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中国目前已进入老龄化社会，养老成为人们最关注的问题之一。面对不断攀升的物价，按照目前物价攀升的趋势，越来越多的人发现单纯依靠社会养老保险是无法满足退休后的生活需求的，“养老还得靠自己”已成为大多数人的共识。
基于此，“养老年金保险”甫一推出即受到工薪阶层人士的青睐。然而，目前各保险公司推出的年金产品林林总总，而且花样翻新，消费者既不敢全信保险公司代理人的巧言推销，但自己挑选又不知该如何选择。本文从购买额度、附带功能、领取方式三大指标入手，为消费者提供购保参照。
我国已步入老龄化社会，随着家庭结构的变化和消费水平的提高，“银发危机”困扰社会养老问题。据统计，我国社会养老覆盖率仅为全部人口的15%左右。因此，相当一部分人员依靠子女养老或是退休后继续工作来维持基本的生活。而对于有保障的人员，由于社保是具有广覆盖、低保障的特点，退休金也十分有限，一旦有什么病痛，更是无钱可医。因此越来越多的人意识到，参加商业养老保险已成为当务之急。
相对于目前保险公司推出的险种来看，养老年金保险是一种特殊的商业保险，它并不以被保险人出现意外、疾病等事故为赔偿的条件，而是在客户到达一定年龄时（一般为退休年龄），开始定期向客户发放养老金。与大家所熟悉的意外险、重大疾病保险不同，养老年金保险是基于剩余寿命的不确定性而设计的，目的是用以保障被保险人活得太长而没有持续收入的保险，因此视为个人养老规划的“黄金”商品。然而，面对保险市场上林林总总的养老年金产品，消费者也是挑花了眼。那么，这个“黄金”商品究竟该如何选购？在此，我们为您归纳出三个购买参照指标。
指标一：购买额度
按平均工资计算有保障
方女士，今年30岁，在广州一家民营企业上班，从事财务工作，目前月工资大概是4000元。单位已经帮她买了社保、医保。最近，她通过各种渠道看到有关于个人年金保险方面的报道，感觉这将是未来一个趋势。她想了解如果要购买年金保险，买多少才足够养老？
方女士目前月工资收入为4000元（税前），假设工资按照4％的速度增长，截止60岁退休时，月工资为10253元。扣除失业保险（1%），医疗保险（2%），养老保险（8%），住房公积金（8%）和个人所得税（1025元）后的收入为7279.9元。预计退休时，她可从社保领取养老金为1988.9元，相对于退休前月工资总额7279.9元，退休后社保养老金替代率为27.32%。由于退休后收入大幅降低，她的生活水平必然受到较大的影响。
以方女士购买友邦金福年金保险（分红型）为例，每年交10574元（平均每月交952元），共交30年，则保费一共为306646元。这样，方女士到60岁退休时可得到保险公司每月给付2000元，工资替代率约28%。领取直至80岁，共给付48万元。
也就是说，假如方女士购买了这份年金保险，退休时就可以从社保和保险公司中领取养老金合计3988.9元，相对与退休前月工资收入的7279.9元，替代率达到55.32%。这基本保证了其生活质量不会因为退休而急剧下降，解决了其养老后顾之忧。
如何衡量购买的年金产品是否足够？一个重要的参考指标是，投保人所在地区的社会平均工资水平。比如，目前广州市月社会平均工资为3020元，假设按照4％的速度增长，30年后广州市社会平均工资为7741元，如果到那时的广州退休人员能领到6192.8元（7741元×80%），那么其老年生活就有了保障。
《私人理财》点评：随着人均寿命不断延长以及60岁以上老年人口增多，养金成为了人们最关注的问题之一。从理论讲，一个人退休时的工资替代率达到在职时工资的80%，即能保持退休前的生活水准。目前，社保的替代率不及30%，只能保障基本的生活水准。因此，参照当地社会平均工资来投保不失为一个好办法。当然不能一概而论，购买额度还要根据投保人的经济能力以及规划的退休目标来规划。另外，除了社保、商业保险，养老计划还可以通过自主储蓄（投资、自购固定资产）、子女来筹集。
指标二：附带功能
选择分红型获益高
单先生日前正在忙着为自己与太太选购年金保险，他分别约见两个保险代理人。一个代理人向他推荐了一种定期定额领取的年金产品。另一个代理人则推荐了带“分红”的年金产品，说是除了每月可定额领取年金外，还另有“累积现金红利”、“特别红利”等收益。单先生听了犹豫不决，不知买哪一种产品好？
