论文部分内容阅读
河北省对外贸易的快速发展对推动经济增长起到了十分重要的作用。根据协整理论，利用河北省1989—2003年统计数据，对河北对外贸易和经济增长的关系进行了实证分析。实证结果表明，从长期看，河北经济增长与出口、进口之间存在着长期稳定的关系，出口明显促进了经济增长，进口对经济增长影响不显著。从短期看，出口和进口共同对经济增长起促进作用。
一、文献回顾
对外贸易与经济增长的关系一直是理论界争论的焦点之一。早期的实证研究中，经济学者们采用普通最小二乘法(OLS)对跨国或地区的截面数据进行检验，实证结果一般都支持出口促进增长的观点。例如，Balassa(1978)利用11个初步工业化国家的数据，建立开放经济条件下的出口扩张型总量生产函数，对GDP平均增长与出口平均增长的关系进行实证分析。Feder(1983)的研究集中分析了出口部门对非出口部门的外部经济效益，由此推出著名的 Feder 模型。国内学者对此问题的研究较晚，大多集中在对我国经济增长与贸易的时间序列数据的检验上。赖明勇等(1999)利用简中一的线性回归，得到出口贸易对经济增长的推动作用很小的结论。赵陵等(2001)分析了我国实际出口与实际GDP的关系，发现我国出口增长对经济增长的拉动作用只是短期的，长期内不明显。
但我国以往的研究仅考虑出口因素对经济增长的影响，而未考虑进口因素或只是简单地把进口当做GDP的一个减量计算净出口建立模型，或者根本没有考虑进口因素而建立模型值得商榷；另外，我国各省市之间的经济发展水平差异很大。国内学者大多对中国整体的对外贸易与经济增长关系进行实证分析，对于地区的对外贸易与经济增长关系的研究较少。
因此，本文根据1989—2003年河北省统计数据，对河北对外贸易与经济增长关系进行协整分析，力求突破以往研究的局限性，使得实证分析结果更具说服力。本文将主要分析河北出口或进口是否是经济增长的原因；河北经济增长是否是出口或进口的原因；河北出口与进口之间是否存在因果关系；河北经济增长与出口、进口是否存在长期稳定的关系等等。
二、实证分析
协整理论是一种新的建模技术，它从分析时间序列的非平稳性入手，探求非平稳变量间蕴涵的长期均衡关系。本文运用协整理论时用到的方法有平稳性检验(ADF 检验)、协整检验、Granger因果关系检验及误差修正模型。
1.样本数据与变量
本文分析所使用的样本取自1989—2003年的年度数据，数据来源于各年的《河北统计年鉴》。进出口值以亿美元为单位。用国内生产总值GDP表示经济增长水平，X表示出口额，Ｍ表示进口额。为消除时间序列中存在的异方差现象，对变量进行对数变换，变换后不改变原序列的协整关系。变量的对数形式表示为lnGDP,lnX,lnM。
图1显示了各变量的趋势图。从图1可以看出，变量lnGDP,lnX,lnM呈现出不断增长的趋势，且变动的方向和步调较为一致，这说明它们之间存在着较强的相关关系。它们的1阶差分序列表现为平稳序列 (见图2)。
表1 给出了各变量间的相关系数。尽管这些变量之间具有较大的相关系数，但并不表示它们之间具有一定的因果关系，因此，还需用协整、因果关系检验方法分析它们之间的关系。
表1 各变量之间的相关关系表
注：(1)检验形式中,c为常数项，t为趋势项，k为滞后阶数；(2)滞后期k 的选择标准是以AIC 和SC值最小为准则；(3)Δ表示变量的一阶差分；(4)* 表示显著水平为 10%的临界值，**表示 5%的临界值，*** 表示1%的临界值，下同。
表2 各变量的平稳性检验
由表2可知，变量lnGDP,lnX,lnM的水平序列是非平稳的，一阶差分后是平稳的，所以这些变量都是1阶单整序列，由此可进一步检验变量之间的协整关系。
3.协整检验
本文采用EG法对变量进行协整分析。由于变量lnGDP,lnX,lnM都是Ｉ序列，可用OLS法进行协整回归，得到的协整方程如下：
