论文部分内容阅读
【摘要】小微企业作为国民经济社会的重要组成部分，为我国经济社会发展做出了巨大的贡献。然而由于小微企业自身的特点以及来自政府及银行层面的原因，使小微企业面临着融资渠道单一、融资成本高等问题，严重制约了小微企业的持续发展。为缓解小微企业融资困难，应从加大政府扶持力度、拓宽融资渠道、改善小微企业经营管理等方面进行改革，以达到促进小微企业融资的目的。
【关键词】小微企业 融资 困境
根据国家工商总局公布的《全国小型微型企业发展情况报告》的数据，我国小微企业数量占全部企业的96%以上，贡献了GDP的60%以上，提供了80%的就业机会，创造了50%左右的出口收入和财政税收。国家和地区经济的发展，既需要“顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业，促进小微企业的发展对地区经济增长有着非常重要的意义。但是，目前小微企业受融资渠道所限面临着极大的融资困难。
一、当前小微企业融资的渠道
（一）民间借贷
中国家庭金融与研究中心（CHFS，China Household Finance Survey）的调查数据显示，我国所有负债小微企业中，仅有民间借贷的占负债企业的62.9%，仅有银行贷款的占23%，民间借贷和银行借款兼有的占14.1%。从这组数据中能够看出，当前小微企业获得贷款的主要方式是民间借贷。这是因为民间借贷的门槛低，不需要提供繁杂的资料，办理贷款的程序简单，随需随借，企业得到资金的时间一般是3到5天。民间借贷简单又直接，且融资来源较广，能够满足一些企业和个人投资者“高风险、高回报”的投资需求。民间借贷的利率一般是银行同期贷款利率的4倍，对小微企业而言，民间借贷可以用来解决小额借贷的需求，但是随着借款需求规模的增大，从银行获得贷款仍然是小微企业的最优选择。
（二）银行贷款
CHFS的调查显示，小微企业在寻求外部融资时，银行贷款仍然是首选，超过70%的小微企业首先选择银行贷款。目前小微企业从银行获得贷款的渠道也越来越多，如中国银行、建设银行、民生银行等多家银行根据小微企业业主的信用情况，开发了信用卡贷款，循环额度期限为3-5年，可以随借随还。信用卡贷款还款灵活，借款利息比民间借款低。小微企业申请信用卡贷款时，银行要对其进行资信调查，而当前许多小微企业信用不佳、财务管理不规范等现象将影响银行的授信额度。
（三）政府资金扶持
近年来，我国出台了一系列扶持小微企业发展的政策，如：2014年3月中国人民银行下发《关于开办支小再贷款支持扩大小微企业信贷投放的通知》，在信贷政策支持再贷款下设支小再贷款，专门用于支持金融机构扩大小微企业的信贷投放。2014年4月财政部等联合印发了《中小企业发展专项资金管理暂行办法》的通知，建立专项资金，以资助、投资、支持、补助等方式扶持小微企业，鼓励创业投资机构、公共服务机构、担保机构支持中小微企业，充分发挥财政资金的引导和促进作用。2014年12月国务院提出，发展融资担保，促进“大众创业、万众创新”，破解小微企业融资困境。此外，还鼓励各级政府设立创业投资，引導天使基金、种子基金等各类基金对小微企业提供资金支持。
（四）网络融资
电子商务的普及正在改变着传统的商业模式，同时也改变着小微企业的融资渠道。网络融资业务正在迅速发展，并将成为信贷业务的主流。网络融资服务之所以受到广泛关注，一方面是对于银行和小微企业来说，其融资模式可以降低投资者的经营成本，提高效率，并且贷款灵活、还款方便；另一方面是对于资金需求者来说，采用网络融资渠道获得贷款，不仅能满足自己的资金需求，而且简单快捷。
二、当前小微企业融资面临的困难
“汇付-西财中国小微企业指数”发布的数据显示，在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2%，有四成以上的小微企业在银行信贷的“高门槛”前望而却步，借款金额在5万元以下的小微企业中有近80%选择民间借贷。近55%的小微企业有贷款意愿，但贷款的满足率不到15%，融资难依然是当前制约小微企业发展的瓶颈。