在年金产品的分类中，一种是固定领取的年金，没有“分红”。这类年金最多出现在早期的养老保险产品，客户在投保时就已确定未来每年可领取的年金额度，有的甚至连领取的年限也固定下来。对于一些保守的消费者来看，这类年金比较稳妥，所以较受他们青睐。
然而，在目前低利率时代，专家指出，选购有分红功能的产品为佳，因为将来市场利率上升后，客户能在一定程度上得到保险公司的补偿。以上面提过的友邦金福年金保险（分红型）为例。方女士在保险利益方面，除了固定在20年内领取48万元外，她可获得两类额外的红利。一是增值红利。这是自投保之日起至她60岁前的红利累积递增，并在她60岁时的首个保险单周年日一次性全额给付。低等红利约5万、中等红利约10万、高等红利约17万。二是现金红利。方女士60岁后的各年度，保险公司将以现金形式分配红利直至80岁合同期满或身故，按各年合计，低等红利约领取3.2万、中等红利约领取6.2万、高等红利约领取9.2万。数目也是相当可观。
《私人理财》点评：与其他保险产品不同，养老年金保险本质上是一种长期储蓄险种。客户购买年金保险，从购买到领取养老金，时间跨度可能相隔10年、20年乃至更长的时间，不得不考虑通货膨胀的风险。有分红功能的产品在给付期间之前的增值红利累积递增，可以充实保障，抵销部分通货膨胀，为养老生活增多一层保证。
此外，同样出于抵御通胀的风险，近一年来，市场上开始涌现一些增额型的养老年金产品。这类产品规定，年金领取可以按事先约定的固定比例递增，例如，一产品约定被保险人60岁后每月可领取年金：第一年每月领取基本保费的1%，以后每年递增前一年的5%。这类产品值得消费者加以关注。
指标三：领取方式
分期优于趸领
“没钱烦恼，有钱也烦恼！”张先生近来总是不由自主地感叹说道。张先生今年60岁，由于他10多年前投保的一份养老保险期满了，保险公司一下子返还给他20多万元。手里突然有这大笔钱，张先生夫妇却发起愁来：这可是今后几十年的养老钱啊，这些钱放在银行就贬值，拿去炒股风险太大，真不知道如何是好！
通常，年金保险的领取有定额、定时或一次性趸领三种方式。一次性趸领是指在约定领取时间，把所有的养老金一次性全部提走。趸领的方式最多出现在早期的养老险产品的设计——投保人年满60岁，保险公司“连本带利”地将钱一次性返还给客户。张先生的保单显然是属于这种方式的。
趸领对于退休的人士而言，其实是进退两难的选择：就是拥有了一大笔退休金，不知如何来管理这笔资金，以应付退休后的生活支出以及财务需求。毕竟，像张先生这种年纪大的客户承受风险的能力更低，自己理财能力有限。显然，趸领式的年金产品没有兼顾到这个需求。其实，购买养老年金保险的目的是为老年失去工作能力时积聚生活费用，它的出现改变了退休者没有月固定收入的状况。因此，选择以月、季、半年或年作为单位来领取年金是好的选择。
《私人理财》点评：实际上，现在的很多年金产品都设有不同的领取方式，供不同需求的客户选择。而且，客户在投保时选定的领取起始年龄和领取方式可在领取日的一年前，根据实际缴费情况，向保险公司申请变更，改变最终的领取方式。
除了选好年金领取的方式外，还应注意年金的保证领取的年限。因为养老年金保险是以被保险人生存为给付条件的一种保险，为避免被保险人寿命过短损失养老金的情况，不少养老险都承诺20年或者30年的保证领取期。如果被保险人在保险期未满前身故，其受益人可以继续领取剩下年份的年金给付，并在期满时领回期满保险金。因此，保证领取期越长，保单就越有吸引力。
（另一篇链接文章）
[风险提醒]
须谨慎“高收益”年金产品
目前，市场的养老年金保险种类众多，花样翻新。为了吸引注意，一些代理人采用不诚实的做法，夸大回报率。在上面的案例中，代理人采用偷梁换柱的方式，用单利的计算代替了复利的事实，极度地夸大了收益率。
