摘要:在金融危机冲击下,我国中小企业面临着很多困境,融资难是其中最突出的问题。已成为制约中小企业发展的重要瓶颈。尤其是在当前金融危机环境下,此问题愈发突出。中小企业融资难的原因是多方面的,文章在分析中小企业融资困难的原因的基础上,提出了解决融资困难的途径和方法。
　　关键词:金融危机中小企业融资信用担保体系政策环境
　　
　　由美国次贷危机引发的金融危机从08年爆发以来愈演愈烈,已经波及到全球的经济,对全球经济发展造成了很大的不利影响。中国的中小企业在这次危机的冲击下困难重重,举步维艰,原本就存在的问题现在愈发突出。其中融资难问题是最突出的问题,已经成为制约中小企业发展的最大瓶颈。
　　
　　一、中小企业融资困境剖析
　　
　　(一)中小企业的融资困境
　　中小企业的融资渠道包括直接融资和间接融资以及其他的融资渠道。中小企业融资渠道方面的问题:1、直接融资困难。我国资本市场发展比较滞后,这和我国中小企业快速发展形成比较突出的矛盾。 2、间接融资也困难。据调查显示,我国中小企业融资供应绝大部分来自银行贷款,风险集中于银行。中小企业的资信差,抗御风险的能力弱,银行对中小企业贷款要求提供担保,而我国对中小企业的信贷担保不足,导致中小企业贷款困难重重。3、其他融资渠道也困难。由于我国创业投资体制不健全,缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系,中小企业难以通过股权融资;在现行金融体系中,多数有一定规模的金融机构主要面向大型企业,以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后,服务范围、服务品种难以满足中小企业的需要。
　　融资困难主要表现在以下几个方面:1、中小企业所需的贷款额小,期限短,贷款的总额也不能满足企业的需要2、为中小企业服务的担保服务机构的数量和基金数有限。3、很不容易通过资本市场融资。4、缺乏足够的抵押担保。
　　
　　(二)融资困境的原因剖析
　　中小企业融资困境主要有内外两方面的原因:内部原因是企业自身的,外部原因是法律政策体系不完善,国家金融扶持不足。
　　
　　(三)企业自身方面的问题
　　中小企业本身质素不高。中小企业长期存在的弊端主要有:中小企业规模较小,管理制度不够先进,产权制度不够明晰,导致其资信查,抗风险能力较弱,自然银行就会出现“惜贷”的现象,导致其融资十分困难。
　　
　　(四)外部环境不完善,即国家法律政策和金融扶持不足。一是国家扶持政策不够。很多现有的大金融机构都为大企业服务,为中小企业服务的金融机构很少。二是现行的金融体制不利于中小企业。中小企业在资本市场上获得融资相当困难。三是银行的“惜贷”现象普遍存在。因为中小企业规模和实力小,还贷能力差,银行处于自身的利益考虑都不愿意贷款给中小企业。
　　
　　二、解决中小企业融资难问题的途径
　　
　　针对上述中小企业融资困境和原因分析,我认为应该从国家、金融机构和中小企业自身三方面采取措施。
　　
　　(一)国家应采取强有力的措施,加大对中小企业的政策扶持力度
　　1、制定宽松的货币政策,充实市场流动性。为避免来自银行领域的流动性紧缩,央行需要根据危机的发展情况适时调整存款准备金率,保持银行的贷款发放和盈利水平,提高银行的放贷能力。实施宽松型货币政策可以降低企业获得资金的成本,提高投资需求,刺激经济增长,达到为中小企业融资的目的。
　　2、大规模减税,增加中小企业利润。减税政策不仅能间接降低银行的不良贷款发生率,还能有效促使资金向实体经济中回流,短期可以遏制有可能从外部输入的“假性通货膨胀”,遏制资产泡沫。
　　3、大力发展中小企业担保贷款业务。国家对于担保贷款从政策上应予以引导与支持,要降低担保公司准入门槛,简化审批程序。国家应鼓励用社会资金筹建担保公司,政府、法人、其他出资人均可设立贷款担保公司。要加大对担保公司实施减免税政策的范围。达到一定条件的担保机构,国家减免所得税。
　　4、发行中小企业集合债、成立中小企业发展基金。中小企业集合发行企业债,可以有效拓宽中小企业的直接融资渠道,缓解中小企业普遍存在的融资难、担保不足的矛盾,有利于中小企业利用资本市场快速成长。
　　
　　(二)金融机构方面
　　1、政府可以大力支持中小银行、民间金融机构的发展,建立专门为中小企业服务的金融机构。中小银行和民间金融机构相对于大的国有银行来说,实力弱、客户分散,更重视中小企业的信贷,定位较为灵活,对中小企业的经