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借助一个"套利组合模型"对奇异协方差阵下有效证券组合的求解及其有关问题进行了分析论证,得出的结论是,协方差矩阵奇异时,证券市场有可能存在"套利组合".在此基础上,求出了有效市场下有效证券组合的通解,亦获得了有效市场下证券收益率的期望值及其方差都与有效证券组合解的唯一性无关的结果.
奇异协方差阵下的有效证券组合
【摘 要】
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借助一个"套利组合模型"对奇异协方差阵下有效证券组合的求解及其有关问题进行了分析论证,得出的结论是,协方差矩阵奇异时,证券市场有可能存在"套利组合".在此基础上,求出了
【机 构】
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中国煤炭经济学院管理系
【出 处】
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中国煤炭经济学院学报
【发表日期】
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2001年4期
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