【摘要】开发性金融依托国家信用,完成单纯依靠市场和商业性金融不能完成的使命,在为经济发展提供资金支持、优化资源配置、增强竞争力方面发挥着重要作用。在论述开发性金融与经济发展的关系基础上,以日本北海道开发为例,结合环渤海地区的区位、政策等优势,提出开发性金融支持环渤海地区经济发展的建议。
　　【关键词】开发性金融 环渤海地区 北海道开发
　　
　　开发性金融与经济发展
　　
　　开发性金融的理论基础。市场失灵理论是开发性金融产生的一个重要的理论基础。市场失灵状态下,需要政府加以管制,提供有效的制度安排予以适当干预。这体现在开发性金融上,就是将政府与市场有效对接,发挥他们各自的优势来克服市场失灵。可以说,开发性金融是政府在市场的延伸,体现和实现政府的意志和意图;从市场的角度而言,开发性金融通过建设市场、完善市场来扩大市场配置资源的范围和效率,既弥补了“市场失灵”,同时又避免产生“政府失灵”。
　　开发性金融与经济发展。开发性金融是政府采取的提升经济发展重要手段之一,它使政府、金融、市场和企业等资源整合起来,形成合力,共建市场。它的产生,进一步完善和丰富了我国现行的经济金融体制,提高了国家宏观调控的执行力度。通过在国内外的资本市场上发行债券筹集信贷资金,摆脱了对财政资金的依赖,使得投向国家政策扶持方向的资金数额有了显著的提高,为我国经济的快速增长奠定了坚实的基础。而且,开发性金融以市场化的运作积极贯彻国家相关产业政策的要求,促进区域政策的实施和基础设施建设的顺利进行,从而加快产业结构的优化升级,推动区域经济的协调发展,优化社会经济资源的配置,促使经济平稳增长。
　　
　　国外开发性金融支持区域经济发展的经验:以日本北海道开发为例
　　
　　北海道是日本北端的一个大岛屿,面积8.3万平方公里,占日本国土面积的22%,四面环海,是组成日本国土的四大岛之一。北海道拥有丰富的自然资源,但严寒多雪的气候,使人们的生活和生产活动受到很大制约,是日本经济发展水平比较落后的地区。20世纪50年代第二次世界大战后,日本面临着严重的国内经济恢复任务,经济近乎瘫痪、工农业生产基本停滞、失业人员随处可见。为了解决复兴经济,开发资源,提高粮食产量以及吸纳人口,日本决定开发北海道,以期利用北海道人少地多的条件,达到为全国经济的恢复提供粮食和资源的目的。
　　为了促进北海道地区的开发,日本专门制定了《北海道开发法》和《北海道开发金融公库法》,几年后成立了地区开发金融机构——北海道开发公库,它的设立是日本的地区开发金融的开端,并赋予其出资和融资的功能。设立的第二年,北海道开发公库改名为北海道东北开发公库。北海道东北开发公库的作用在于向北海道和东北地区开发项目提供长期低息贷款、出资和提供债务担保,特别是向民间机构难以投资的工程周期长、回报率低的基础设施建设项目提供长期低息贷款;为创新型高风险事业、研究开发的低收益事业实力不强的地方中小企业等提供资金。此外,日本开发银行、中小企业公库、农林中央公库等金融机构在各专门领域也为北海道综合开发提供了大量优惠贷款。1999年,北海道东北开发公库与日本开发银行合并为日本政策投资银行,它将继续以提供优惠贷款、进行项目融资等方式为北海道的建设服务。日本政府还通过了建立地方债发行许可制度,使财政投融资的长期资金成为政府特定事业的资金来源。总结北海道开发的经验,主要有以下几点:
　　一是立法先行。法律能使金融的参与者从立法中明确各自的基本权利和义务,对参与者既有制约也有保护。日本在开发性金融机构成立之前就制定了相关的法律,为开发性金融机构的成立、运作提供法律依据,如《日本开发银行法》、《北海道东北开发金融公库法》、《北海道开发法》等,使其在运作过程中有法可依,有章可循,避免了人为因素的干预,从而使它们更好地为经济发展服务。
　　二是开发性金融融资途径多元化保障了其作用的发挥。日本开发性金融机构的资金来源主要依赖“财政投融资”机制,以邮政储蓄为主。此外,还可以向银行及其他金融机构短期借款,通过国家信用担保,发行外债和海外借款,在国际资本市场上逐步扩大其债权融资的比重,这些都使得开发性金融机构有充足的资金来源。这样,才能使其配合国家区域发展战略,实现区域经济的稳步发展。
