【摘 要】
：
本文建立VAR模型来研究市场情绪与股市行情之间的相关关系,并利用2007-2020年历史数据进行回测。研究结果表明,市场情绪与股市行情之间呈正相关的关系,两者之间存在长期均衡
【机 构】
：
西南大学智能金融与数字经济研究院,西南大学经济管理学院
【基金项目】
：
重庆市社会科学规划项目“大数据背景下上市公司中小投资者权益保护研究”(2020YBJJ55),西南大学智能金融与数字经济研究院重点项目“基于大数据的量化投资策略研究”(20YJ0203)。
论文部分内容阅读
本文建立VAR模型来研究市场情绪与股市行情之间的相关关系,并利用2007-2020年历史数据进行回测。研究结果表明,市场情绪与股市行情之间呈正相关的关系,两者之间存在长期均衡。当市场情绪上升时,股市行情随之上涨;反之,当市场情绪下降时,股市行情也下跌。但当市场情绪极度高昂或低迷时,往往会出现反转,并带动股市行情下跌或上涨。同时,股市行情的涨跌也会影响市场情绪的变化。进一步地回测结果表明,在经过市场情绪择时之后,累计收益率达到237.99%,是基准收益率的两倍,表明市场情绪策略有效。
其他文献
“八省联考”英语卷体现出稳中有变的特点:听力所涉及的内容及设题没有多大变化,但更换了主播,是一大变化;阅读理解总体难度适中,但每篇均有个别题目对能力的要求比较高;语法
基于江苏省A市和B市城镇职工参保人异地就医住院的结算数据,采用描述性统计法及双重差分(DID)识别策略,估计了基本医疗保险异地就医“免备案”对异地住院人次、住院总费用及
你做的任何交易,必须通过支付实现资金流.实现信息流和资金流之后,信息流、物流、资金流三流合一,我们的交易真实性才能得到确认.rn从最早的第三方支付,再到拉卡拉、支付宝,
2013年12月,由中共党史出版社出版的《中国共产党早期组织及其成员研究》一书,认定中国共产党早期组织成员共有58人。所谓的"最早的58名共产党员",是指在1921年7月23日中国共
个人破产制度中的余债免除机制赋予了债务人经济复苏的机会,使债务人可以从沉重的财务负累中解脱出来。这一机制能够极大调动债务人的劳动积极性,也符合社会整体利益的需求。
要实现海运航线的智能决策,需要对船舶运输环境要素进行监测,采集数据并实时传输。船舶运输环境观测与数据传输系统的构建,包括系统研发,观测系统实船安装、调试、试运行,观
目的:分析2006—2008年、2016—2018年山西省卫生资源的配置现状及公平性,为进一步优化山西省卫生资源配置提供科学依据。方法:使用洛伦兹曲线、基尼系数、泰尔指数对山西省
采用文献资料法、逻辑分析法等方法,就城市电视台在北京奥运报道期间所面临的现状加以分析,指出其优势在于:1)土生土长深悉本地受众需要;2)精力集中,服务一方;3)本土媒体具有
观摩一些语文公开课，我发现，有不少教师爱用“这里用了什么修辞手法？有什么表达效果？”之类的提问。这种试卷上常见的提问模式，屡屡出现在课堂教学中，我戏称其为教学用语的“考题化”。课堂教学成为考题训练的翻版，折射出“教学是为了考试”的观念已经潜移默化、成为“共识”了。 有教师无奈地说，这是应试所逼。一旦奋战在毕业班，便要快马加鞭赶进度，“腾出时间”去刷题，应付一轮又一轮的考试、阅卷、讲评、分析。如此