北京金融大街19号的秘密

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  3月18日,有知情人士向媒体透露,为备战即将来临的发审会重启,在春节前后,位于北京金融大街19号的证监会从两个交易所和各地证监局借调30余人,参加预审工作,两个交易所各15人。
  此消息得到广东证监局一位人士的确认。该人士表示,该局新业务处的一名工作人员,“一两个月前被抽调到证监会,做预审工作。”
  排在证监会门前的687家企业,在证监会每周更新的审核进程表中,已太长时间没丝毫进展,甚至与预审员没有交流。3月下旬北京一家大型券商在内部会议上传达的信号是,预计发审会4月重启,希望投行做好准备。
  “预审员差点忘了公司名称”
  目前最令投行担心的是,此前监管层传递的信号“三个月完成审核,2014年内解决完存量”能否兑现。
  3月19日,一家处在“落实反馈意见中”的深圳主板拟上市企业保代说,其项目2012年有第一次反馈意见,后来一直补充中报、年报。
  “我听同行说不少项目预审员一年前看的都忘了,另外以前基本是以2011年核实的财务数据为主,2012年的财务数据即便补上去,但由于全年暂停审核,也没有人看。再加上今年报上去的2013年年报,这两年数据的变化还是挺大的,也够预审员看一阵的。”上述保代说。
  即便充实预审力量,上述保代对其手中的项目审核进度仍未抱乐观态度。“如果不是我们前段时间提醒,预审员把项目公司的名字都忘了。”其表示。
  据前述北京大型券商投行人士了解,由于预审员队伍的调整,有项目预审员发生了变化。
  预审流程和程序标准化
  根据证监会最新公布的审核流程名单,处于初审和落实反馈意见阶段的企业,创业板有211家,主板中小板有406家,共计617家。
  据记者此前从接近证监会人士处了解,加上从外借调的编制外人员,主板中小板有预审员20人—30人,创业板预审员不足20人。这就意味着,平均每个预审员手中攥着至少12个项目。
  如果预审流程仍然像以前一样繁复,预审员面临的压力很大。“证监会虽然会将预审流程进一步标准化,突出以信息披露为中心的预审机构,而且在本轮IPO重启过程中预审员将着重审核拟上市企业信息披露完整性、老股转让、募资资金項目等问题。”证监会深圳监管专员办事处顾问宋清辉表示。
  据了解,在IPO暂停的这段时间,证监会专门将预审流程和问题模板化、标准化。证监会发行部门已将过往所做的审核标准、要求、反馈意见格式、初审意见格式等作了全面梳理,要求预审中提出的反馈意见要有标准化的格式和内容。
  而在此前有记者获悉,监管层授予预审员更大权限,原先主要对材料做合规性审查的预审员,下一步会有两个职能,一是提问题,二是发现问题立即立案,监管力度空前。而在此前,如果在预审过程中被发现问题,还可以“撤材料”以避免继续被查。
  发行人与投行静观其变
  现在,比起期待发审会重启,投行家们更希望信息披露新规尽早落地。
  3月10日,华北一家拟上市公司董秘称,3月9日刚刚把所有材料都报进去,尚未收到受理函,也未收到披露招股说明书的提示。“新规没出来,还是按照之前的要求调整招股书、补材料。”其表示。
  一旦发审会重启,市场要接受的是,687家项目有可能相继披露招股说明书。
  根据观察,不少拟上市公司和投行则采取观望态度。
  前述北京大型券商投行人士表示,其所知道的几个项目年度审计都已经做完,已经按照老要求补进招股书,但一直没有交材料,就是为了等新规出台。“弄得大家都耗在项目上。”
  其表示,有一些企业在考虑增加募投项目,因为超募和老股转让的限制,很多企业被迫人为压低发行价,之前募投项目不足,且与预审员沟通后,已经在会企业也可以增加募投项目。
  据前述大型券商投行负责人3月10—14日在北京了解的信息,许多在会公司都没有来得及补充年报。“我们推测4月初会出台新办法,再不出来,又要跑去北京问一下了。”
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