经济发展的基础和经济增长的主要推动力。煤炭、有色金属、稀土、生物等资源丰富，生态区位独特，发展潜力巨大，具有重要的战略地位。内蒙古资源型上市公司是其经济发展的典型代表，具有举足轻重的地位。在相关网站的股票信息中查询内蒙古区域板块数据，截至目前，内蒙古共有25家上市公司（剔除了鄂尔多斯B股和伊泰B股），其中按照上述定义归类的资源型上市公司有16家，比重达64%，如表2所示。
在二十多年的发展中，数量和规模不断扩大，为内蒙古整体经济发展做出了巨大贡献。截至目前，内蒙古资源型上市公司总市值达到4 266.65亿元，占全区上市公司总市值的88.03%。
根据表2的统计可以清晰地发现，内蒙古从资源环境来讲蕴藏着巨大的发展潜力，以自然资源为基础产业的占绝对多数，涌现出了一批有代表性有特色的上市公司，比如包钢股份、伊利股份、鄂尔多斯等；区域分布上也多集中在资源密集、经济较发达的呼和浩特市、包头市、鄂尔多斯市三个地区。在二十多年的发展过程中，内蒙古资源型上市公司因经营不善经历了多次的主营业务变更和资产重组，有的上市公司多次被证监会实施ST，曾经辉煌过的能够代表内蒙古名片的上市公司已然不存在。目前环境恶化、不断升级的资源稀缺等问题已经对经济造成了破坏性的影响，这些因素都会反面影响企业的投资环境，会进一步加速社会经济和环境恶化的趋势，因此，企业应当在竞争环境中不断增强公司的竞争优势，同时保护、维持经济、社会、生态的和谐统一，实现公司的可持续发展。
但多数公司都存在对资源的过度开发、发展战略不稳定、超速增长等问题，难以实现平衡和可持续发展。
三、资源型上市公司可持续发展综合评价指标体系构建
（一）可持续发展综合评价指标体系构建
国外的综合评价经历了从简单的单位成本核算到标准成本控制，之后陆续产生了著名的沃尔评分法、杜邦分析系统、EVA指标评价，继而又有业绩金字塔、平衡计分卡、绩效四尺度以及绩效三棱镜等评价方法，更好地满足了人们的需求。我国的评价指标体系经历了不断完善的过程，从1999年财政部等四部委联合印发的《国有资本金效绩评价规则》的不断修订中可以看出其经历不同的阶段。
从国内外评价指标体系的发展看，现有的评价指标体系主要是从财务方面即资产的盈利性、偿债能力状况、资产管理效率等方面对企业的经济效益进行评价，选取的指标都是和利润相关的，反映了股东价值取向对企业财务评价的要求。在可持续发展条件下，对企业提出了更高的要求，要在追求经济利益的同时，注重对环境责任和社会责任的履行，只有把传统的财务评价和非财务评价纳入可持续发展的内涵和要求，才能使财务理论与时俱进，并得以完善和发展。本文在构建内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指标体系时，遵循的原则就是不仅要满足经济性评价的要求，还应满足社会性和生态性评价的要求。 本文在选取财务评价指标时，从常见的衡量企业财务状况的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力这四个方面入手，从每个能力中选取重要的指标进行衡量[2]。在分析非财务评价指标时，充分结合企业可持续发展理论和企业社会责任理论，考虑到企业应该承担的社会责任和应该履行的环保责任，将非财务评价指标分为社会性和生态性两个方面，社会性指标包括顾客动因、员工动因、供应商动因、政府和社会动因四个方面。其中，顾客动因方面针对顾客需求的业务流程，选取了顾客满意度、售后服务质量、市场拓展水平、业务处理水平四个具体指标来衡量；员工动因方面针对员工需求的业务流程主要选取员工满意度、员工培训有效性、员工劳动生产率和对企业战略的认知度四个评价指标；供应商动因方面选取了供应商满意度、供应链管理水平、供应商保持情况和供应商产品质量四个评价指标；政府和社会动因方面主要衡量了企业的捐款支出能力、对社会的贡献度、对就业的贡献水平和整体市场法规的健全程度。本文从实现企业可持续发展的要求出发，将环境因素纳入企业可持续发展评价指标体系中，一级指标为生态性评价指标，二级指标分别定为公司环境管理状况和企业环境绩效评价的态度，三级指标定为环境信息披露、环境指标考核、环保机构设置等[3]。其中社会性指标和生态性指标采取调查问卷的形式对其进行评价。
