【摘 要】
：
为了更加精确地度量在险值的估计精度,基于广义极值理论推导了条件极值VaR的动态区间估计模型,得到了条件极值VaR置信区间解析解的一般形式,对在险值的估计精度进行了实时度
论文部分内容阅读
为了更加精确地度量在险值的估计精度,基于广义极值理论推导了条件极值VaR的动态区间估计模型,得到了条件极值VaR置信区间解析解的一般形式,对在险值的估计精度进行了实时度量.利用高频数据重点考察了不同置信水平和不同样本容量分块下的条件极值VaR区间估计结果的精度和模型的有效性.结果表明:条件极值VaR的动态区间估计模型与参数法、非参数法以及蒙特卡罗法区间估计模型相比,不仅能够更为有效地捕获极端条件下收益率时间序列的动态特征,而且具有更好的估计精度,精确和有效地描述VaR的估计风险.
其他文献
儒教中国在西方文化的全面冲击中陷入了全面危机。面对这样的文化危机,人们以为只要挽回了物质颓势就可以拯救中国人的自信。对此,徐复观认为,不能指望从物质文化上重建中国,
<正>舆论引导问题是近年来我国政治生活与新闻工作中被议论得最多的话题之一。新闻传媒要提高舆论引导的效果,除了必须继续加强操作实务研究外,还应多多从哲学高度认识问题和
夏洛克是莎士比亚笔下的犹太高利贷者 ,他贪婪、冷酷、毫无人性 ,一直受到人们的嘲笑和唾骂。但夏洛克之所以如此 ,其根源是社会矛盾造成的。他一面虔诚地读着圣经 ,一面拼命
随着社会的快速发展,国家对教育的重视程度日益提高,贫穷落后的农村教育发生了翻天覆地的变化。从2003年"二期义教工程"到2007年国家"农远项目"的实施推进,农村教师逐步认识
针对反盗版政策研究中被忽略的盗版和政府监管对厂商产品质量选择的影响问题,以正版厂商、盗版厂商、政府和消费者四方博弈的信息产品市场为背景,建立了两阶段博弈模型,构建
母乳含有婴儿所需的全部营养,是喂养婴儿的最佳食品,不仅含有丰富的抗体和免疫细胞,且各种营养成分易于被婴儿吸收。通过母乳喂养有利于婴儿的成长和发育,对于婴儿免疫力、智
通过分析螺栓球网架节点破坏现象,阐述了节点破坏原因。现场调查、模拟试验及断口分析表明,高强度螺栓断口平齐,断口未见颈缩,不是受拉破坏。高强度螺栓断裂破坏主要由弯曲及
芭蕾舞剧是综合音乐、美术、舞蹈于同一舞台空间的戏剧艺术形式。三位姐妹艺术的密切合作造成时空一致、视听统一的艺术效果,这正是芭蕾舞剧具有独特的感染力和表现力之所在
目的探究康复治疗应用脑瘫患儿的效果。方法本次实验对象选自2017.6月~2018.6月在本院接受治疗的77例脑瘫患儿,将其按照入院时间进行分组,实验组(n=34)、对照组(n=33),常规治
提出线性不等式组的一种旋转算法 ,并用其求解马科维兹资产组合选择模型 .此算法每次迭代约需n2 次乘法和加法 ,其中n是模型中变量的数目 .在微机上运行Delphi程序的实验结果