lnGDP=3.099605+0.539245 lnX +0.470276lnM (1)
t(5.438945) (2.0774)(3.119839)
=0.935043Adjusted R-squared=0.924216DW=1.2398 F=86.368
模型拟合优度较高，且不存在序列相关与异方差。若变量序列lnGDP,lnX,lnM存在协整关系，则模型估计式 (1)的残差序列E应具有平稳性，对E作单位根检验，ADF检验结果如表3所示。
表3 残差序列E单位根检验结果
由表3可知，残差序列E 的ADF检验统计量为-2.306047，小于 5%显著水 平的临界值-1.970978，因此可认为估计残差序列E平稳序列，这表明变 量lnGDP,lnX,lnM 之间存在协整关系，而且是唯一的。协整关系所对应的长期方程为式(1)所示，此方程表示的变量lnGDP,lnX,lnM之间的关系符合凯恩斯的宏观经济需求拉动理论，且具有明确的经济意义，它表示河北省出口、进口每增长1%，GDP将依次增长0.539245%、0.470276%。
4.Granger 因果关系检验
根据赤池信息准则(AIC)确定各变量的滞后阶数为2，对各变量的Granger因果关系检验如表4所示。从表4可以看出，在 5%显著性水平上，lnM、lnX是LNGDP的原因，lnGDP也是lnX的原因，但lnGDP 不是lnM的原因，lnX 和lnM构成显性因果关系。
表4lnGDP和lnX、lnM因果关系检验
5.误差修正模型
因为序列lnGDP与lnX 和lnM之间存在着唯一的协整关系，所以可建立误差修正模型。误差修正模型如下：
lngdp=5.388215+4.900918lnx1+1.568548lnm1+4.921305E (2)
t (42.66534) (5.783135) (3.701616) (6.091943)
R-squared=0.958836Adjusted R-squared=0.941487DW=1.622F=88.1
模型(2)的实际值与拟合值的拟合效果较好，残差项基本上在 1个正负标准差范围之内，如图3所示。
图3误差修正模型的拟和效果
模型(2)通过显著性检验，其中变量的符号与长期均衡关系的符号一致，误差修正项Ｅ的回归系数通过了显著性检验。模型 (2)反映了lnGDP 受lnEX、lnIM影响的短期波动规律。这说明河北对外贸易与GDP之间存在紧密联系，对外贸易对GDP增长具有较强的促进作用。
三、结论
通过对河北GDP、出口和进口进行协整检验，并在此基础上进行多变量的Granger 因果关系检验和建立误差修正模型来分析经济增长、出口增长和进口增长之间的关系，得出以下结论：
第一，从长期关系看，GDP与出口和进口之间存在唯一的协整关系，即它们之间存在长期稳定的均衡关系，出口明显促进了GDP的增长，而进口对经济增长影响不显著。出口贸易与经济增长之间存在极强的相关关系(相关系数接近于1)；尽管变量lnGDP和lnX、lnM是非平稳的，但就长期而言，它们之间构成了稳定的均衡关系；出口与经济增长之间只存在双向的Granger 因果关系，也说明这两个变量是相互影响的。出口的持续增长，是河北经济保持高速增长的重要因素，河北经济的发展也促进出口的增加。从出口和进口两者的关系来看，他们之间也存在双向因果关系，这说明两者也是相互促进的。
第二，从短期关系看，出口和进口共同对经济增长起促进作用。短期内，一国的经济增长主要取决于投资需求、消费需求和出口需求三驾马车，在其他条件不变时，出口的扩大意味着有效需求的扩大，从而促进了经济增长。但我们同样不可忽视进口的作用，河北的进口品中有大量的省内急需的关键生产设备、高新技术和重要原材料，这些进口品有利于促进科技进步和生产率的提高，在生产中发挥了重要作用，有些进口品是直接为出口服务的，进口同样可通过影响出口而影响经济增长。因此，短期内，出口和进口共同对经济增长起促进作用，把进口仅看做—个减量GDP的认识是片面的。