由于本文是以资源型上市公司为例，对生态环境的信息掌握尤其重要，需要关注并了解这些资源型上市公司对环境绩效的重视程度、环境绩效评价体系的制定情况、环境管理及环境信息的披露状况等。指标体系框架见图1。
（二）评价指标优选
企业可持续发展评价指标按属性可以分为两大类，即定性评价指标和定量评价指标。定量评价指标主要由财务性评价指标组成，这部分评价指标可以进行量化和测度；定性评价指标主要由非财务评价指标组成，这部分评价指标很难进行量化和测度。因此，评价指标的净化主要是针对财务性评价指标的选择。本文采用SPSS 19.0统计软件对2013年的数据进行计算，得出评价指标的Pearson相关系数，再进行相关分析。最终得到的可持续发展综合评价指标体系见表3。
四、资源型上市公司可持续发展综合评价指数研究
（一）数据来源
本文选取样本为16家内蒙古资源型上市公司，采用2013年的年报数据，主要来源于上海证券交易所、深圳证券交易所网站。
（二）可持续发展综合评价指数计算过程
1.可持续发展综合评价指数
分析的角度不同，指数的含义也有所不同。从统计学的角度看，指数是用来衡量在不同时间或空间下某一现象发展变化的相对程度，是相对指标；从经济学的角度，指数是对取样的多个数据进行统计、分析、运算所得到的数字上的统计指数，它是用来评价特定经济情况的。本文结合指标的财务或非财务性质构建综合评价指数，对企业可持续发展的能力进行评价。
企业可持续发展综合评价指数=w1×财务性指数 w2×社会性指数 w3×生态性指数
其中，w1、w2、w3分别表示财务性指数、社会性指数、生态性指数的权重。
2.企业可持续发展综合评价指数的计算步骤[4]
（1）通过层次分析法从上而下地为各个子系统及具体的评价指标赋权。
（2）对指标进行量化和无量纲化处理。财务评价指标参考国务院国资委财务监督与考核评价局制定的《企业绩效评价标准值2013》，采用广义函数法进行无量纲化处理。由此建立定量指标指数值函数fi，财务指数=zi×fi（i=0，1，2，3，4）。
B=1，2，…，n是隶属向量；各准则层的评语集依次对应“优秀”“良好”“中等”“较低”“较差”五个等级，对应的百分制为100、85、70、60、40。
（3）指标权重的计算。通过构造判断矩阵，采用求根法确定权重，并进行一致性检验。在对目标层赋予权重时，本文参照2006年9月12日国务院国有资产监督管理委员会制定的《中央企业综合绩效评价实施细则》的做法，根据本文研究需要，认为三者的重要性相同，将企业目标层三个指数的权重分别确定为0.3333。见表4。
（4）资源型上市公司可持续发展综合评价指数汇总。根据上述计算过程，并结合实际数据，对内蒙古16家资源型上市公司的可持续发展财务综合评价指数进行了计算。见表5。
（三）内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指数分析
从以上结果来看，内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指数最高值和最低值分别为88.20和64.71，平均值为73.76，各个企业间的综合评价指数差异不大，其中60分到70分之间的上市公司有5家，占样本总数的31.25%，70分到80分之间的有9家，占样本总数的56.25%，80分以上的有2家，占样本总数的12.5%。
五、研究结论
通过对内蒙古16家资源型上市公司可持续发展综合评价指数的计算，可以直观地看到这些企业的综合评价指数得分都不甚理想，由此认为内蒙古的资源型上市公司存在一些问题，比如整体产业结构单一、生产效率低下、经营管理水平较落后、盈利能力较低等，对社会责任的履行和生态环境的保护更是不到位，影响了企业可持续发展能力的提高。
管中窥豹，可见一斑。无论内蒙古还是其他省份的资源型上市公司，由于资源是其最大的特点，因此有很多共同之处，本文期望通过对内蒙古资源型上市公司可持续发展的综合评价，从具体到一般，建立合理有效的企业可持续发展综合评价指数，有利于企业转变经营理念，完善内部治理结构，提高企业的管理水平，更好地迎接市场竞争的挑战。
【参考文献】
[1] 王锋正，郭晓川.西部地区资源型企业应走自主创新之路[J].工业技术经济，2006（7）：10-12.
