利率期货的套期保值研究

来源 :商 | 被引量 : 0次 | 上传用户:qishanf
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在利率风起云涌变化的市场条件下,公司企业以及个人应该科学的利用利率的变动来进行风险管理和资产的套期保值。利率期货的套期保值可以有效地帮助自身进行风险规避。在进行期货合约交易过程中,确定交易的最优套期保值数量以及其盈亏状况的描述是实际操作过程中的难点和重点。本文将通过介绍基于久期的套期保值策略,来帮助商业银行对商场上的利率风险进行套期保值,使自己面临的利率风险将为最小。本文介绍了久期的概念以及如何利用久期工具进行套期保值,并且用例子来说明自己的结论并对结论进行验证。 Under the volatile market conditions of interest rates, companies and individuals should make scientific use of the changes in interest rates for risk management and asset hedging. The hedging of interest rate futures can effectively help itself to avoid risks. During the process of futures contract trading, the description of the optimal hedging quantity and the profit and loss status of the transaction is the difficulty and emphasis in the actual operation. This article will help commercial banks to hedge the interest rate risk in the mall by introducing the duration-based hedging strategy so that they will face the lowest interest rate risk. This article describes the concept of duration and how to hedge using hedging tools, and uses examples to illustrate our conclusions and validate the conclusions.
其他文献
二氧化钛(TiO2)作为半导体材料,目前主要应用于光催化和染料太阳电池。虽然它是间接带隙半导体导致室温下带边发光效率不高,但由于存在缺陷(如:氧空位)引起的发光中心,因而在
芝麻富含丰富的活性物质,芝麻木酚素是其中的一大类。芝麻经过不同的加工工艺制成芝麻油,不仅油表现出不同的外观和风味,油中芝麻木酚素的组成和活性也随之发生了变化。木酚素具
随着现代超大规模集成电路(VLSI)的不断发展,互连线对时序的影响也越来越大。在SoC(片上系统)设计中,对性能和功耗的要求也在不断的增加。随着半导体器件尺寸的不断缩小,一些
红外光谱与分子的结构密切相关,是研究表征分子结构的一种有效手段,与其它方法相比较,红外光谱由于对样品没有任何限制,它是公认的一种重要分析工具。红外光谱仪被广泛应用在
政府会计制度的颁发是我国权责发生制政府综合财务报告制度改革的重大成果,2019年正式实施,对行政事业单位的会计核算提出了新要求,高等学校作为事业单位的重要组成部分,应积
信号处理最重要的功能之一就是在模拟和数字信号之间进行转换,所以模数和数模转换器在数字信号处理过程中起着非常关键的作用,它的性能的优劣直接影响着整个系统的性能。本文
作者将一天分为10段收集尿液,研究尿路草酸钙精石患者与非结石者尿液成分的昼夜变化规律。结果发现:两组尿离子钙排泄峰值均出现在09:00~11:00时,谷值出现在22:00~06:00时,07:0
城市供水管线是城市生命线工程的重要组成部分,关系到城市的正常运转,在人们的生产生活中发挥着重要的作用。地下管道在地震、地质灾害下,极易发生破坏,造成严重的经济损失和次生
<正>本刊讯2019年7月11~12日,由中国造纸协会主办、河南省造纸工业协会协办、中华纸业杂志社承办的"2019中国纸业高层峰会"在河南郑州隆重举行。本届峰会由郑州运达造纸设备有
本文利用正方格介质柱光子晶体结构设计了光子晶体波导、光子晶体功率分配器及光子晶体插分滤波器结构,采用时域有限差分法研究其结构对TM波的传输性能。与普通L型弯折光子晶