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金融自由化是金融发展的必然趋势，金融自由化给我国经济带来增长的同时，也产生了一些负面影响。因此，我们必须稳妥推进金融业的对外开放，积极防范金融风险。
金融自由化 金融风险 防范
自80年代以来，世界新兴市场的许多发展中国家和地区，均发生不同程度的金融危机，危机涉及面之广、冲击力之大前所未有。我国在亚洲金融风暴中，受到的冲击相对较小，这一方面是因为我国政府采取的应对措施得当，另一方面，也是因为我国的对外开放，特别是金融业的对外开放程度相对较低。综观当今世界，国际资本规模巨大、流动速度极快，金融资产日趋证券化，衍生金融工具层出不穷，金融全球化已是大势所趋。我国在面临机遇和挑战时，应采取怎样的策略呢？
金融自由化对我国经济的影响
（1）金融自由化对我国经济的有利影响
1.金融自由化对提高我国金融市场的国际竞争力有巨大的推进作用，整个金融市场的效率将在自由化的环境下大幅提高。金融自由化大大提高了发展中国家金融企业服务的效率，同时降低了成本，其体现在加大了金融企业之间的竞争性，也使那些效率低下的金融机构退出市场或被其它机构吞并。
2.在金融自由化条件下，我国金融企业将获得更多、更大的盈利机会。一方面，许多金融资本在金融日益自由化的条件下形成，金融企业获得了更加更为广阔的发展空间；另一方面，限制性措施的取消使我国许多金融企业（尤其是商业银行）在这样的条件下开发出更为丰富的经营产品，采取更为高效的实践方式，比如赋予金融产品、服务较大的自由度，以及发展高科技促使金融创新提高工作效率等。
3.分业管理制度在金融自由化的条件下逐渐被解除，我国很多商业银行因此可以把风险与盈利平衡。
4.随着金融自由化的推进，我国开始敞开金融市场的大门，更多国际资本流人我国市场，资本流动速度的不断加快，增加了各类资金来源，加大了资金运用规模，扩大了金融业务活动范围等，这些都有利于我国金融企业成本降低，促进收益增加，较好地提高工作效率。
（2）金融自由化對我国的不利影响
1.我国金融市场的效率虽然在自由化的条件下得到了提高，但在某些方面金融自由化对金融市场的效率也会起到降低的作用。例如，银行在金融市场容量增加的情况下有了更多的机会，但是，这也减弱了银行降低成本增加效益的压力。由于金融市场上出现了大量的新式金融产品，越来越多的金融机构出现在市场上，这就造成了市场透明度的降低，
2.金融自由化使得我国的某些商业银行对于开发新的金融产品的积极性受到消极影响，在以往没有像今天这么推广金融自由化的条件下，我国的很多商业银行为了加强自身竞争力，进而不断推出新的金融产品。而在今天这种金融自由化的大环境下，许多金融机构就不再追求金融产品的多样性了。最近一段时间，金融创新的势头已经不像以前那样迅猛，传统业务又渐渐地回到原来的重要位置。
3.也是最为明显的：我国金融业自身的风险随着自由化的推进而加剧。在近一二十年里，国际上一些国家采用扩张型宏观经济政策，进行大规模的举债计划，相当一部分资金被投入所谓的“资本经营”里，使经济泡沫逐渐形成，股票和债券以及房地产价格一路攀升。这种危害性极大的泡沫经济，引发了产业结构严重失衡，而且还会致使大量不良资产的产生。那些利用金融信用引起的风险，甚至会导致金融机构信用失信直至破产。
4.在金融自由化的今天，许多商业银行虽然盈利的机会得以增加，但竞争日益激烈，优势渐渐消失，丧失了原有的垄断地位，进而导致银行利润下降。
稳妥推进金融业对外开放，积极防范金融风险
虽然进一步扩大金融开放会给我国带来更大的外部风险，但我国要建立完善的社会主义市场经济体系，参与全球经济大循环并在竞争中求得发展，进一步实行经济、金融的对外开放势在必行。因此下一步可考虑采取的措施是：
（1）尽快化解银行不良资产，卸掉国有银行参与国际竞争的包袱。