[2] 王丹，陈容.矿产资源型上市公司财务绩效评价——基于可持续发展视角[J].会计之友，2014（9）：25-30.
[3] 田翠香，蔡炯，郭兰英.试论纳入环境因素的资源型企业绩效评价[J].会计之友，2008（5）：84-85.
[4] 彭泉.基于绩效三棱镜的企业价值创造评价指数研究[D].武汉理工大学硕士学位论文，2012.
【关键词】 资源型企业； 上市公司； 可持续发展； 综合评价指数
【中图分类号】 F275.1 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）24-0093-06
一、引言
可持续发展的理念最初是在20世纪70年代针对全球环境与经济发展问题而提出的。从概念的提出、整合，到20世纪90年代形成理论框架（包含原则和指标体系），再到概念的延伸和拓展（在可持续发展的自然属性基础上，强调社会属性），至今世界各国已将可持续发展作为其未来的发展战略。我国也紧跟世界的步伐，将其放在国家发展的战略高度，积极致力于可持续发展的建设，多次将可持续发展纳入国家经济社会发展规划。
资源型企业是我国经济结构中的重要组成部分，它的可持续发展直接关系到我国国民经济的正常运行和社会的安定和谐。由于资源型企业是以资源的开发及其初级加工为主导，因此在发展过程中存在资源损耗、生态环境破坏严重的现象，为了实现可持续发展的目标，对资源型企业的可持续发展进行评价是非常重要的。本文以内蒙古资源型上市公司为例，对可持续发展评价问题进行研究，构建资源型上市公司可持续发展综合评价体系，编制一套以财务数据为基础，以指数形式建立的综合反映资源型上市公司可持续发展状况的指数系统，将财务效益、社会效益、生态效益统一起来，协调发展。
二、资源型上市公司概况
（一）总体情况
对于资源型企业的概念，学术界从不同的研究角度给出了不同的界定。本文采纳王锋正和郭小川的观点[1]，认为资源型企业是主要通过自然资源的占有或独占，从事自然资源的开采和初级加工来实现企业的增长，以资源占有优势为核心竞争力的企业类型。资源型企业最明显的特点就是对资源的依赖性较强，同时又具有地域分布不均匀的特点，以及由于其生产对象和产品的特殊性，因此具有较高的投资成本和风险，而资源的开采也会对生态环境造成很大的影响。
我国的资源型上市公司涉及十二个行业，占上市公司总数的25.52%，从数量上看占有较大比重，对我国的经济发展做出了重要贡献。截至2016年6月，在上海、深圳证券交易所上市的A股股票共有2 860只，其中沪市1 093只，深市1 767只。上市公司共涉及46个行业，其中按照对资源型企业的定义，将12个行业的上市公司归类为资源型上市公司。具体信息见表1。
（二）内蒙古资源型上市公司情况
内蒙古自治区是我国区域自治制度的发源地，经济发展依赖于其资源优势，资源是内蒙古经济发展的基础和经济增长的主要推动力。煤炭、有色金属、稀土、生物等资源丰富，生态区位独特，发展潜力巨大，具有重要的战略地位。内蒙古资源型上市公司是其经济发展的典型代表，具有举足轻重的地位。在相关网站的股票信息中查询内蒙古区域板块数据，截至目前，内蒙古共有25家上市公司（剔除了鄂尔多斯B股和伊泰B股），其中按照上述定义归类的资源型上市公司有16家，比重达64%，如表2所示。
在二十多年的发展中，数量和规模不断扩大，为内蒙古整体经济发展做出了巨大贡献。截至目前，内蒙古资源型上市公司总市值达到4 266.65亿元，占全区上市公司总市值的88.03%。
