母子公司之间交叉持股对企业发展有积极作用,但也有其消极影响。针对企业的交叉持股现象,世界各国都在力求通过法律的形式给予了不同程度的限制。实务界对交叉持股关系的会计处理,影响较大的主要有以母公司理论为基础的库藏股法和以实体理论为基础的交互分配法。交互分配法克服了库藏股法因采用母公司理论,而忽视对子公司少数股东影响的缺陷。交互分配法将子公司对母公司的投资视为推定赎回,会使母公司合并报表的实收资本减少,这样会给母公司的上层公司编制合并报表带来麻烦。我国会计准则规定的,各子公司之间的长期股权投资以及子公司对母公司的长期股权投资,应当将长期股权投资与其对应的子公司或母公司所有者权益中所享有的份额相互抵销,是特殊持股关系下实务操作的理论依据。本文通过简单的案例,分析复杂持股关系下,多层次合并报表中的合并抵销问题。