（一）融资渠道狭窄
企业的资金来源主要包括内源融资和外源融资两个渠道，目前，小微企业的资金主要来自内源融资，即企业自筹资金。在外源融资方面，由于条件所限，靠股权融资来解决小微企业融资问题尚不现实，它们主要倾向于银行贷款，但银行的信贷门槛很高要求严苛，小微企业难以满足要求，因而获得融资的量很少。如小微企业的财务制度不健全、缺乏抵押资产常常成为国有商业银行拒贷的理由。很多银行对申请贷款的小微企业的负债率、日均存款额、贷款归还率、行业性质、股东结构、抵押等方面设置了很多要求，这些规定使小微企业望而却步。当这些企业的融资需求难以通过银行等正规金融机构获得满足时，就会转而求助于民间金融市场。然而由于民间金融市场无法充分满足小微企业的融资需求，而且利率较高，对盈利能力较弱的小微企业来说，成本压力很大。
（二）融资成本较高
小微企业在向银行等金融机构申请贷款时，金融机构考虑到小微企业的融资需求特点，为了降低自身承担的信用风险，往往给予这些贷款较高的利率，而且，很多小微企业由于自身条件所限无法获得正规金融机构的贷款时，只能通过民间借贷，借贷利率更高。中国人民银行研究局首席经济学家马骏表示，目前我国部分地区小微企业的融资成本高达20%以上。而大型国企的资金成本只有6%～7%。过高的融资成本极大地加重了小微企业的经营负担。
（三）政策执行力度差
虽然国家近年来出台了一系列扶持小微企业发展的政策，但执行效果不佳，系统性的支持小微企业发展的财政政策体系尚未形成。存在的主要问题有：在财政扶持产业政策设计时，扶持资金更侧重于抓大项目和短期能够出成果的项目，而小微企业的发展培育一般需要较长的周期，短期内扶持效果难以显现，造成政策资金支持比重不足；小微企业往往更关注于税收、审批、经营、市场环节中带来的优惠政策，对财政扶持政策了解的渠道较少，争取财政扶持主动性不足；区县域政府更多依靠申请中、省、市财政扶持政策或完成相关配套任务来支持本区域小微企业发展，积极性和主动性不高。 三、小微企业融资难的原因
（一）政府宏观政策的因素
1.保护小微企业的法律制度不健全。在法律体系健全的欧美国家，针对小微企业融资的一般做法是通过立法给予其合法地位，从司法层面上维护小微企业的合法权益。我国也曾试图效仿欧美在法律层面保护小微企业的发展，但是并没有从根本上杜绝小微企业受歧视的现象。比如在金融市场准入条件方面的设置，包括企业上市条件、银行贷款条件等，小微企业都无法享有与大型企业同等的条件，这些歧视性政策大大阻碍了小微企业的发展。
2.政府对小微企业的扶持不够。近年来，尽管政府加大了对小微企业的扶持力度，设立了多种专项财政资金以帮助小微企业缓解融资困难，但效果不甚明显。主要有三方面的原因：其一，政府专项基金与小微企业所需资金的差距很大，撼不动小微企业所需融资数额的冰山一角；其二，各级政府部门缺乏有效的引导和针对性的支持，政府的专门基金很难真正流入到需要资金帮助的小微企业；其三，小微企业信息敏感度较差，往往不能及时了解政府出台的一些利好政策，即便了解也没有很大的积极性去争取资金帮助。
3.财税体系束缚小微企业的发展。我国目前的税收制度在一定程度上加剧了小微企业融资的困难，比如税种的设计、平均折旧法、企业研发费用会计扣除办法等制度加剧小微企业的现金流负担，使本已缺乏资金的小微企业在进行技术研发类的高风险业务中投入了过多物力，束缚了小微企業的持续和长远发展。同时流转税过高的税制结构增加了小微企业税收负担。
（二）金融机构的信贷歧视
1.对银行等金融机构而言，小微企业的信用风险远远超过大型企业。小微企业自身缺乏有效抵押物，使得银行在向其发放贷款时，只能选择无抵押、无担保信用贷款。信用贷款本来风险就比较高，再加上小微企业的经营状态很不稳定，抵抗市场风险能力较差，不能及时还款甚至形成烂账的可能性很高。相比于大中型企业而言小微企业的风险更难控制，银行对大中型企业的风险补偿措施对于小微企业几乎不适用，又没有合适的措施控制小微企业贷款的信用风险，使得银行在放贷时非常谨慎。
