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近年来，在开放的市场环境中，我国中小企业数量迅速增加，活力不断增强，素质更是有了明显的提高，对中国经济建设和改革开放、构建和谐社会等方面发挥着越来越重要的作用，但其融资状况也一直存在着各种问题。
一、我国中小企业融资困境成因分析
1、我国中小企业融资困难内部成因
（1）缺乏完善的内部控制机制。目前我国中小企业公司治理结构相对落后。财务制度政策不完善，财务报告缺乏真实性及准确性，无法保障投资者权益。由于我国大多数中小企业自有资本金不足、固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化，能够满足银行贷款要求的可抵押资产较少，因此许多中小企业为了满足不同的需要就做假账粉饰财务报表，编制虚假的财务报表。
（2）资本规模小，盈利差，风险高。从现实情况来看，中小企业的普遍特点是资本规模较小，抵押能力较差，经济效益较差。中小企业由于经营者素质不高，容易出现盲目生产，忽视产品质量等短期行为。在企业的发展战略管理方面，意识模糊、产业低度化、分散化，导致企业生产效率较低，生产成本高，销售不稳定，因此往往面临着巨大的经营风险。
（3）中小企业抵押式担保能力不足。由于中小企业自身资信较差，效益好的单位不愿意为其担保，而一般企业担保银行又不认可，从而导致银行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
2、我国中小企业融资困难外部原因
（1）资本市场体系尚不健全
中国的资本市场尚不完善，主板市场向大型企业倾斜，门槛较高，中小企业根本无法达到其要求，这就使得中小企业很难在主板市场筹资。截止2010年1月，在中小板上市的公司共有346家，对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。据统计，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1％左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。
（2）缺乏完善的信用担保体系
首先，担保机构本身的运作机制存在的一些问题，既制约了资金的扩充，又使民间社会资本无法进入。其次，缺乏应对担保风险和损失的措施，政府行政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。最后，由于财政、经贸委、银行三方面的协调配合不够密切，使一些具体操作性问题无法及时、有效的解决，影响了担保功能的正常发挥。
（3）缺少专门为中小企业服务的金融机构
近些年来，我国虽然成立了不少股份制商业银行、地方性银行以及农村信用合作社，但是资金实力和四大银行相比相差悬殊。现有的中小金融机构存在经营效率和效益低下、资产质量不高、风险大等突出问题，不能满足中小企业的融资需求，缺乏专门为中小企业服务的政策性金融机构。
二、解决我国中小企业融资困境的对策
1、中小企业自身的完善
第一，中小企业应重视内部管理体制，规范财务制度并充分发挥自身的积极性、主动性和创造性，加快企业结构调整，转变发展方式，加快自主创新，提高市场竞争力和抗风险能力。做到把钱放到最需要的环节中去，通过建立健全的财务管理和跟踪制度，如实反映财务信息，杜绝财务欺诈行为。
第二，加强中小企业产业联盟。信息共享、组合与联盟，可以提升中小企业的生存空间和经营水平。通过建立企业对外担保(抵押)准许制度，约束企业经营行为，维护共同体各企业利益，共同体内任何一家企业资金周转困难不能如期足额偿还贷款时，都能得到共同体内其他企业的帮助。
第三，加强中小企业的信用建设。企业的资信状况如何，很大程度上取决于经营者个人素质，还要强化信用观念，中小企业应该以互惠互利原则与银行协作，要诚实守信，以自己的实际行动获取银行的支持，逐步建立良好的银企关系。
2、发展多层次资本市场，拓宽融资渠道
首先，完善多层次资本市场体系。建立以交易所市场为主的多个层次资本市场体系，逐步减少中小企业进入资本市场的壁垒，降低准入门槛，让一些产品技术含量高、潜力发展大的中小企业直接进入证券市场融资。加大风险控制力度，继续拓宽二板市场，使大量健康、有潜力的中小企业得以解决资金难题。
其次，规范民间融资市场。建立在地源与关系基础上的民间借贷，以其独特的优势很好地解决了信息不对称的问题，我国可以通过立法使民间融资走向法制化，改善民间资金投资环境，健全疏导调控体制，把民间金融纳入整个宏观资源体系，整体监测金融市场比例，建立民间融资登记监督制度，使民间融资有法可依，有规可循。
3、金融机构的完善
第一，积极探索多种信贷模式。银行只能解决部分中小企业融资需求问题，银行机构应有针对中小企业融资需求的业务创新。银行结合中小企业经营"急、频、少"的特点，设计小额融资贷款模式，通过设计小额、短期的贷款业务，以无担保的形式解决中小企业快速的资金周转需求，而且可以提供一些贷款绑定优惠项目，避免企业的逃债行为。
第二，建立专门对中小企业贷款的政策性银行。其资金来源主要源于政府的财政资金，除此之外，要特别注意提高中小企业政策性银行的融资能力，扩大中小企业政策性银行的融资渠道，发行债券、借款，甚至可以吸收中小企业存款。中小企业政策性银行还应该成为我国扶持中小企业政策和手段的核心组成部分，通过中小企业政策性银行与我国己经建立和正在建立的中小企业金融服务体系的协调和联合，形成一个更具效力的中小企业服务网络，切实扶持中小企业的发展。
第三，成立更多的中小型银行。降低门槛成立更多中小型银行，丰富我国的资金供给，以满足当前中小企业多样化融资需求。在这个过程中，可以允许有条件的民间资本进入银行，这样不仅有利于把民间借贷纳入正常的融资体系，而且降低了中小企业融资成本。
4、完善信用担保
发展互助性担保机构。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，互助性担保机构承担的风险最终由会员分担；互助性担保机构可以把处于劣势的中小企业相互联系起来，使得其在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；同时互助性担保还可以减轻了政府财政负担，容易获得政府的支持。
参考文献：
[1]毕于建,刘明芝.从紧货币政策下中小企业融资困境与对策[J].福州党校学报,2010(3).