　　三是开发性金融机构与各方面关系和谐。日本的开发性金融机构始终站在国家战略和全局的高度,把自身发展与国家发展紧密结合起来,为经济社会发展提供长久支撑,不依赖财政资金,与政府关系较为协调。最主要的表现是政府对开发性金融机构提供了大力支持。一方面是财政的支持:发生资金困难,财政随时注资;另一方面是制定了一系列优惠政策:这首先体现在政府担保方面,政府通过提供担保,提高开发性银行的信用度,为其在资本市场上筹集长期稳定和低成本的资金来源提供了便利。另外,日本政府对日本政策投资银行也免交全部的地方税、国家税和法人税,对日本政策投资银行的特殊行业项目提供银行利差补贴政策,以减轻银行的负担,这些都为开发性银行支持地方经济发展提供了保障。
　　
　　开发性金融支持环渤海地区经济发展的建议
　　
　　在环渤海地区,国家开发银行都给与了大力支持,如奥林匹克公园(B)区国家体育场等奥运配套项目,北京丰台、朝阳、海淀等区的经济适用房、两限房建设以及大兴、怀柔、顺义等几个区县的新农村建设,天津市区至滨海新区快速轨道交通工程,河北省保障房建设,曹妃甸循环经济示范区,山西公路建设大连长兴岛临港区建设等。开发性金融要更好地支持环渤海地区经济发展,可以从以下几方面着手:
　　完善有关开发性金融的立法,规范开发性金融的运作。法律是一个社会中最重要的行为规范,他的建立能够有效保护和约束社会各主体的行为。开发性金融的立法,可以规范其内部运行机制和处理外部关系的机制,保障其有效运行和可持续发展。国外一般都对开发性金融单独立法,典型的如日本。日本相关法律体系比较健全和完善,既有《日本开发银行法》,又有《北海道开发公库法》、《冲绳振兴开发金融公库法》,以及后来的《日本政策投资银行法》,这些法律对开发性金融的地位、目标、业务原则和范围、资金筹措的来源、业务的政策性定向、监管等都做出明确规定,从而使其更好地为地区经济自立发展、实现富裕的国民生活作贡献。但是,我国开发性金融是在缺乏完整法律法规制度的条件下不断发展的,至今也未形成关于开发性金融的明确法律定位。因此,我们应该加快开发性金融的立法,对其性质、法律地位、组织形式、业务范围、资金来源和使用、业务种类与原则、职责权限、治理结构、监督管理及外部关系等做出规定,促进其自我约束、自主决策和健康发展,为环渤海经济区发展提供完善有效的开发性金融服务。
　　拓展开发性金融的融资渠道,扩大资金来源。开发性金融机构只有资金充足才能更好为环渤海地区提供有效的金融支持。现在,我国的开发性金融机构筹资渠道有发行金融债券、向政府借款、吸收存款等,其中主要通过发行金融债券筹集资金,相对资金来源渠道比较狭窄。可以借鉴国外的经验,向银行及其他金融机构短期借款,通过国家信用担保,发行外债和海外借款,以此来拓宽融资渠道。同时,可以借鉴日本的经验,吸收邮政储蓄资金作为国家开发银行的资金来源。开发性金融是一种具有良好经济效益的金融运营模式,也是一种可持续发展的金融模式,能够为邮储资金提供保值增值的渠道。而邮政储蓄资金运用渠道狭窄,如果能够成为开发性金融的融资渠道之一,将为其运用找到市场化的出口。邮储资金可以通过小额信贷、参与开发性金融机构发起的银团贷款项目等形式融入开发性金融。
　　 明确资金的使用方向和重点,加强与各方面的合作。开发性金融可以通过与各方面的合作,要更好地支持环渤海地区经济发展,一是要加强与各地政府的合作,与地方政府优势互补、互动发展。开发性金融通过融资推动,与政府共建融资平台,为政府的大型项目提供财务顾问等服务,把政府、市场和金融等力量结合起来,用市场化方式实现政府的发展目标,既能够支持经济发展,同时又能够有效防范风险,对地方、企业和金融发展都有积极作用。二要加强与其他金融机构的合作。通过合作,致力于建设一个高效、高度社会化、普惠受益和服务环渤海地区发展的融资体系。通过向外国金融机构授信、支持环渤海地区有实力的企业“走出去”、设立发展基金等方式,支持当地经济社会发展。三是加强与企业的合作。按照现代企业制度的要求,构造健康的市场主体,把一般商业金融不愿介入的瓶颈领域变成可以商业化运作和持续发展的成熟领域。另外,开发出具有特色的、适合环渤海地区企业的金融产品,支持当地企业发展。四是把金融建设与社会建设相结合,通过社会共建把各方力量聚合起来,形成“支持发展、防范风险”的系统合力,构筑强有力的风险控制网络,确保所融资项目的健康高效运作。
　　总之,开发性金融要更好地支持环渤海地区的发展,既要有健全的法律环境、充足的资金来源作保证,更要注意加强与各方面合作,明确资金使用重点,构造健康的市场主体,开发新的金融产品,确保支持环渤海地区的发展健康、有效地进行。(作者单位:河北金融学院金融研究所)