2.金融机构的贷款成本控制困难。银行每发放一笔贷款，都有应的成本。相对于大中型企业，小微企业的贷款金额较小，而对银行而言，每一笔贷款的发放成本差别不大，但是贷款额度的大小直接影响到银行每笔贷款的收益。因此，从成本与收益的角度出发，银行必然更倾向于投入精力考核资金需求量更大的大中型企业，以使银行获取更多的收益。
（三）小微企业自身存在的问题
1.小微企业财务管理不规范。小微企业财务管理不规范导致的信用不佳是其融资难的一个关键性因素，这一特征性缺陷阻碍了银行等金融机构对小微企业提供金融服务。小微企业没有完善的会计制度，缺少专业的财务管理人才，资金使用计划往往比较随意松散，导致财务报表无法得到审计部门的认可。还有一些小微企业为了获得贷款不惜弄虚作假，出具虚假财务报告，导致银行对小微企业的整体信用评价大大降低。为了降低风险银行就会对小微企业少发放甚至拒放贷款。
2.小微企业市场竞争力弱。小微企业的产品结构单一、技术含量较低、产品质量不高、很难对消费者形成强烈的吸引力；决策者受专业素质能力所限对市场的分析预测及判断能力较弱，不能准确把握市场发展的方向；扩大生产的能力有限，很难实现规模经济效应；由于企业在市场上影响力不大，因而与上下游合作方的议价能力弱。这些原因都导致小微企业市场竞争力不高，持续经营风险较大，加大了银行贷款的风险。
3.小微企业申请银行贷款主动性不强。CHFS调查显示，在每百家有银行信贷需求的小微企业中，只有57.8家会前往银行申请贷款，其中得到贷款的高达46.2家，银行贷款的申请可得性高达79.9%。很多小微企业不去银行申请贷款，其主要原因是“估计不会被批准”、“申请过程麻烦”和“不知道如何申请”。可以看出，小微企业申请银行贷款的主动性差也是造成其融资难的原因之一。
四、缓解小微企业融资难的建议
（一）加大对小微企业融资的政策扶持
对小微企业提供高效优质的金融服务，是金融支持实体经济和稳定就业、鼓励创业的重要内容，关系到地区乃至国家经济社会发展的全局。政府应继续加大扶持力度，抓紧制定支持小微企业金融服务的政策措施，对小微企业金融服务予以政策倾斜，引导各类金融机构更多地关注小微企业，为其创造宽松的金融环境。
（二）拓宽小微企业融资渠道
努力构建多元的服务小微企业的金融体系，发展专门为小微企业服务的政策性和商业性银行，鼓励民间资本设立自担风险的民营银行、金融租赁公司等金融机构参与小微企业融资服务，支持符合条件的银行发行专项金融债券，在风险可控的前提下，支持小微企业股本融资、股份转让、资产重组等活动。支持符合条件的创业投资和股权投资企业发行债券，专项用于投资小微企业。
（三）小微企业规范自身经营管理
解决小微企业融资难问题必须从自身着手，规范的财务管理制度、良好的企业信誉、较强的市场竞争能力，都可以为小微企业融资赢得筹码。小微企业应健全企业内部的管理制度，规范财务报表和会计信息，在经营过程中要恪守诚信，树立良好的企业信用。制定长远发展规划，转变原来粗放式经营管理的模式，通过技术创新、产业优势创造来增加放贷机构对企业的信心，这样才能实现借贷的良性循环。
（四）充分利用互联网金融平台
随着联网金融的迅速发展和创新，各种互联网金融模式和产品不断涌现。网络平台提供了很多具备放贷能力的投资方信息，小微企业应立足于互联网+时代，充分利用互联网金融成本低效率高的优势，在了解各个融资平台交易方式及特点的前提下，选择对自身有利的投资方进行借款，遴选适合本企业的互联网融资方式，降低融资成本，缩短融资时间，走出融资困境。
参考文献
[1]张齐.中小微企业融资困难的原因分析[J].决策探索，2017（4）.
[2]汤超.我国小微企业融资难问题及其对策研究[J].商业经济，2017（4）.
[3]王昊，仇蕾.基于进化博弈的小微企业民间融资借贷问题分析[J].经济研究导刊，2017（10）.
