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【摘要】西部中小企业在新的一轮产业转移中，发展迅速，成为西部经济增长的主要推动力。在这其中涌现出了一大批具备上市资格的优秀中小企业，但是由于各种阻碍要素的存在，上市进度缓慢。文章从政府角度出发分析推动企业上市的积极意义和目前四川省中小企业的现状，从而提出可行性建议。
【关键词】中小企业 上市 政策建议
中小企业板和创业板地先后设立，对于构建我国多层次的资本市场，解决中小企业的融资问题，支持成长性好的中小企业的发展，推动我国经济结构的转型和社会的发展起到了积极作用。由于社会、经济、政策等方面的原因，我国各经济区域中小企业的上市情况存在较大差异。四川省中小企业和创业板上市企业数量只占这两个板块的3.1%，而东部沿海6省市的平均比重为13.3%。这充分说明四川省中小企业的整体水平远低于东部沿海，同时也表明四川省具备广阔的上升空间。
一、政府推动中小企业上市的意义
积极推动中小企业上市的目的是增强企业抓住机遇、利用资本市场融资的意识；加强政府及其参与各方对资本市场、资本运作和企业上市规则基本知识的培训和学习，树立为企业上市全力服务的思想；提高企业上市积极性和主动性，加快推进四川省中小企业直接融资工作，进一步推动四川省乃至西南地区经济又好又快发展。这对于政府、区域经济的发展是一个多方共赢的时机。
（一）政府
（1）推进中小企业的发展，是对十二五规划的最好落实。十二五规划提出：“建立健全中小企业金融服务和信用担保体系，提高中小企业贷款规模和比重，拓宽直接融资渠道。落实和完善税收等优惠政策，减轻中小企业社会负担。”十二五规划，明确了政府在中小企业发展中应该扮演的角色，而出台支持中小企业上市的相关法规政策是推进中小企业发展的最有效途径之一。（2）践行政府发展经济的职能，成为社会服务型政府。多种所有制并存是社会主义市场经济的重要特征，推动中小企业上市，保证非公有制经济的健康持续发展，是政府转变职能，服务于经济建设的最好体现。
（二）区域经济
（1）吸引资金的流入。中小企业上市，主要立足于外部资本市场的融资，2010年四川省共有11家企业实现IPO，7家上市企业实现再融资。如果加上信托、租赁、债券、保险直投在内，四川省实现直接融资1011亿元，占社会总融资的10.9%。（2）能够促进产业结构的调整。资产重组是企业扩大规模实现上市的一条重要途径。我州企业通过兼并、收购，引进国内外投资机构、大企业及民营资本参与资产重组，或实施“走出去”战略，参与省内外企业的资产重组，有利于调整我州经济结构，增强企业发展后劲。
二、四川省中小企业上市状况分析
企业通过资本市场上市融资是扩大规模、加快发展、提高运行质量和核心竞争力的有效途径，是实现企业制度创新、管理创新和技术创新的重要手段，也是筹集社会资金实现再投入、优化资源配置、调整经济结构、构筑发展平台、实现跨越式发展的重大措施。目前，四川省中小企业已进入快速发展期，企业成长拥有良好的政策、经济、社会环境，并涌现出一批竞争力强、成长性好的企业，具备了中小企业板或创业板上市的条件。然而由于各种因素的影响，政府在推进中小企业上市的过程中仍然面临着挑战与机会。
（1）四川是第一个与深交所签订合作协议的省份，形成了较为成熟的企业上市培育机制，确保了拟上市企业质量，近3年过会率达90%，超过部分资本市场发达地区。为鼓励中小企业上市，四川省政府分别在2007年和2009年出台了一系列的上市鼓励政策。（2）金融危机的持续扩散对中小企业造成一定的打击，使企业在盈利能力、营运能力、资产质量等方面大幅下降，企业上市受阻。同时，由于此次金融危机对中小企业中的优质群体影响有限，以及金融危机催生新产业的繁荣和政策的有力支持，如反周期成长的医药和文化产业上市意愿强烈。（3）上市使企业股权稀释，对企业的控制能力下降，甚至遭到恶意收购，宏观风险加大上市后会受到整公司个资本市场的影响，面临的不可控风险增大，很多中小企业所有者想上市但不敢上市。
三、有效推进中小企业上市的措施
（1）宣传引导，增强中小企业上市意识和积极性，明确努力方向。省上市办应联合有关部门、境内外证券交易所、境内外中介机构，通过举办企业改制上市培训班、研讨班等形式，加强资本市场、资本运作和企业上市规则、首发或再融资企业环保要求等基本知识的培训，及时通报资本市场最新要求和发展动态，交流企业上市工作经验，帮助上市后备企业提高对资本市场的认识，增强上市积极性和主动性，加快改制上市步伐。（2）整合各部门力量，为正在上市路上的企业开辟绿色通道。四川省政府对上市后备企业在改制、资产重组、上市申报等过程中涉及的各项审批及相关查询、咨询等方面开辟“绿色通道”，简化程序，特事特办。（3）加强和规范上市企业资金投入的管理，做到政府扶持政策与企业资金投入的管理挂钩。享受专项资金扶持的单位和受奖励单位要严格遵守国家有关财经纪律和财务制度，科学、合理、有效地安排和使用专项资金，加强资金管理和核算，及时向区发展改革委、区财政厅报告企业上市和扶持资金使用情况，自觉接受发展改革、财政、审计等部门的监督检查。
参考文献
[1]邹健.中小企业创业板上市实务[M].北京: 法律出版社,2009.
[2]谭明华.论民营中小企业上市融资的控制权风险管理[J].经济纵横,2009（03）.