(河北经贸大学研究生院)
一、文献回顾
对外贸易与经济增长的关系一直是理论界争论的焦点之一。早期的实证研究中，经济学者们采用普通最小二乘法(OLS)对跨国或地区的截面数据进行检验，实证结果一般都支持出口促进增长的观点。例如，Balassa(1978)利用11个初步工业化国家的数据，建立开放经济条件下的出口扩张型总量生产函数，对GDP平均增长与出口平均增长的关系进行实证分析。Feder(1983)的研究集中分析了出口部门对非出口部门的外部经济效益，由此推出著名的 Feder 模型。国内学者对此问题的研究较晚，大多集中在对我国经济增长与贸易的时间序列数据的检验上。赖明勇等(1999)利用简中一的线性回归，得到出口贸易对经济增长的推动作用很小的结论。赵陵等(2001)分析了我国实际出口与实际GDP的关系，发现我国出口增长对经济增长的拉动作用只是短期的，长期内不明显。
但我国以往的研究仅考虑出口因素对经济增长的影响，而未考虑进口因素或只是简单地把进口当做GDP的一个减量计算净出口建立模型，或者根本没有考虑进口因素而建立模型值得商榷；另外，我国各省市之间的经济发展水平差异很大。国内学者大多对中国整体的对外贸易与经济增长关系进行实证分析，对于地区的对外贸易与经济增长关系的研究较少。
因此，本文根据1989—2003年河北省统计数据，对河北对外贸易与经济增长关系进行协整分析，力求突破以往研究的局限性，使得实证分析结果更具说服力。本文将主要分析河北出口或进口是否是经济增长的原因；河北经济增长是否是出口或进口的原因；河北出口与进口之间是否存在因果关系；河北经济增长与出口、进口是否存在长期稳定的关系等等。
二、实证分析
协整理论是一种新的建模技术，它从分析时间序列的非平稳性入手，探求非平稳变量间蕴涵的长期均衡关系。本文运用协整理论时用到的方法有平稳性检验(ADF 检验)、协整检验、Granger因果关系检验及误差修正模型。
1.样本数据与变量
本文分析所使用的样本取自1989—2003年的年度数据，数据来源于各年的《河北统计年鉴》。进出口值以亿美元为单位。用国内生产总值GDP表示经济增长水平，X表示出口额，Ｍ表示进口额。为消除时间序列中存在的异方差现象，对变量进行对数变换，变换后不改变原序列的协整关系。变量的对数形式表示为lnGDP,lnX,lnM。
图1显示了各变量的趋势图。从图1可以看出，变量lnGDP,lnX,lnM呈现出不断增长的趋势，且变动的方向和步调较为一致，这说明它们之间存在着较强的相关关系。它们的1阶差分序列表现为平稳序列 (见图2)。
表1 给出了各变量间的相关系数。尽管这些变量之间具有较大的相关系数，但并不表示它们之间具有一定的因果关系，因此，还需用协整、因果关系检验方法分析它们之间的关系。
表1 各变量之间的相关关系表
注：(1)检验形式中,c为常数项，t为趋势项，k为滞后阶数；(2)滞后期k 的选择标准是以AIC 和SC值最小为准则；(3)Δ表示变量的一阶差分；(4)* 表示显著水平为 10%的临界值，**表示 5%的临界值，*** 表示1%的临界值，下同。
表2 各变量的平稳性检验
由表2可知，变量lnGDP,lnX,lnM的水平序列是非平稳的，一阶差分后是平稳的，所以这些变量都是1阶单整序列，由此可进一步检验变量之间的协整关系。
3.协整检验
本文采用EG法对变量进行协整分析。由于变量lnGDP,lnX,lnM都是Ｉ序列，可用OLS法进行协整回归，得到的协整方程如下：
lnGDP=3.099605+0.539245 lnX +0.470276lnM (1)
t(5.438945) (2.0774)(3.119839)