基金项目：西安市科技计划资助项目，社发引导-软科学项目，项目编号2016043SF/RK06（2）。
作者简介：全锐（1972-），女，副教授，主要从事国际经贸和国际金融领域的教学科研工作。
【关键词】小微企业 融资 困境
根据国家工商总局公布的《全国小型微型企业发展情况报告》的数据，我国小微企业数量占全部企业的96%以上，贡献了GDP的60%以上，提供了80%的就业机会，创造了50%左右的出口收入和财政税收。国家和地区经济的发展，既需要“顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业，促进小微企业的发展对地区经济增长有着非常重要的意义。但是，目前小微企业受融资渠道所限面临着极大的融资困难。
一、当前小微企业融资的渠道
（一）民间借贷
中国家庭金融与研究中心（CHFS，China Household Finance Survey）的调查数据显示，我国所有负债小微企业中，仅有民间借贷的占负债企业的62.9%，仅有银行贷款的占23%，民间借贷和银行借款兼有的占14.1%。从这组数据中能够看出，当前小微企业获得贷款的主要方式是民间借贷。这是因为民间借贷的门槛低，不需要提供繁杂的资料，办理贷款的程序简单，随需随借，企业得到资金的时间一般是3到5天。民间借贷简单又直接，且融资来源较广，能够满足一些企业和个人投资者“高风险、高回报”的投资需求。民间借贷的利率一般是银行同期贷款利率的4倍，对小微企业而言，民间借贷可以用来解决小额借贷的需求，但是随着借款需求规模的增大，从银行获得贷款仍然是小微企业的最优选择。
（二）银行贷款
CHFS的调查显示，小微企业在寻求外部融资时，银行贷款仍然是首选，超过70%的小微企业首先选择银行贷款。目前小微企业从银行获得贷款的渠道也越来越多，如中国银行、建设银行、民生银行等多家银行根据小微企业业主的信用情况，开发了信用卡贷款，循环额度期限为3-5年，可以随借随还。信用卡贷款还款灵活，借款利息比民间借款低。小微企业申请信用卡贷款时，银行要对其进行资信调查，而当前许多小微企业信用不佳、财务管理不规范等现象将影响银行的授信额度。
（三）政府资金扶持
近年来，我国出台了一系列扶持小微企业发展的政策，如：2014年3月中国人民银行下发《关于开办支小再贷款支持扩大小微企业信贷投放的通知》，在信贷政策支持再贷款下设支小再贷款，专门用于支持金融机构扩大小微企业的信贷投放。2014年4月财政部等联合印发了《中小企业发展专项资金管理暂行办法》的通知，建立专项资金，以资助、投资、支持、补助等方式扶持小微企业，鼓励创业投资机构、公共服务机构、担保机构支持中小微企业，充分发挥财政资金的引导和促进作用。2014年12月国务院提出，发展融资担保，促进“大众创业、万众创新”，破解小微企业融资困境。此外，还鼓励各级政府设立创业投资，引導天使基金、种子基金等各类基金对小微企业提供资金支持。
（四）网络融资
电子商务的普及正在改变着传统的商业模式，同时也改变着小微企业的融资渠道。网络融资业务正在迅速发展，并将成为信贷业务的主流。网络融资服务之所以受到广泛关注，一方面是对于银行和小微企业来说，其融资模式可以降低投资者的经营成本，提高效率，并且贷款灵活、还款方便；另一方面是对于资金需求者来说，采用网络融资渠道获得贷款，不仅能满足自己的资金需求，而且简单快捷。
二、当前小微企业融资面临的困难
“汇付-西财中国小微企业指数”发布的数据显示，在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2%，有四成以上的小微企业在银行信贷的“高门槛”前望而却步，借款金额在5万元以下的小微企业中有近80%选择民间借贷。近55%的小微企业有贷款意愿，但贷款的满足率不到15%，融资难依然是当前制约小微企业发展的瓶颈。
（一）融资渠道狭窄
