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文章实证分析境内外市场指数对我国股指期货市场的影响。为了充分考察当期和滞后期之间的影响关系，选用结构化向量自回归模型（SVAR）模型，实证分析标准普尔指数、香港恒生指数、沪深300指数为代表的境内外指数对我国股指期货的影响。实证表明：我国境外指数引导沪深300指数和股指期货十分显著。通过脉冲响应函数的分析可知，标准普尔指数对香港恒生指数、沪深300指数和我国股指期货具有持久的冲击；恒生指数对沪深300指数和我国股指期货具有持久的冲击；沪深300指数对我国股指期货具有持久的冲击。方差分解进一步表明标准普尔指