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基于协整理论，对DCE玉米期货价格与CBOT玉米期货价格关联性进行研究，发现两者之间存在协整关系；并运用向量自回归模型（Vector Auto—regression Model），发现两者存在滞后5期的影响，前者对后者的滞后期影响不显著，而后者对前者的滞后期影响显著并呈跳跃性影响；运用Granger因果检验发现两者之间存在双向引导关系；并运用向量误差修正模型（Vector Error Correction Model），发现两者存在误差修正机制；根据脉冲响应函数发现，后者对前者的脉冲响应效率优于前者对后者