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张女士今年51岁，居住在某一线城市，利用自家住房经营一个水果摊。丈夫李先生52岁，出租车司机。儿子今年29岁，已娶妻生子，孙子刚满两岁。儿子与儿媳感情不和，一度发展至闹离婚，日子过得略显紧张，也无力接济张女士夫妻。
张女士目前有活期存款10万元，一年期定期存款30万元，某中小盘股票15万元。共有3套房产，其中房产A和B系2005年旧城拆迁改造时获得。房产A约70平方米，用于自住和经营小水果摊，市值210万元。房产B约80平方米，用于出租，市值260万元，月租金3500元。房产C系2007年张女士夫妻贷款购买的郊区住房，约100平方米，购买时首付20万元，贷款70万元，贷款期限20年，年利率5.5%，按月等额本息还款，目前市值200万元，也用于出租，月租金2500元。
张女士年税后收入约2.4万元，李先生年税后收入约2.4万元。张女士年生活支出1.2万元，李先生年生活支出1.8万元，房产C每年需要还贷款58576元。
张女士夫妻身体健康，均没有购买任何商业保险，只享受最低社会保险。夫妇二人希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。
财务状况分析
表1和表2为张女士家庭资产负债表和收支储蓄表。通过家庭资产负债和收支情况分析，张女士的家庭财务状况非常好，储蓄率达47.21%，自由储蓄率达31.73%，生息资产比率接近70%，资产负债率仅8%多一点，特别是财务自由度达到了119.34%，已经实现了财务自由。
理财建议
根据对张女士家庭的上述情况分析，提出以下理财规划建议。
保留合适的紧急备用金
夫妇二人一般会有持续的现金收入，建议留出4个月左右的生活支出紧急备用金约1万元。这部分资金可以活期存款方式留存，也可以购买货币基金或者超短期的银行理财产品等流动性强、收益相对较高的资产。
投资规划
目前张女士家庭资产中，除去1万元备用金，剩余资金的规划可以从3个方面入手。
从较长期来看，鉴于李先生年龄渐大，且自身条件并不很适合投资股票，应该逐渐从股市抽出资金，并投资于由专业机构操作的公募基金等产品。该项投资约占55万元总额的27%。
张女士偏爱房产和存款，但存款收益太低，特别是中短期存款，甚至不足以应对通胀。考虑到张女士家庭已实现财务自由，建议将5万元放在中短期存款中，其余部分可投资于银行中长期理财产品和债券类基金，以博取更高的收益。根据张女士的年龄和风险承受能力等因素，建议组合投资报酬率在5%左右。按此预估，9年后张女士退休时，可积累资金约60万元。
张女士家庭年自由储蓄约4.1万元，在当前没有其他大额固定用途的情况下，可以用来进行长期投资。建议按月进行基金定投，每月可投3400元，投资品种可以用混合基金和债券基金组合的方式。假定组合投资报酬率6%，则9年后张女士退休时，可积累资金约48万元。对此部分资金，除了基金定投外，也可以考虑黄金积存等方式，或者建立基金与黄金的组合定投方式。
房产规划
张女士根据自己的经历，断定只有存款是安全的，只有房子是赚钱的，她一直后悔当初没买更大一点的房子。最近，张女士隐约感觉房价又要报复性上涨，又计划到远郊贷款购买一套小房子。张女士目前已有3套房子，其中一套自住，另两套出租，而且实现了以房养房，即两套房产的租金收入能够超额应对住房贷款支出。考虑到张女士已有多套房产，而房产作为一种高风险资产所存在的流动性差等缺点、国家对房地产市场不断的严厉调整政策以及张女士夫妻二人年龄渐大等因素，建议张女士最好不要再投资房产。而且按照张女士的规划，夫妻二人计划60岁退休，退休以后，将不再有工作收入，但此时房产C尚有贷款未还清，通常情况下，贷款最好在退休前全部还清，还贷款需要较大一笔资金，这会加大财务负担。
养老和旅游规划
张女士夫妇希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。目前，张女士每年生活支出为1.2万元，退休后保持现在生活水平，假设通胀率为3.5%，则退休当年的生活支出应为16355元，退休后生活25年，则退休当年共需要资金约27万元。李先生每年生活支出为1.8元，退休后保持现在生活水平，按3.5%的通胀率，则退休当年的生活支出应为23703元，退休后生活20年，则退休当年共需要资金约33万元。张女士希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出，按3.5%的支出上涨率，退休当年需要6814元，按支出10年，退休当年共需资金约6万元。
夫妻二人退休需求加上旅游支出合计约66万元，该计算均未考虑退休后的投资报酬率。如果考虑，所需资金会更少。从前面的投资规划看，从现在开始，张女士夫妻二人仅存款和每年的自由储蓄的投资积累，到退休时就达到了108万元，所以完全能够满足退休后的生活需要。
保险规划
虽然张女士生息资产和资产净值较高，目前并不产生危险保障缺口，但张女士一家除最低社保外，没有任何保险。张女士夫妻即将步入老年，且尚有贷款未还清，一旦发生较大风险，将给整个家庭带来较大损失。
建议张女士一家购买合适、足额的保险，且应及早规划和购买，随着年龄的增长，可供老年人选择的保险越来越少，即使可以买，保险费用也较年轻人要高得多，而保额却相对较低。根据张女士家庭的实际情况，建议购买住院医疗保险、重疾险、意外伤害险和定期寿险等，其中定期寿险保额应包含房产的贷款额部分。