近日，刘先生向记者表示他对养老年金可获得高收益的疑惑。日前，一家保险公司的代理人极力向他推销该公司的一款年金产品，夸说该产品的回报率高至120%左右。看到刘先生半信半疑，这位代理人就跟他推算：如一被保险人，30岁，年缴7100元，20年缴费，保额10万元，自60岁起，年领5000元至80岁，如果健康地生存到80岁，保险公司将一次性给付20万元，如果不幸身故将获得20万元的赔付。那么，买保险的成本：7100×20＝14.2万元，若生存至满期，能获得年金10万元，同时获得满期金20万，投资回报率为：（10+20-14.2）/14.2×100％＝111.27％。事实真是如此吗？
记者就此咨询了有关的保险专家。保险专家表示，投保不足15万可获取10万元年金和20万元满期金，投资回报率达111％，实际上是偷换概念，其投资回报率远远没有这么高。专家提示，某些代理人在年金保险的推销中，往往以单利计算取代复利计算，回避金钱的时间价值，让保户觉得回报很高，但其实，由于这些年金要分20年才能拿到，20万元满期金也要30年后才能拿到，考虑到时间价值和复利因素，该产品的实际最高年回报率只有2％。而实际上，即使一些新推的年金递增的养老年金保险产品，实际的投资回报率也不会太高，如表1中C产品示例。
投保示例
30岁，年缴7100元，20年缴清，保额10万元，自60岁起，年领5000元，满80岁，一次性给付20万，身故赔付20万元。
30岁，年缴3557元，20年缴清，60岁起，月领500元，年金领取日后身故的，身故保险金加已领保险金之和为12万元。
30岁，年缴12888元，20年缴清，保额10万元，自55岁起，年领12000元，此后每年递增5%，至79岁，满80岁，一次性给付10万元。
保险专家还提醒消费者，应尤其注意最近市场上出现一种“即交即领”的年金产品，即客户在交纳首期保险金、保单生效的同时即可领取首年年金。“即交即领”方式看起来诱人，客户不用等候十几二十年后才能领取年金给付，而且它保证可领取至七十多岁，领取期限不可谓不长。不过，投保人不妨这样看待：年交保费1万元，当年领取年金1197元，相当于用10000-1197＝8803元投保了一份保额为11970元的年金保险。
我们知道，年金保险的主要意义在于养老，说白了就是帮助我们在年轻时把钱存起来，防止被冲动消费和盲目投资，确保在我们年老时能过上稳定的生活。“即交即领”虽然当年就能收取年金，但年返保额较少，对于养老的补充效果不明显。专家最后强调，客户购买年金保险不要过于看重返还的形式。
基于此，“养老年金保险”甫一推出即受到工薪阶层人士的青睐。然而，目前各保险公司推出的年金产品林林总总，而且花样翻新，消费者既不敢全信保险公司代理人的巧言推销，但自己挑选又不知该如何选择。本文从购买额度、附带功能、领取方式三大指标入手，为消费者提供购保参照。
我国已步入老龄化社会，随着家庭结构的变化和消费水平的提高，“银发危机”困扰社会养老问题。据统计，我国社会养老覆盖率仅为全部人口的15%左右。因此，相当一部分人员依靠子女养老或是退休后继续工作来维持基本的生活。而对于有保障的人员，由于社保是具有广覆盖、低保障的特点，退休金也十分有限，一旦有什么病痛，更是无钱可医。因此越来越多的人意识到，参加商业养老保险已成为当务之急。
相对于目前保险公司推出的险种来看，养老年金保险是一种特殊的商业保险，它并不以被保险人出现意外、疾病等事故为赔偿的条件，而是在客户到达一定年龄时（一般为退休年龄），开始定期向客户发放养老金。与大家所熟悉的意外险、重大疾病保险不同，养老年金保险是基于剩余寿命的不确定性而设计的，目的是用以保障被保险人活得太长而没有持续收入的保险，因此视为个人养老规划的“黄金”商品。然而，面对保险市场上林林总总的养老年金产品，消费者也是挑花了眼。那么，这个“黄金”商品究竟该如何选购？在此，我们为您归纳出三个购买参照指标。
指标一：购买额度
按平均工资计算有保障
方女士，今年30岁，在广州一家民营企业上班，从事财务工作，目前月工资大概是4000元。单位已经帮她买了社保、医保。最近，她通过各种渠道看到有关于个人年金保险方面的报道，感觉这将是未来一个趋势。她想了解如果要购买年金保险，买多少才足够养老？
方女士目前月工资收入为4000元（税前），假设工资按照4％的速度增长，截止60岁退休时，月工资为10253元。扣除失业保险（1%），医疗保险（2%），养老保险（8%），住房公积金（8%）和个人所得税（1025元）后的收入为7279.9元。预计退休时，她可从社保领取养老金为1988.9元，相对于退休前月工资总额7279.9元，退休后社保养老金替代率为27.32%。由于退休后收入大幅降低，她的生活水平必然受到较大的影响。