根据表2的统计可以清晰地发现，内蒙古从资源环境来讲蕴藏着巨大的发展潜力，以自然资源为基础产业的占绝对多数，涌现出了一批有代表性有特色的上市公司，比如包钢股份、伊利股份、鄂尔多斯等；区域分布上也多集中在资源密集、经济较发达的呼和浩特市、包头市、鄂尔多斯市三个地区。在二十多年的发展过程中，内蒙古资源型上市公司因经营不善经历了多次的主营业务变更和资产重组，有的上市公司多次被证监会实施ST，曾经辉煌过的能够代表内蒙古名片的上市公司已然不存在。目前环境恶化、不断升级的资源稀缺等问题已经对经济造成了破坏性的影响，这些因素都会反面影响企业的投资环境，会进一步加速社会经济和环境恶化的趋势，因此，企业应当在竞争环境中不断增强公司的竞争优势，同时保护、维持经济、社会、生态的和谐统一，实现公司的可持续发展。
但多数公司都存在对资源的过度开发、发展战略不稳定、超速增长等问题，难以实现平衡和可持续发展。
三、资源型上市公司可持续发展综合评价指标体系构建
（一）可持续发展综合评价指标体系构建
国外的综合评价经历了从简单的单位成本核算到标准成本控制，之后陆续产生了著名的沃尔评分法、杜邦分析系统、EVA指标评价，继而又有业绩金字塔、平衡计分卡、绩效四尺度以及绩效三棱镜等评价方法，更好地满足了人们的需求。我国的评价指标体系经历了不断完善的过程，从1999年财政部等四部委联合印发的《国有资本金效绩评价规则》的不断修订中可以看出其经历不同的阶段。
从国内外评价指标体系的发展看，现有的评价指标体系主要是从财务方面即资产的盈利性、偿债能力状况、资产管理效率等方面对企业的经济效益进行评价，选取的指标都是和利润相关的，反映了股东价值取向对企业财务评价的要求。在可持续发展条件下，对企业提出了更高的要求，要在追求经济利益的同时，注重对环境责任和社会责任的履行，只有把传统的财务评价和非财务评价纳入可持续发展的内涵和要求，才能使财务理论与时俱进，并得以完善和发展。本文在构建内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指标体系时，遵循的原则就是不仅要满足经济性评价的要求，还应满足社会性和生态性评价的要求。 本文在选取财务评价指标时，从常见的衡量企业财务状况的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力这四个方面入手，从每个能力中选取重要的指标进行衡量[2]。在分析非财务评价指标时，充分结合企业可持续发展理论和企业社会责任理论，考虑到企业应该承担的社会责任和应该履行的环保责任，将非财务评价指标分为社会性和生态性两个方面，社会性指标包括顾客动因、员工动因、供应商动因、政府和社会动因四个方面。其中，顾客动因方面针对顾客需求的业务流程，选取了顾客满意度、售后服务质量、市场拓展水平、业务处理水平四个具体指标来衡量；员工动因方面针对员工需求的业务流程主要选取员工满意度、员工培训有效性、员工劳动生产率和对企业战略的认知度四个评价指标；供应商动因方面选取了供应商满意度、供应链管理水平、供应商保持情况和供应商产品质量四个评价指标；政府和社会动因方面主要衡量了企业的捐款支出能力、对社会的贡献度、对就业的贡献水平和整体市场法规的健全程度。本文从实现企业可持续发展的要求出发，将环境因素纳入企业可持续发展评价指标体系中，一级指标为生态性评价指标，二级指标分别定为公司环境管理状况和企业环境绩效评价的态度，三级指标定为环境信息披露、环境指标考核、环保机构设置等[3]。其中社会性指标和生态性指标采取调查问卷的形式对其进行评价。
由于本文是以资源型上市公司为例，对生态环境的信息掌握尤其重要，需要关注并了解这些资源型上市公司对环境绩效的重视程度、环境绩效评价体系的制定情况、环境管理及环境信息的披露状况等。指标体系框架见图1。
（二）评价指标优选
企业可持续发展评价指标按属性可以分为两大类，即定性评价指标和定量评价指标。定量评价指标主要由财务性评价指标组成，这部分评价指标可以进行量化和测度；定性评价指标主要由非财务评价指标组成，这部分评价指标很难进行量化和测度。因此，评价指标的净化主要是针对财务性评价指标的选择。本文采用SPSS 19.0统计软件对2013年的数据进行计算，得出评价指标的Pearson相关系数，再进行相关分析。最终得到的可持续发展综合评价指标体系见表3。