=0.935043Adjusted R-squared=0.924216DW=1.2398 F=86.368
模型拟合优度较高，且不存在序列相关与异方差。若变量序列lnGDP,lnX,lnM存在协整关系，则模型估计式 (1)的残差序列E应具有平稳性，对E作单位根检验，ADF检验结果如表3所示。
表3 残差序列E单位根检验结果
由表3可知，残差序列E 的ADF检验统计量为-2.306047，小于 5%显著水 平的临界值-1.970978，因此可认为估计残差序列E平稳序列，这表明变 量lnGDP,lnX,lnM 之间存在协整关系，而且是唯一的。协整关系所对应的长期方程为式(1)所示，此方程表示的变量lnGDP,lnX,lnM之间的关系符合凯恩斯的宏观经济需求拉动理论，且具有明确的经济意义，它表示河北省出口、进口每增长1%，GDP将依次增长0.539245%、0.470276%。
4.Granger 因果关系检验
根据赤池信息准则(AIC)确定各变量的滞后阶数为2，对各变量的Granger因果关系检验如表4所示。从表4可以看出，在 5%显著性水平上，lnM、lnX是LNGDP的原因，lnGDP也是lnX的原因，但lnGDP 不是lnM的原因，lnX 和lnM构成显性因果关系。
表4lnGDP和lnX、lnM因果关系检验
5.误差修正模型
因为序列lnGDP与lnX 和lnM之间存在着唯一的协整关系，所以可建立误差修正模型。误差修正模型如下：
lngdp=5.388215+4.900918lnx1+1.568548lnm1+4.921305E (2)
t (42.66534) (5.783135) (3.701616) (6.091943)
R-squared=0.958836Adjusted R-squared=0.941487DW=1.622F=88.1
模型(2)的实际值与拟合值的拟合效果较好，残差项基本上在 1个正负标准差范围之内，如图3所示。
图3误差修正模型的拟和效果
模型(2)通过显著性检验，其中变量的符号与长期均衡关系的符号一致，误差修正项Ｅ的回归系数通过了显著性检验。模型 (2)反映了lnGDP 受lnEX、lnIM影响的短期波动规律。这说明河北对外贸易与GDP之间存在紧密联系，对外贸易对GDP增长具有较强的促进作用。
三、结论
通过对河北GDP、出口和进口进行协整检验，并在此基础上进行多变量的Granger 因果关系检验和建立误差修正模型来分析经济增长、出口增长和进口增长之间的关系，得出以下结论：
第一，从长期关系看，GDP与出口和进口之间存在唯一的协整关系，即它们之间存在长期稳定的均衡关系，出口明显促进了GDP的增长，而进口对经济增长影响不显著。出口贸易与经济增长之间存在极强的相关关系(相关系数接近于1)；尽管变量lnGDP和lnX、lnM是非平稳的，但就长期而言，它们之间构成了稳定的均衡关系；出口与经济增长之间只存在双向的Granger 因果关系，也说明这两个变量是相互影响的。出口的持续增长，是河北经济保持高速增长的重要因素，河北经济的发展也促进出口的增加。从出口和进口两者的关系来看，他们之间也存在双向因果关系，这说明两者也是相互促进的。
第二，从短期关系看，出口和进口共同对经济增长起促进作用。短期内，一国的经济增长主要取决于投资需求、消费需求和出口需求三驾马车，在其他条件不变时，出口的扩大意味着有效需求的扩大，从而促进了经济增长。但我们同样不可忽视进口的作用，河北的进口品中有大量的省内急需的关键生产设备、高新技术和重要原材料，这些进口品有利于促进科技进步和生产率的提高，在生产中发挥了重要作用，有些进口品是直接为出口服务的，进口同样可通过影响出口而影响经济增长。因此，短期内，出口和进口共同对经济增长起促进作用，把进口仅看做—个减量GDP的认识是片面的。
(河北经贸大学研究生院)