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摘 要：北京市作为全国性的金融中心，商业银行体系丰富，银行的总、分、支机构众多，银行间同业竞争激烈。本文从财务角度出发，运用因子分析法对北京市现有的商业银行竞争力进行分析，并根据分析结果对不同种类银行未来的发展方向提出相应的对策建议。
关键词：北京市商业银行；竞争力；财务角度；因子分析
经过近20年的发展，我国的商业银行逐渐形成了国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、城市和农村信用社四个层次的银行体系。北京市作为有国际影响力的金融中心城市，不仅是五大国有商业银行和众多股份制商业银行的总部所在，更汇聚了大批股份制商业银行和城市商业银行的分支机构，金融业市场化程度进一步加强，市场效率和活力进一步提高，与此同时银行间同业竞争也进一步加剧。因此，分析比较北京市商业银行的竞争力对于减少恶性竞争，增加银行业的运营效率就显得十分必要。而盈利能力、资本质量等财务方面竞争力无疑对银行的综合竞争力产生深远影响；近年来跨国商业银行，国有股份制商业银行间频发的财务风险事故进一步彰显了关注银行财务能力的重要性，本文从财务角度出发，对北京市现有的商业银行竞争力进行研究。
一、理论基础
本文从安全性、资本充足性、盈利性、流动性、成长性五个财务方面的指标考察商业银行竞争力。
安全性。安全性是商业银行首要考虑的财务指标，商业银行只有保证自身财务状况的安全性才能稳定发展、获得竞争优势。资本充足性。商业银行的一大特点是高财务杠杆率，为应对由此带来的高财务风险，商业银行必须具备充足的资本和合理的资本机构，以此来防范风险，缓冲损失。 盈利性。商业银行以利润最大化为目标，盈利能力是其运营的目标和动力，是影响其生存和发展，提高核心竞争力的重要因素。流动性。商业银行的流动性反映了其资金供求关系，合理的流动性水平有效降低了银行可能出现的承兑风险和资金过剩现象，能有效提高商业银行资金运用效率，提高银行效益，降低财务风险。成长性。成长性反映了商业银行的持续经营和发展能力，从长远角度出发，能将其财务职能从立足于对历史的控制转化为对将来增值的重视，这在一定意义上纠正了以往的财务绩效评价体系以追求盈利能力为核心目标的短视行为。
二、指标体系的建立
本文参考中国银行业监督管理委员会推出的《股份制商业银行风险评价体系（暂行）》及CAMELS 评级体系，构建了财务角度的商业银行竞争力评价体系，建立安全性、资本充足性、盈利性、流动性、成长性五个一级指标，资本充足率、不良贷款充足率等17个二级指标。具体如下：
2.1 指标体系
三、实证分析
（1）首先进行KMO 和 Bartlett 检验，结果如下
通过进行 KMO 测试，得到测试系数为 0.583，大于0.5，球形 Bartlett 卡方检验值为 514.485，表明各变量间相关度较高，适合进行因子分析。
（2）确定公共因子。通过公共因子提取后的各变量的共同度可以看出5个公共因子的累计贡献率已经达到85.74%，因此提取5个主成分。
（3）得出因子载荷矩阵
由因子载荷矩阵可以看出，F1主因子在X15（存款增加额），X16（贷款增加额），X17（营业收入增加额），X10（资产费用率）上有较大负荷，分别为0.835，，0937， 0.914以及0.817，因此，将F1因子命名为盈利成长因子；F2主因子在X11（流动比率），X13（备付金率），X14（存贷比）上有较大负荷，分别为0.748，0.864，0.884，因此，将F2因子命名为流动因子；F3因子在X1（资本充足率），X2（核心资本充足率），X5（最大十家客户贷款比率）上有较大负荷，分别为0.935，0.919， 0.599，因此，将F3命名为资本安全因子；F4因子在X3（不良贷款率），X4（最大单一客户贷款比率），X5（最大十家客户贷款比率），X6（拨备覆盖率）上有较大载荷，分别为0.842，0.756，0.883，0.878，因此，将F4命名为信用安全因子；F5在X7（资本利润率），X8（资产利润率），X9（每股收益），上有较大载荷，分别为0.768，0.814，0.800，因此，将F5命名为盈利因子。