四、资源型上市公司可持续发展综合评价指数研究
（一）数据来源
本文选取样本为16家内蒙古资源型上市公司，采用2013年的年报数据，主要来源于上海证券交易所、深圳证券交易所网站。
（二）可持续发展综合评价指数计算过程
1.可持续发展综合评价指数
分析的角度不同，指数的含义也有所不同。从统计学的角度看，指数是用来衡量在不同时间或空间下某一现象发展变化的相对程度，是相对指标；从经济学的角度，指数是对取样的多个数据进行统计、分析、运算所得到的数字上的统计指数，它是用来评价特定经济情况的。本文结合指标的财务或非财务性质构建综合评价指数，对企业可持续发展的能力进行评价。
企业可持续发展综合评价指数=w1×财务性指数 w2×社会性指数 w3×生态性指数
其中，w1、w2、w3分别表示财务性指数、社会性指数、生态性指数的权重。
2.企业可持续发展综合评价指数的计算步骤[4]
（1）通过层次分析法从上而下地为各个子系统及具体的评价指标赋权。
（2）对指标进行量化和无量纲化处理。财务评价指标参考国务院国资委财务监督与考核评价局制定的《企业绩效评价标准值2013》，采用广义函数法进行无量纲化处理。由此建立定量指标指数值函数fi，财务指数=zi×fi（i=0，1，2，3，4）。
B=1，2，…，n是隶属向量；各准则层的评语集依次对应“优秀”“良好”“中等”“较低”“较差”五个等级，对应的百分制为100、85、70、60、40。
（3）指标权重的计算。通过构造判断矩阵，采用求根法确定权重，并进行一致性检验。在对目标层赋予权重时，本文参照2006年9月12日国务院国有资产监督管理委员会制定的《中央企业综合绩效评价实施细则》的做法，根据本文研究需要，认为三者的重要性相同，将企业目标层三个指数的权重分别确定为0.3333。见表4。
（4）资源型上市公司可持续发展综合评价指数汇总。根据上述计算过程，并结合实际数据，对内蒙古16家资源型上市公司的可持续发展财务综合评价指数进行了计算。见表5。
（三）内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指数分析
从以上结果来看，内蒙古资源型上市公司可持续发展综合评价指数最高值和最低值分别为88.20和64.71，平均值为73.76，各个企业间的综合评价指数差异不大，其中60分到70分之间的上市公司有5家，占样本总数的31.25%，70分到80分之间的有9家，占样本总数的56.25%，80分以上的有2家，占样本总数的12.5%。
五、研究结论
通过对内蒙古16家资源型上市公司可持续发展综合评价指数的计算，可以直观地看到这些企业的综合评价指数得分都不甚理想，由此认为内蒙古的资源型上市公司存在一些问题，比如整体产业结构单一、生产效率低下、经营管理水平较落后、盈利能力较低等，对社会责任的履行和生态环境的保护更是不到位，影响了企业可持续发展能力的提高。
管中窥豹，可见一斑。无论内蒙古还是其他省份的资源型上市公司，由于资源是其最大的特点，因此有很多共同之处，本文期望通过对内蒙古资源型上市公司可持续发展的综合评价，从具体到一般，建立合理有效的企业可持续发展综合评价指数，有利于企业转变经营理念，完善内部治理结构，提高企业的管理水平，更好地迎接市场竞争的挑战。
【参考文献】
[1] 王锋正，郭晓川.西部地区资源型企业应走自主创新之路[J].工业技术经济，2006（7）：10-12.
[2] 王丹，陈容.矿产资源型上市公司财务绩效评价——基于可持续发展视角[J].会计之友，2014（9）：25-30.
[3] 田翠香，蔡炯，郭兰英.试论纳入环境因素的资源型企业绩效评价[J].会计之友，2008（5）：84-85.
[4] 彭泉.基于绩效三棱镜的企业价值创造评价指数研究[D].武汉理工大学硕士学位论文，2012.