中国天然橡胶期货周日历效应的实证分析

来源 :中国商论 | 被引量 : 0次 | 上传用户:xigongdaxigongda
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
中国是全球最大的橡胶消费国,天然橡胶期货的价格和成交量的变化对市场会产生重要的影响,对橡胶期货收益率和成交量变化率进行周日历效应的研究可以为投资者提供重要的决策依据。通过对2010-2017年天然橡胶期货收益率和成交量变化率序列进行ARMA-GARCH建模,发现橡胶期货平均收益率存在周二负效应,成交量变化率存在周一负效应;两个序列的波动均具有一阶ARCH效应,GARCH过程均呈现宽平稳状态;收益率和成交量变化率的周日历效应间存在一定的关联。
其他文献
《幸福的黄手帕》是由山田洋次导演,高仓健、倍赏千惠子主演的日本名片,被选为一九七七年日本十大佳片的首位,连获五项奖。影片是根据《纽约邮报》上发表的一篇小品文改编的
本文在叙述红柳林矿地质概况的基础上,结合测井资料分析了矿井范围内各地层的物性参数;通过实例指出了瞬变电磁法探测数据处理的关键技术——-地形校正与干扰波校正技术;阐述
西瓜大棚栽培属于精细集约的栽培,技术性很强,必须采取综合配套措施,才能达到早熟、丰产、高效益的目的。
一只头戴凤冠、身披黑门相间花羽毛的贵妃鸡,日前亮相苏州市区南菜市。成功饲养贵妃鸡的魏最向前来观赏的市民介绍说,这只“高雅”的贵妃鸡是他家鸡群中的代表,也是他家的宝贝。
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”$ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’#陈川个美食 Back to yield
据《日刊工业新闻》报道,最近,日本新能源产业技术综合开发机构(NEDO)将着手研制能控制阳光透过量的新型调光玻璃的开发计划,并委托旭硝子公司进行研究开发,时间从1991~1995年
塔城地区常年种植红花面积都在1万公顷左右,一直以来,红花病害严重威胁着红花的安全生产和产量,其田间发病率几乎每年都在100%,发病程度逐年加重,据不完全统计,塔城盆地平均
湖南省茶园害虫群落演替趋势明显 .半个多世纪来 ,随着茶叶生产的发展和栽培管理措施与防治方法的变更 ,害虫种类逐渐增至 3 0 0多种 .优势种群从当初少数食叶性蛾类及钻蛀枝
黑龙江省旅游业在实施系列化发展过程中自身优势明显,但存在的劣势亦很突出。特别是长期存在的旅游资源产权关系界定不清、产权制度安排不合理的问题,在政策层面上始终没有得