（4）得出因子得分计算公式如下：
F1=0.016*X1+0.019*X2+0.030*X3+…+0.260*X16+0.258*X17
F2=-0.172*X1-0.125*X2+0.098*X3+…-0.002*X16-0.012*X17
F3=0.500*X1+0.461*X2-0.054*X3+…+0.033*X16+0.061*X17
F4=-0.075*X1-0.056*X2-0.409*X3+…-0.038*X16-0.038*X17
F5=0.040*X1+0.063*X2-0.156*X3+…-0.029*X16-0.092*X17
根据得分公式，计算出各银行的总分及各因子得分如下：
（5）结论及分析。由以上研究结论可以看出，从综合实力来说，五大行占绝对优势，远远领先于股份制商业银行和城市商业银行，尤其是工商银行高居首位，更印证了其“宇宙第一银行”的地位；在股份制商业银行中，招商银行异军突起，其综合实力超出其他股份制商业银行，中信银行、浦发银行 、兴业银行、平安银行、广大银行、民生银行属于综合实力比较优秀的商业银行；城市银行相对来说综合实力要劣于五大行和股份制商业银行，而作为北京本土的城市商业银行-北京银行，其综合实力要远超其他城市商业银行。
除综合实力外，值得注意的是从盈利成长因子得分来说，排名先后基本遵循：五大行—股份制商业银行—城市商业银行的顺序，说明五大行和大型股份制商业银行凭借其雄厚的实力，成熟的营运策略以及品牌优势，未来进一步成长的空间仍然较大。从流动性方面来说，一些大型股份制商业银行与大型商业银行不相上下，甚至优于作为五大行之一的交通银行，而一些城市商业银行也要优于股份制商业银行，说明股份制商业银行、城市商业银行这些新兴商业银行经济产权组织形式新颖，经营模式灵活，在提高银行流动性上较有优势，也从另一方面说明这些银行更加注重流动性管理，以维护公众对新兴商业银行的信心。同样的原因，可以看出资本安全因子的得分中一些股份制商业银行要高于五大行，信用安全方面仍然是五大行占优势，与其雄厚的资本充足性有关。盈利因子方面，招商银行得分比较突出，仅次于建行和工商行，说明其突出的获利能力和市场开拓能力，这也是招商银行综合实力优于其他股份制商业银行的一个重要原因。
四、政策建议
根据以上研究和分析，现对商业银行的未来发展提出以下建议：首先，对于国有大型商业银行来说，其实力雄厚且有稳定庞大的客户群体，因而不仅综合实力优秀而且未来还有很大的成长空间。但也应该看到自身的不足，其安全性、流动性以及盈利性存在一些不足，面对后起之秀股份制商业银行和城市商业银行的猛烈冲击，大型商业银行应积极处置不良资产，并创新盈利模式，进一步提高综合实力。其次，对于大型股份制商业银行来说，提高自身的安全性和盈利性仍然是未来发展的重点。对于股份制商业银行来说，其品牌效应与客户群体相对于国有大型商业银行来说尚有一定差距，因此，股份制商业银行首先应该提高自身运营的安全性，维护客户对本行信心，从而维持现有并积极开拓新的客户群体。在提高盈利性方面，各股份制商业银行应该以招商银行为榜样，学习其优秀的市场开拓能力和产品营销能力，不断进行产品创新和经营模式创新，从而不断提高自身竞争力。最后，对于城市商业银行来说，从综合实力到各方面竞争力相对于国有大型商业银行和股份制商业银行来说均处于劣势，但不可否认，城市商业银行具有巨大的发展潜力。未来，城市商业银行应该以资本充足性、安全性为基础，充分发挥自身组织架构灵活，运营模式新颖的优势，研发出具有自身特色的产品和发展模式，从而提高自身盈利能力，不断做大做强。