以方女士购买友邦金福年金保险（分红型）为例，每年交10574元（平均每月交952元），共交30年，则保费一共为306646元。这样，方女士到60岁退休时可得到保险公司每月给付2000元，工资替代率约28%。领取直至80岁，共给付48万元。
也就是说，假如方女士购买了这份年金保险，退休时就可以从社保和保险公司中领取养老金合计3988.9元，相对与退休前月工资收入的7279.9元，替代率达到55.32%。这基本保证了其生活质量不会因为退休而急剧下降，解决了其养老后顾之忧。
如何衡量购买的年金产品是否足够？一个重要的参考指标是，投保人所在地区的社会平均工资水平。比如，目前广州市月社会平均工资为3020元，假设按照4％的速度增长，30年后广州市社会平均工资为7741元，如果到那时的广州退休人员能领到6192.8元（7741元×80%），那么其老年生活就有了保障。
《私人理财》点评：随着人均寿命不断延长以及60岁以上老年人口增多，养金成为了人们最关注的问题之一。从理论讲，一个人退休时的工资替代率达到在职时工资的80%，即能保持退休前的生活水准。目前，社保的替代率不及30%，只能保障基本的生活水准。因此，参照当地社会平均工资来投保不失为一个好办法。当然不能一概而论，购买额度还要根据投保人的经济能力以及规划的退休目标来规划。另外，除了社保、商业保险，养老计划还可以通过自主储蓄（投资、自购固定资产）、子女来筹集。
指标二：附带功能
选择分红型获益高
单先生日前正在忙着为自己与太太选购年金保险，他分别约见两个保险代理人。一个代理人向他推荐了一种定期定额领取的年金产品。另一个代理人则推荐了带“分红”的年金产品，说是除了每月可定额领取年金外，还另有“累积现金红利”、“特别红利”等收益。单先生听了犹豫不决，不知买哪一种产品好？
在年金产品的分类中，一种是固定领取的年金，没有“分红”。这类年金最多出现在早期的养老保险产品，客户在投保时就已确定未来每年可领取的年金额度，有的甚至连领取的年限也固定下来。对于一些保守的消费者来看，这类年金比较稳妥，所以较受他们青睐。
然而，在目前低利率时代，专家指出，选购有分红功能的产品为佳，因为将来市场利率上升后，客户能在一定程度上得到保险公司的补偿。以上面提过的友邦金福年金保险（分红型）为例。方女士在保险利益方面，除了固定在20年内领取48万元外，她可获得两类额外的红利。一是增值红利。这是自投保之日起至她60岁前的红利累积递增，并在她60岁时的首个保险单周年日一次性全额给付。低等红利约5万、中等红利约10万、高等红利约17万。二是现金红利。方女士60岁后的各年度，保险公司将以现金形式分配红利直至80岁合同期满或身故，按各年合计，低等红利约领取3.2万、中等红利约领取6.2万、高等红利约领取9.2万。数目也是相当可观。
《私人理财》点评：与其他保险产品不同，养老年金保险本质上是一种长期储蓄险种。客户购买年金保险，从购买到领取养老金，时间跨度可能相隔10年、20年乃至更长的时间，不得不考虑通货膨胀的风险。有分红功能的产品在给付期间之前的增值红利累积递增，可以充实保障，抵销部分通货膨胀，为养老生活增多一层保证。
此外，同样出于抵御通胀的风险，近一年来，市场上开始涌现一些增额型的养老年金产品。这类产品规定，年金领取可以按事先约定的固定比例递增，例如，一产品约定被保险人60岁后每月可领取年金：第一年每月领取基本保费的1%，以后每年递增前一年的5%。这类产品值得消费者加以关注。
指标三：领取方式
分期优于趸领
“没钱烦恼，有钱也烦恼！”张先生近来总是不由自主地感叹说道。张先生今年60岁，由于他10多年前投保的一份养老保险期满了，保险公司一下子返还给他20多万元。手里突然有这大笔钱，张先生夫妇却发起愁来：这可是今后几十年的养老钱啊，这些钱放在银行就贬值，拿去炒股风险太大，真不知道如何是好！
通常，年金保险的领取有定额、定时或一次性趸领三种方式。一次性趸领是指在约定领取时间，把所有的养老金一次性全部提走。趸领的方式最多出现在早期的养老险产品的设计——投保人年满60岁，保险公司“连本带利”地将钱一次性返还给客户。张先生的保单显然是属于这种方式的。