企业的资金来源主要包括内源融资和外源融资两个渠道，目前，小微企业的资金主要来自内源融资，即企业自筹资金。在外源融资方面，由于条件所限，靠股权融资来解决小微企业融资问题尚不现实，它们主要倾向于银行贷款，但银行的信贷门槛很高要求严苛，小微企业难以满足要求，因而获得融资的量很少。如小微企业的财务制度不健全、缺乏抵押资产常常成为国有商业银行拒贷的理由。很多银行对申请贷款的小微企业的负债率、日均存款额、贷款归还率、行业性质、股东结构、抵押等方面设置了很多要求，这些规定使小微企业望而却步。当这些企业的融资需求难以通过银行等正规金融机构获得满足时，就会转而求助于民间金融市场。然而由于民间金融市场无法充分满足小微企业的融资需求，而且利率较高，对盈利能力较弱的小微企业来说，成本压力很大。
（二）融资成本较高
小微企业在向银行等金融机构申请贷款时，金融机构考虑到小微企业的融资需求特点，为了降低自身承担的信用风险，往往给予这些贷款较高的利率，而且，很多小微企业由于自身条件所限无法获得正规金融机构的贷款时，只能通过民间借贷，借贷利率更高。中国人民银行研究局首席经济学家马骏表示，目前我国部分地区小微企业的融资成本高达20%以上。而大型国企的资金成本只有6%～7%。过高的融资成本极大地加重了小微企业的经营负担。
（三）政策执行力度差
虽然国家近年来出台了一系列扶持小微企业发展的政策，但执行效果不佳，系统性的支持小微企业发展的财政政策体系尚未形成。存在的主要问题有：在财政扶持产业政策设计时，扶持资金更侧重于抓大项目和短期能够出成果的项目，而小微企业的发展培育一般需要较长的周期，短期内扶持效果难以显现，造成政策资金支持比重不足；小微企业往往更关注于税收、审批、经营、市场环节中带来的优惠政策，对财政扶持政策了解的渠道较少，争取财政扶持主动性不足；区县域政府更多依靠申请中、省、市财政扶持政策或完成相关配套任务来支持本区域小微企业发展，积极性和主动性不高。 三、小微企业融资难的原因
（一）政府宏观政策的因素
1.保护小微企业的法律制度不健全。在法律体系健全的欧美国家，针对小微企业融资的一般做法是通过立法给予其合法地位，从司法层面上维护小微企业的合法权益。我国也曾试图效仿欧美在法律层面保护小微企业的发展，但是并没有从根本上杜绝小微企业受歧视的现象。比如在金融市场准入条件方面的设置，包括企业上市条件、银行贷款条件等，小微企业都无法享有与大型企业同等的条件，这些歧视性政策大大阻碍了小微企业的发展。
2.政府对小微企业的扶持不够。近年来，尽管政府加大了对小微企业的扶持力度，设立了多种专项财政资金以帮助小微企业缓解融资困难，但效果不甚明显。主要有三方面的原因：其一，政府专项基金与小微企业所需资金的差距很大，撼不动小微企业所需融资数额的冰山一角；其二，各级政府部门缺乏有效的引导和针对性的支持，政府的专门基金很难真正流入到需要资金帮助的小微企业；其三，小微企业信息敏感度较差，往往不能及时了解政府出台的一些利好政策，即便了解也没有很大的积极性去争取资金帮助。
3.财税体系束缚小微企业的发展。我国目前的税收制度在一定程度上加剧了小微企业融资的困难，比如税种的设计、平均折旧法、企业研发费用会计扣除办法等制度加剧小微企业的现金流负担，使本已缺乏资金的小微企业在进行技术研发类的高风险业务中投入了过多物力，束缚了小微企業的持续和长远发展。同时流转税过高的税制结构增加了小微企业税收负担。
（二）金融机构的信贷歧视
1.对银行等金融机构而言，小微企业的信用风险远远超过大型企业。小微企业自身缺乏有效抵押物，使得银行在向其发放贷款时，只能选择无抵押、无担保信用贷款。信用贷款本来风险就比较高，再加上小微企业的经营状态很不稳定，抵抗市场风险能力较差，不能及时还款甚至形成烂账的可能性很高。相比于大中型企业而言小微企业的风险更难控制，银行对大中型企业的风险补偿措施对于小微企业几乎不适用，又没有合适的措施控制小微企业贷款的信用风险，使得银行在放贷时非常谨慎。