参考文献：
[1] 石熊海.国有商业银行财务竞争力探讨[J].经营管理者.2012（11）
[2] 刘水根.基于因子分析的商业银行竞争力研究[J].金融与经济.2014（3）
关键词：北京市商业银行；竞争力；财务角度；因子分析
经过近20年的发展，我国的商业银行逐渐形成了国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、城市和农村信用社四个层次的银行体系。北京市作为有国际影响力的金融中心城市，不仅是五大国有商业银行和众多股份制商业银行的总部所在，更汇聚了大批股份制商业银行和城市商业银行的分支机构，金融业市场化程度进一步加强，市场效率和活力进一步提高，与此同时银行间同业竞争也进一步加剧。因此，分析比较北京市商业银行的竞争力对于减少恶性竞争，增加银行业的运营效率就显得十分必要。而盈利能力、资本质量等财务方面竞争力无疑对银行的综合竞争力产生深远影响；近年来跨国商业银行，国有股份制商业银行间频发的财务风险事故进一步彰显了关注银行财务能力的重要性，本文从财务角度出发，对北京市现有的商业银行竞争力进行研究。
一、理论基础
本文从安全性、资本充足性、盈利性、流动性、成长性五个财务方面的指标考察商业银行竞争力。
安全性。安全性是商业银行首要考虑的财务指标，商业银行只有保证自身财务状况的安全性才能稳定发展、获得竞争优势。资本充足性。商业银行的一大特点是高财务杠杆率，为应对由此带来的高财务风险，商业银行必须具备充足的资本和合理的资本机构，以此来防范风险，缓冲损失。 盈利性。商业银行以利润最大化为目标，盈利能力是其运营的目标和动力，是影响其生存和发展，提高核心竞争力的重要因素。流动性。商业银行的流动性反映了其资金供求关系，合理的流动性水平有效降低了银行可能出现的承兑风险和资金过剩现象，能有效提高商业银行资金运用效率，提高银行效益，降低财务风险。成长性。成长性反映了商业银行的持续经营和发展能力，从长远角度出发，能将其财务职能从立足于对历史的控制转化为对将来增值的重视，这在一定意义上纠正了以往的财务绩效评价体系以追求盈利能力为核心目标的短视行为。
二、指标体系的建立
本文参考中国银行业监督管理委员会推出的《股份制商业银行风险评价体系（暂行）》及CAMELS 评级体系，构建了财务角度的商业银行竞争力评价体系，建立安全性、资本充足性、盈利性、流动性、成长性五个一级指标，资本充足率、不良贷款充足率等17个二级指标。具体如下：
2.1 指标体系
三、实证分析
（1）首先进行KMO 和 Bartlett 检验，结果如下
通过进行 KMO 测试，得到测试系数为 0.583，大于0.5，球形 Bartlett 卡方检验值为 514.485，表明各变量间相关度较高，适合进行因子分析。
（2）确定公共因子。通过公共因子提取后的各变量的共同度可以看出5个公共因子的累计贡献率已经达到85.74%，因此提取5个主成分。
（3）得出因子载荷矩阵
由因子载荷矩阵可以看出，F1主因子在X15（存款增加额），X16（贷款增加额），X17（营业收入增加额），X10（资产费用率）上有较大负荷，分别为0.835，，0937， 0.914以及0.817，因此，将F1因子命名为盈利成长因子；F2主因子在X11（流动比率），X13（备付金率），X14（存贷比）上有较大负荷，分别为0.748，0.864，0.884，因此，将F2因子命名为流动因子；F3因子在X1（资本充足率），X2（核心资本充足率），X5（最大十家客户贷款比率）上有较大负荷，分别为0.935，0.919， 0.599，因此，将F3命名为资本安全因子；F4因子在X3（不良贷款率），X4（最大单一客户贷款比率），X5（最大十家客户贷款比率），X6（拨备覆盖率）上有较大载荷，分别为0.842，0.756，0.883，0.878，因此，将F4命名为信用安全因子；F5在X7（资本利润率），X8（资产利润率），X9（每股收益），上有较大载荷，分别为0.768，0.814，0.800，因此，将F5命名为盈利因子。