政府可考虑结合“抓大放小”的企业产权制度改革，向境内外投资商拍卖一部分中小企业贷款的债权，同时鼓励效益好的企业根据自身发展需要兼并亏损或濒危企业，并承接其债务，实现债务重组，对部分亏损严重、没有发展前途的企业，应按照《破产法》依法破产，由国家、银行和企业共同承担破产损失。通过银企关系的重塑，优化银行负债结构，使中外资银行在大体相同的起点上公平竞争。
（2）加快金融体制改革，按照现代企业制度要求，把国有独资银行改造为现代商业银行。
国有独资银行改造必须走出目前的困境，其目标是建立现代企业制度。要按《商业银行法》规定，切实落实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施；在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，加大对不良资产存量进行重组与清理的同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系。
（3）加强对外资金融活动监管的立法准备。
我国现有的法规及监管体系显然难以满足21世纪日益复杂的金融开放形势的需要，因此，当前我国必须进一步加强对外资金融活动的立法工作，通过金融立法来制定对外开放形势下的金融业运行规则，并完善金融执法体系来保证规则得到执行，以完善的金融法律制度构筑开放形势下的金融安全网。
（4）加强对外资金融机构市场准人的监管。
中央银行等金融监管部门在考虑是否批准国外银行进入我国时，应考虑以下因素：一是对国内银行业将会带来何种影响；二是我国经济对其提供的金融服务的需求程度；三是其注册资本数量和营运质量；四是该机构母国是否有完善的金融监管体系。另外，中央银行还应把握好引进外资金融机构的数量、速度与布局。既要本着实事求是、按需引进的原则控制全国范围内的外资银行数量；又要掌握好外资金融机构进入的节奏，合理安排；还要作好统一规划，循序渐进，由特区、沿海逐步向中西部地区的中心城市辐射。
[1]于研.国际金融[M].上海：上海财经大学出版社，2009： 239.
[2]保罗·克鲁格曼，茅瑞斯·奥伯斯法尔德.国际经济学[M].北京：中国人民大学出版社，2008： 127.
[3]查尔斯·希尔.国际商务[M].北京：中国人民大学出版社，2006： 45.
金融自由化 金融风险 防范
自80年代以来，世界新兴市场的许多发展中国家和地区，均发生不同程度的金融危机，危机涉及面之广、冲击力之大前所未有。我国在亚洲金融风暴中，受到的冲击相对较小，这一方面是因为我国政府采取的应对措施得当，另一方面，也是因为我国的对外开放，特别是金融业的对外开放程度相对较低。综观当今世界，国际资本规模巨大、流动速度极快，金融资产日趋证券化，衍生金融工具层出不穷，金融全球化已是大势所趋。我国在面临机遇和挑战时，应采取怎样的策略呢？
金融自由化对我国经济的影响
（1）金融自由化对我国经济的有利影响
1.金融自由化对提高我国金融市场的国际竞争力有巨大的推进作用，整个金融市场的效率将在自由化的环境下大幅提高。金融自由化大大提高了发展中国家金融企业服务的效率，同时降低了成本，其体现在加大了金融企业之间的竞争性，也使那些效率低下的金融机构退出市场或被其它机构吞并。
2.在金融自由化条件下，我国金融企业将获得更多、更大的盈利机会。一方面，许多金融资本在金融日益自由化的条件下形成，金融企业获得了更加更为广阔的发展空间；另一方面，限制性措施的取消使我国许多金融企业（尤其是商业银行）在这样的条件下开发出更为丰富的经营产品，采取更为高效的实践方式，比如赋予金融产品、服务较大的自由度，以及发展高科技促使金融创新提高工作效率等。
3.分业管理制度在金融自由化的条件下逐渐被解除，我国很多商业银行因此可以把风险与盈利平衡。
4.随着金融自由化的推进，我国开始敞开金融市场的大门，更多国际资本流人我国市场，资本流动速度的不断加快，增加了各类资金来源，加大了资金运用规模，扩大了金融业务活动范围等，这些都有利于我国金融企业成本降低，促进收益增加，较好地提高工作效率。
（2）金融自由化對我国的不利影响