另外，张女士房产较多，应为此购买足额的房屋财产险。根据张女士的收入支出等情况，其年保费在1.3万元左右、夫妻二人保额分别在130万元以上为宜。
张女士目前有活期存款10万元，一年期定期存款30万元，某中小盘股票15万元。共有3套房产，其中房产A和B系2005年旧城拆迁改造时获得。房产A约70平方米，用于自住和经营小水果摊，市值210万元。房产B约80平方米，用于出租，市值260万元，月租金3500元。房产C系2007年张女士夫妻贷款购买的郊区住房，约100平方米，购买时首付20万元，贷款70万元，贷款期限20年，年利率5.5%，按月等额本息还款，目前市值200万元，也用于出租，月租金2500元。
张女士年税后收入约2.4万元，李先生年税后收入约2.4万元。张女士年生活支出1.2万元，李先生年生活支出1.8万元，房产C每年需要还贷款58576元。
张女士夫妻身体健康，均没有购买任何商业保险，只享受最低社会保险。夫妇二人希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。
财务状况分析
表1和表2为张女士家庭资产负债表和收支储蓄表。通过家庭资产负债和收支情况分析，张女士的家庭财务状况非常好，储蓄率达47.21%，自由储蓄率达31.73%，生息资产比率接近70%，资产负债率仅8%多一点，特别是财务自由度达到了119.34%，已经实现了财务自由。
理财建议
根据对张女士家庭的上述情况分析，提出以下理财规划建议。
保留合适的紧急备用金
夫妇二人一般会有持续的现金收入，建议留出4个月左右的生活支出紧急备用金约1万元。这部分资金可以活期存款方式留存，也可以购买货币基金或者超短期的银行理财产品等流动性强、收益相对较高的资产。
投资规划
目前张女士家庭资产中，除去1万元备用金，剩余资金的规划可以从3个方面入手。
从较长期来看，鉴于李先生年龄渐大，且自身条件并不很适合投资股票，应该逐渐从股市抽出资金，并投资于由专业机构操作的公募基金等产品。该项投资约占55万元总额的27%。
张女士偏爱房产和存款，但存款收益太低，特别是中短期存款，甚至不足以应对通胀。考虑到张女士家庭已实现财务自由，建议将5万元放在中短期存款中，其余部分可投资于银行中长期理财产品和债券类基金，以博取更高的收益。根据张女士的年龄和风险承受能力等因素，建议组合投资报酬率在5%左右。按此预估，9年后张女士退休时，可积累资金约60万元。
张女士家庭年自由储蓄约4.1万元，在当前没有其他大额固定用途的情况下，可以用来进行长期投资。建议按月进行基金定投，每月可投3400元，投资品种可以用混合基金和债券基金组合的方式。假定组合投资报酬率6%，则9年后张女士退休时，可积累资金约48万元。对此部分资金，除了基金定投外，也可以考虑黄金积存等方式，或者建立基金与黄金的组合定投方式。
房产规划
张女士根据自己的经历，断定只有存款是安全的，只有房子是赚钱的，她一直后悔当初没买更大一点的房子。最近，张女士隐约感觉房价又要报复性上涨，又计划到远郊贷款购买一套小房子。张女士目前已有3套房子，其中一套自住，另两套出租，而且实现了以房养房，即两套房产的租金收入能够超额应对住房贷款支出。考虑到张女士已有多套房产，而房产作为一种高风险资产所存在的流动性差等缺点、国家对房地产市场不断的严厉调整政策以及张女士夫妻二人年龄渐大等因素，建议张女士最好不要再投资房产。而且按照张女士的规划，夫妻二人计划60岁退休，退休以后，将不再有工作收入，但此时房产C尚有贷款未还清，通常情况下，贷款最好在退休前全部还清，还贷款需要较大一笔资金，这会加大财务负担。
养老和旅游规划
张女士夫妇希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。目前，张女士每年生活支出为1.2万元，退休后保持现在生活水平，假设通胀率为3.5%，则退休当年的生活支出应为16355元，退休后生活25年，则退休当年共需要资金约27万元。李先生每年生活支出为1.8元，退休后保持现在生活水平，按3.5%的通胀率，则退休当年的生活支出应为23703元，退休后生活20年，则退休当年共需要资金约33万元。张女士希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出，按3.5%的支出上涨率，退休当年需要6814元，按支出10年，退休当年共需资金约6万元。
夫妻二人退休需求加上旅游支出合计约66万元，该计算均未考虑退休后的投资报酬率。如果考虑，所需资金会更少。从前面的投资规划看，从现在开始，张女士夫妻二人仅存款和每年的自由储蓄的投资积累，到退休时就达到了108万元，所以完全能够满足退休后的生活需要。
保险规划
虽然张女士生息资产和资产净值较高，目前并不产生危险保障缺口，但张女士一家除最低社保外，没有任何保险。张女士夫妻即将步入老年，且尚有贷款未还清，一旦发生较大风险，将给整个家庭带来较大损失。
建议张女士一家购买合适、足额的保险，且应及早规划和购买，随着年龄的增长，可供老年人选择的保险越来越少，即使可以买，保险费用也较年轻人要高得多，而保额却相对较低。根据张女士家庭的实际情况，建议购买住院医疗保险、重疾险、意外伤害险和定期寿险等，其中定期寿险保额应包含房产的贷款额部分。
另外，张女士房产较多，应为此购买足额的房屋财产险。根据张女士的收入支出等情况，其年保费在1.3万元左右、夫妻二人保额分别在130万元以上为宜。