（4）得出因子得分计算公式如下：
F1=0.016*X1+0.019*X2+0.030*X3+…+0.260*X16+0.258*X17
F2=-0.172*X1-0.125*X2+0.098*X3+…-0.002*X16-0.012*X17
F3=0.500*X1+0.461*X2-0.054*X3+…+0.033*X16+0.061*X17
F4=-0.075*X1-0.056*X2-0.409*X3+…-0.038*X16-0.038*X17
F5=0.040*X1+0.063*X2-0.156*X3+…-0.029*X16-0.092*X17
根据得分公式，计算出各银行的总分及各因子得分如下：
（5）结论及分析。由以上研究结论可以看出，从综合实力来说，五大行占绝对优势，远远领先于股份制商业银行和城市商业银行，尤其是工商银行高居首位，更印证了其“宇宙第一银行”的地位；在股份制商业银行中，招商银行异军突起，其综合实力超出其他股份制商业银行，中信银行、浦发银行 、兴业银行、平安银行、广大银行、民生银行属于综合实力比较优秀的商业银行；城市银行相对来说综合实力要劣于五大行和股份制商业银行，而作为北京本土的城市商业银行-北京银行，其综合实力要远超其他城市商业银行。
除综合实力外，值得注意的是从盈利成长因子得分来说，排名先后基本遵循：五大行—股份制商业银行—城市商业银行的顺序，说明五大行和大型股份制商业银行凭借其雄厚的实力，成熟的营运策略以及品牌优势，未来进一步成长的空间仍然较大。从流动性方面来说，一些大型股份制商业银行与大型商业银行不相上下，甚至优于作为五大行之一的交通银行，而一些城市商业银行也要优于股份制商业银行，说明股份制商业银行、城市商业银行这些新兴商业银行经济产权组织形式新颖，经营模式灵活，在提高银行流动性上较有优势，也从另一方面说明这些银行更加注重流动性管理，以维护公众对新兴商业银行的信心。同样的原因，可以看出资本安全因子的得分中一些股份制商业银行要高于五大行，信用安全方面仍然是五大行占优势，与其雄厚的资本充足性有关。盈利因子方面，招商银行得分比较突出，仅次于建行和工商行，说明其突出的获利能力和市场开拓能力，这也是招商银行综合实力优于其他股份制商业银行的一个重要原因。
四、政策建议
根据以上研究和分析，现对商业银行的未来发展提出以下建议：首先，对于国有大型商业银行来说，其实力雄厚且有稳定庞大的客户群体，因而不仅综合实力优秀而且未来还有很大的成长空间。但也应该看到自身的不足，其安全性、流动性以及盈利性存在一些不足，面对后起之秀股份制商业银行和城市商业银行的猛烈冲击，大型商业银行应积极处置不良资产，并创新盈利模式，进一步提高综合实力。其次，对于大型股份制商业银行来说，提高自身的安全性和盈利性仍然是未来发展的重点。对于股份制商业银行来说，其品牌效应与客户群体相对于国有大型商业银行来说尚有一定差距，因此，股份制商业银行首先应该提高自身运营的安全性，维护客户对本行信心，从而维持现有并积极开拓新的客户群体。在提高盈利性方面，各股份制商业银行应该以招商银行为榜样，学习其优秀的市场开拓能力和产品营销能力，不断进行产品创新和经营模式创新，从而不断提高自身竞争力。最后，对于城市商业银行来说，从综合实力到各方面竞争力相对于国有大型商业银行和股份制商业银行来说均处于劣势，但不可否认，城市商业银行具有巨大的发展潜力。未来，城市商业银行应该以资本充足性、安全性为基础，充分发挥自身组织架构灵活，运营模式新颖的优势，研发出具有自身特色的产品和发展模式，从而提高自身盈利能力，不断做大做强。
参考文献：
[1] 石熊海.国有商业银行财务竞争力探讨[J].经营管理者.2012（11）
[2] 刘水根.基于因子分析的商业银行竞争力研究[J].金融与经济.2014（3）