[3]朱艳阳.加快中小企业上市培育工作[J].企业改革与管理, 2008(12).
作者简介：翁冬舟（1988-），男，汉族，西南财经大学工商管理学院，研究方向： 企业经营。
【关键词】中小企业 上市 政策建议
中小企业板和创业板地先后设立，对于构建我国多层次的资本市场，解决中小企业的融资问题，支持成长性好的中小企业的发展，推动我国经济结构的转型和社会的发展起到了积极作用。由于社会、经济、政策等方面的原因，我国各经济区域中小企业的上市情况存在较大差异。四川省中小企业和创业板上市企业数量只占这两个板块的3.1%，而东部沿海6省市的平均比重为13.3%。这充分说明四川省中小企业的整体水平远低于东部沿海，同时也表明四川省具备广阔的上升空间。
一、政府推动中小企业上市的意义
积极推动中小企业上市的目的是增强企业抓住机遇、利用资本市场融资的意识；加强政府及其参与各方对资本市场、资本运作和企业上市规则基本知识的培训和学习，树立为企业上市全力服务的思想；提高企业上市积极性和主动性，加快推进四川省中小企业直接融资工作，进一步推动四川省乃至西南地区经济又好又快发展。这对于政府、区域经济的发展是一个多方共赢的时机。
（一）政府
（1）推进中小企业的发展，是对十二五规划的最好落实。十二五规划提出：“建立健全中小企业金融服务和信用担保体系，提高中小企业贷款规模和比重，拓宽直接融资渠道。落实和完善税收等优惠政策，减轻中小企业社会负担。”十二五规划，明确了政府在中小企业发展中应该扮演的角色，而出台支持中小企业上市的相关法规政策是推进中小企业发展的最有效途径之一。（2）践行政府发展经济的职能，成为社会服务型政府。多种所有制并存是社会主义市场经济的重要特征，推动中小企业上市，保证非公有制经济的健康持续发展，是政府转变职能，服务于经济建设的最好体现。
（二）区域经济
（1）吸引资金的流入。中小企业上市，主要立足于外部资本市场的融资，2010年四川省共有11家企业实现IPO，7家上市企业实现再融资。如果加上信托、租赁、债券、保险直投在内，四川省实现直接融资1011亿元，占社会总融资的10.9%。（2）能够促进产业结构的调整。资产重组是企业扩大规模实现上市的一条重要途径。我州企业通过兼并、收购，引进国内外投资机构、大企业及民营资本参与资产重组，或实施“走出去”战略，参与省内外企业的资产重组，有利于调整我州经济结构，增强企业发展后劲。
二、四川省中小企业上市状况分析
企业通过资本市场上市融资是扩大规模、加快发展、提高运行质量和核心竞争力的有效途径，是实现企业制度创新、管理创新和技术创新的重要手段，也是筹集社会资金实现再投入、优化资源配置、调整经济结构、构筑发展平台、实现跨越式发展的重大措施。目前，四川省中小企业已进入快速发展期，企业成长拥有良好的政策、经济、社会环境，并涌现出一批竞争力强、成长性好的企业，具备了中小企业板或创业板上市的条件。然而由于各种因素的影响，政府在推进中小企业上市的过程中仍然面临着挑战与机会。
（1）四川是第一个与深交所签订合作协议的省份，形成了较为成熟的企业上市培育机制，确保了拟上市企业质量，近3年过会率达90%，超过部分资本市场发达地区。为鼓励中小企业上市，四川省政府分别在2007年和2009年出台了一系列的上市鼓励政策。（2）金融危机的持续扩散对中小企业造成一定的打击，使企业在盈利能力、营运能力、资产质量等方面大幅下降，企业上市受阻。同时，由于此次金融危机对中小企业中的优质群体影响有限，以及金融危机催生新产业的繁荣和政策的有力支持，如反周期成长的医药和文化产业上市意愿强烈。（3）上市使企业股权稀释，对企业的控制能力下降，甚至遭到恶意收购，宏观风险加大上市后会受到整公司个资本市场的影响，面临的不可控风险增大，很多中小企业所有者想上市但不敢上市。
三、有效推进中小企业上市的措施
（1）宣传引导，增强中小企业上市意识和积极性，明确努力方向。省上市办应联合有关部门、境内外证券交易所、境内外中介机构，通过举办企业改制上市培训班、研讨班等形式，加强资本市场、资本运作和企业上市规则、首发或再融资企业环保要求等基本知识的培训，及时通报资本市场最新要求和发展动态，交流企业上市工作经验，帮助上市后备企业提高对资本市场的认识，增强上市积极性和主动性，加快改制上市步伐。（2）整合各部门力量，为正在上市路上的企业开辟绿色通道。四川省政府对上市后备企业在改制、资产重组、上市申报等过程中涉及的各项审批及相关查询、咨询等方面开辟“绿色通道”，简化程序，特事特办。（3）加强和规范上市企业资金投入的管理，做到政府扶持政策与企业资金投入的管理挂钩。享受专项资金扶持的单位和受奖励单位要严格遵守国家有关财经纪律和财务制度，科学、合理、有效地安排和使用专项资金，加强资金管理和核算，及时向区发展改革委、区财政厅报告企业上市和扶持资金使用情况，自觉接受发展改革、财政、审计等部门的监督检查。
参考文献
[1]邹健.中小企业创业板上市实务[M].北京: 法律出版社,2009.
[2]谭明华.论民营中小企业上市融资的控制权风险管理[J].经济纵横,2009（03）.
[3]朱艳阳.加快中小企业上市培育工作[J].企业改革与管理, 2008(12).
作者简介：翁冬舟（1988-），男，汉族，西南财经大学工商管理学院，研究方向： 企业经营。