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利率风险是债券投资面临的主要风险之一,久期是度量债券利率风险的基本方法,凸度的引入可以在一定程度上改善度量的精度.但是,传统的久期-凸度方法依然有其内在的缺陷,对利率行为以及收益率曲线形态的刻画是改进传统久期-凸度度量方法的重要方向.
债券利率风险的度量及其改进方向
【摘 要】
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利率风险是债券投资面临的主要风险之一,久期是度量债券利率风险的基本方法,凸度的引入可以在一定程度上改善度量的精度.但是,传统的久期-凸度方法依然有其内在的缺陷,对利率
【机 构】
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华南理工大学经济与贸易学院 广东 广州 510006
【出 处】
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福建质量管理
【发表日期】
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2020年5期
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