1.我国金融市场的效率虽然在自由化的条件下得到了提高，但在某些方面金融自由化对金融市场的效率也会起到降低的作用。例如，银行在金融市场容量增加的情况下有了更多的机会，但是，这也减弱了银行降低成本增加效益的压力。由于金融市场上出现了大量的新式金融产品，越来越多的金融机构出现在市场上，这就造成了市场透明度的降低，
2.金融自由化使得我国的某些商业银行对于开发新的金融产品的积极性受到消极影响，在以往没有像今天这么推广金融自由化的条件下，我国的很多商业银行为了加强自身竞争力，进而不断推出新的金融产品。而在今天这种金融自由化的大环境下，许多金融机构就不再追求金融产品的多样性了。最近一段时间，金融创新的势头已经不像以前那样迅猛，传统业务又渐渐地回到原来的重要位置。
3.也是最为明显的：我国金融业自身的风险随着自由化的推进而加剧。在近一二十年里，国际上一些国家采用扩张型宏观经济政策，进行大规模的举债计划，相当一部分资金被投入所谓的“资本经营”里，使经济泡沫逐渐形成，股票和债券以及房地产价格一路攀升。这种危害性极大的泡沫经济，引发了产业结构严重失衡，而且还会致使大量不良资产的产生。那些利用金融信用引起的风险，甚至会导致金融机构信用失信直至破产。
4.在金融自由化的今天，许多商业银行虽然盈利的机会得以增加，但竞争日益激烈，优势渐渐消失，丧失了原有的垄断地位，进而导致银行利润下降。
稳妥推进金融业对外开放，积极防范金融风险
虽然进一步扩大金融开放会给我国带来更大的外部风险，但我国要建立完善的社会主义市场经济体系，参与全球经济大循环并在竞争中求得发展，进一步实行经济、金融的对外开放势在必行。因此下一步可考虑采取的措施是：
（1）尽快化解银行不良资产，卸掉国有银行参与国际竞争的包袱。
政府可考虑结合“抓大放小”的企业产权制度改革，向境内外投资商拍卖一部分中小企业贷款的债权，同时鼓励效益好的企业根据自身发展需要兼并亏损或濒危企业，并承接其债务，实现债务重组，对部分亏损严重、没有发展前途的企业，应按照《破产法》依法破产，由国家、银行和企业共同承担破产损失。通过银企关系的重塑，优化银行负债结构，使中外资银行在大体相同的起点上公平竞争。
（2）加快金融体制改革，按照现代企业制度要求，把国有独资银行改造为现代商业银行。
国有独资银行改造必须走出目前的困境，其目标是建立现代企业制度。要按《商业银行法》规定，切实落实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施；在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，加大对不良资产存量进行重组与清理的同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系。
（3）加强对外资金融活动监管的立法准备。
我国现有的法规及监管体系显然难以满足21世纪日益复杂的金融开放形势的需要，因此，当前我国必须进一步加强对外资金融活动的立法工作，通过金融立法来制定对外开放形势下的金融业运行规则，并完善金融执法体系来保证规则得到执行，以完善的金融法律制度构筑开放形势下的金融安全网。
（4）加强对外资金融机构市场准人的监管。
中央银行等金融监管部门在考虑是否批准国外银行进入我国时，应考虑以下因素：一是对国内银行业将会带来何种影响；二是我国经济对其提供的金融服务的需求程度；三是其注册资本数量和营运质量；四是该机构母国是否有完善的金融监管体系。另外，中央银行还应把握好引进外资金融机构的数量、速度与布局。既要本着实事求是、按需引进的原则控制全国范围内的外资银行数量；又要掌握好外资金融机构进入的节奏，合理安排；还要作好统一规划，循序渐进，由特区、沿海逐步向中西部地区的中心城市辐射。
[1]于研.国际金融[M].上海：上海财经大学出版社，2009： 239.
[2]保罗·克鲁格曼，茅瑞斯·奥伯斯法尔德.国际经济学[M].北京：中国人民大学出版社，2008： 127.
[3]查尔斯·希尔.国际商务[M].北京：中国人民大学出版社，2006： 45.