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企业现金管理的传统模式是"存货模式".用"存货模式"计算的"最佳现金持有量"与实际执行结果往往相差甚远."存货模式"的现金流入假设--证券的出售在现实生活中不是主流,现实意义不大.每次证券变现转换成本接近于零时,会使"存货模式"失去意义.企业最佳现金持有量是存在的,而且是一个可变值.在确定此可变值时应考虑定期性现金流出,当天的不规则现金流出和上市维持日常运作的每日现金使用量.