趸领对于退休的人士而言，其实是进退两难的选择：就是拥有了一大笔退休金，不知如何来管理这笔资金，以应付退休后的生活支出以及财务需求。毕竟，像张先生这种年纪大的客户承受风险的能力更低，自己理财能力有限。显然，趸领式的年金产品没有兼顾到这个需求。其实，购买养老年金保险的目的是为老年失去工作能力时积聚生活费用，它的出现改变了退休者没有月固定收入的状况。因此，选择以月、季、半年或年作为单位来领取年金是好的选择。
《私人理财》点评：实际上，现在的很多年金产品都设有不同的领取方式，供不同需求的客户选择。而且，客户在投保时选定的领取起始年龄和领取方式可在领取日的一年前，根据实际缴费情况，向保险公司申请变更，改变最终的领取方式。
除了选好年金领取的方式外，还应注意年金的保证领取的年限。因为养老年金保险是以被保险人生存为给付条件的一种保险，为避免被保险人寿命过短损失养老金的情况，不少养老险都承诺20年或者30年的保证领取期。如果被保险人在保险期未满前身故，其受益人可以继续领取剩下年份的年金给付，并在期满时领回期满保险金。因此，保证领取期越长，保单就越有吸引力。
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须谨慎“高收益”年金产品
目前，市场的养老年金保险种类众多，花样翻新。为了吸引注意，一些代理人采用不诚实的做法，夸大回报率。在上面的案例中，代理人采用偷梁换柱的方式，用单利的计算代替了复利的事实，极度地夸大了收益率。
近日，刘先生向记者表示他对养老年金可获得高收益的疑惑。日前，一家保险公司的代理人极力向他推销该公司的一款年金产品，夸说该产品的回报率高至120%左右。看到刘先生半信半疑，这位代理人就跟他推算：如一被保险人，30岁，年缴7100元，20年缴费，保额10万元，自60岁起，年领5000元至80岁，如果健康地生存到80岁，保险公司将一次性给付20万元，如果不幸身故将获得20万元的赔付。那么，买保险的成本：7100×20＝14.2万元，若生存至满期，能获得年金10万元，同时获得满期金20万，投资回报率为：（10+20-14.2）/14.2×100％＝111.27％。事实真是如此吗？
记者就此咨询了有关的保险专家。保险专家表示，投保不足15万可获取10万元年金和20万元满期金，投资回报率达111％，实际上是偷换概念，其投资回报率远远没有这么高。专家提示，某些代理人在年金保险的推销中，往往以单利计算取代复利计算，回避金钱的时间价值，让保户觉得回报很高，但其实，由于这些年金要分20年才能拿到，20万元满期金也要30年后才能拿到，考虑到时间价值和复利因素，该产品的实际最高年回报率只有2％。而实际上，即使一些新推的年金递增的养老年金保险产品，实际的投资回报率也不会太高，如表1中C产品示例。
投保示例
30岁，年缴7100元，20年缴清，保额10万元，自60岁起，年领5000元，满80岁，一次性给付20万，身故赔付20万元。
30岁，年缴3557元，20年缴清，60岁起，月领500元，年金领取日后身故的，身故保险金加已领保险金之和为12万元。
30岁，年缴12888元，20年缴清，保额10万元，自55岁起，年领12000元，此后每年递增5%，至79岁，满80岁，一次性给付10万元。
保险专家还提醒消费者，应尤其注意最近市场上出现一种“即交即领”的年金产品，即客户在交纳首期保险金、保单生效的同时即可领取首年年金。“即交即领”方式看起来诱人，客户不用等候十几二十年后才能领取年金给付，而且它保证可领取至七十多岁，领取期限不可谓不长。不过，投保人不妨这样看待：年交保费1万元，当年领取年金1197元，相当于用10000-1197＝8803元投保了一份保额为11970元的年金保险。
我们知道，年金保险的主要意义在于养老，说白了就是帮助我们在年轻时把钱存起来，防止被冲动消费和盲目投资，确保在我们年老时能过上稳定的生活。“即交即领”虽然当年就能收取年金，但年返保额较少，对于养老的补充效果不明显。专家最后强调，客户购买年金保险不要过于看重返还的形式。