2.金融机构的贷款成本控制困难。银行每发放一笔贷款，都有应的成本。相对于大中型企业，小微企业的贷款金额较小，而对银行而言，每一笔贷款的发放成本差别不大，但是贷款额度的大小直接影响到银行每笔贷款的收益。因此，从成本与收益的角度出发，银行必然更倾向于投入精力考核资金需求量更大的大中型企业，以使银行获取更多的收益。
（三）小微企业自身存在的问题
1.小微企业财务管理不规范。小微企业财务管理不规范导致的信用不佳是其融资难的一个关键性因素，这一特征性缺陷阻碍了银行等金融机构对小微企业提供金融服务。小微企业没有完善的会计制度，缺少专业的财务管理人才，资金使用计划往往比较随意松散，导致财务报表无法得到审计部门的认可。还有一些小微企业为了获得贷款不惜弄虚作假，出具虚假财务报告，导致银行对小微企业的整体信用评价大大降低。为了降低风险银行就会对小微企业少发放甚至拒放贷款。
2.小微企业市场竞争力弱。小微企业的产品结构单一、技术含量较低、产品质量不高、很难对消费者形成强烈的吸引力；决策者受专业素质能力所限对市场的分析预测及判断能力较弱，不能准确把握市场发展的方向；扩大生产的能力有限，很难实现规模经济效应；由于企业在市场上影响力不大，因而与上下游合作方的议价能力弱。这些原因都导致小微企业市场竞争力不高，持续经营风险较大，加大了银行贷款的风险。
3.小微企业申请银行贷款主动性不强。CHFS调查显示，在每百家有银行信贷需求的小微企业中，只有57.8家会前往银行申请贷款，其中得到贷款的高达46.2家，银行贷款的申请可得性高达79.9%。很多小微企业不去银行申请贷款，其主要原因是“估计不会被批准”、“申请过程麻烦”和“不知道如何申请”。可以看出，小微企业申请银行贷款的主动性差也是造成其融资难的原因之一。
四、缓解小微企业融资难的建议
（一）加大对小微企业融资的政策扶持
对小微企业提供高效优质的金融服务，是金融支持实体经济和稳定就业、鼓励创业的重要内容，关系到地区乃至国家经济社会发展的全局。政府应继续加大扶持力度，抓紧制定支持小微企业金融服务的政策措施，对小微企业金融服务予以政策倾斜，引导各类金融机构更多地关注小微企业，为其创造宽松的金融环境。
（二）拓宽小微企业融资渠道
努力构建多元的服务小微企业的金融体系，发展专门为小微企业服务的政策性和商业性银行，鼓励民间资本设立自担风险的民营银行、金融租赁公司等金融机构参与小微企业融资服务，支持符合条件的银行发行专项金融债券，在风险可控的前提下，支持小微企业股本融资、股份转让、资产重组等活动。支持符合条件的创业投资和股权投资企业发行债券，专项用于投资小微企业。
（三）小微企业规范自身经营管理
解决小微企业融资难问题必须从自身着手，规范的财务管理制度、良好的企业信誉、较强的市场竞争能力，都可以为小微企业融资赢得筹码。小微企业应健全企业内部的管理制度，规范财务报表和会计信息，在经营过程中要恪守诚信，树立良好的企业信用。制定长远发展规划，转变原来粗放式经营管理的模式，通过技术创新、产业优势创造来增加放贷机构对企业的信心，这样才能实现借贷的良性循环。
（四）充分利用互联网金融平台
随着联网金融的迅速发展和创新，各种互联网金融模式和产品不断涌现。网络平台提供了很多具备放贷能力的投资方信息，小微企业应立足于互联网+时代，充分利用互联网金融成本低效率高的优势，在了解各个融资平台交易方式及特点的前提下，选择对自身有利的投资方进行借款，遴选适合本企业的互联网融资方式，降低融资成本，缩短融资时间，走出融资困境。
参考文献
[1]张齐.中小微企业融资困难的原因分析[J].决策探索，2017（4）.
[2]汤超.我国小微企业融资难问题及其对策研究[J].商业经济，2017（4）.
[3]王昊，仇蕾.基于进化博弈的小微企业民间融资借贷问题分析[J].经济研究导刊，2017（10）.
基金项目：西安市科技计划资助项目，社发引导-软科学项目，项目编号2016043SF/RK06（2）。
作者简介：全锐（1972-），女，副教授，主要从事国际经贸和国际金融领域的教学科研工作。