[2]徐文静.当前我国中小企业融资困境与对策探析[J].商业现代化,2009(5).
[3]李艳.浅谈中小企业融资困境与对策[J].科技经济市场,2009(3).
[4]杨丽莉.我国中小企业融资困境与对策[J].金融视线,2009(10).
[5]魏慧.中小企业融资困境与对策[J].山西财税,2010(6).
作者简介：刘洁（1986.1-），女，江西九江人，九江职业大学经济管理学院，助教。
一、我国中小企业融资困境成因分析
1、我国中小企业融资困难内部成因
（1）缺乏完善的内部控制机制。目前我国中小企业公司治理结构相对落后。财务制度政策不完善，财务报告缺乏真实性及准确性，无法保障投资者权益。由于我国大多数中小企业自有资本金不足、固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化，能够满足银行贷款要求的可抵押资产较少，因此许多中小企业为了满足不同的需要就做假账粉饰财务报表，编制虚假的财务报表。
（2）资本规模小，盈利差，风险高。从现实情况来看，中小企业的普遍特点是资本规模较小，抵押能力较差，经济效益较差。中小企业由于经营者素质不高，容易出现盲目生产，忽视产品质量等短期行为。在企业的发展战略管理方面，意识模糊、产业低度化、分散化，导致企业生产效率较低，生产成本高，销售不稳定，因此往往面临着巨大的经营风险。
（3）中小企业抵押式担保能力不足。由于中小企业自身资信较差，效益好的单位不愿意为其担保，而一般企业担保银行又不认可，从而导致银行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
2、我国中小企业融资困难外部原因
（1）资本市场体系尚不健全
中国的资本市场尚不完善，主板市场向大型企业倾斜，门槛较高，中小企业根本无法达到其要求，这就使得中小企业很难在主板市场筹资。截止2010年1月，在中小板上市的公司共有346家，对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。据统计，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1％左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。
（2）缺乏完善的信用担保体系
首先，担保机构本身的运作机制存在的一些问题，既制约了资金的扩充，又使民间社会资本无法进入。其次，缺乏应对担保风险和损失的措施，政府行政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。最后，由于财政、经贸委、银行三方面的协调配合不够密切，使一些具体操作性问题无法及时、有效的解决，影响了担保功能的正常发挥。
（3）缺少专门为中小企业服务的金融机构
近些年来，我国虽然成立了不少股份制商业银行、地方性银行以及农村信用合作社，但是资金实力和四大银行相比相差悬殊。现有的中小金融机构存在经营效率和效益低下、资产质量不高、风险大等突出问题，不能满足中小企业的融资需求，缺乏专门为中小企业服务的政策性金融机构。
二、解决我国中小企业融资困境的对策
1、中小企业自身的完善
第一，中小企业应重视内部管理体制，规范财务制度并充分发挥自身的积极性、主动性和创造性，加快企业结构调整，转变发展方式，加快自主创新，提高市场竞争力和抗风险能力。做到把钱放到最需要的环节中去，通过建立健全的财务管理和跟踪制度，如实反映财务信息，杜绝财务欺诈行为。
第二，加强中小企业产业联盟。信息共享、组合与联盟，可以提升中小企业的生存空间和经营水平。通过建立企业对外担保(抵押)准许制度，约束企业经营行为，维护共同体各企业利益，共同体内任何一家企业资金周转困难不能如期足额偿还贷款时，都能得到共同体内其他企业的帮助。
第三，加强中小企业的信用建设。企业的资信状况如何，很大程度上取决于经营者个人素质，还要强化信用观念，中小企业应该以互惠互利原则与银行协作，要诚实守信，以自己的实际行动获取银行的支持，逐步建立良好的银企关系。
2、发展多层次资本市场，拓宽融资渠道
首先，完善多层次资本市场体系。建立以交易所市场为主的多个层次资本市场体系，逐步减少中小企业进入资本市场的壁垒，降低准入门槛，让一些产品技术含量高、潜力发展大的中小企业直接进入证券市场融资。加大风险控制力度，继续拓宽二板市场，使大量健康、有潜力的中小企业得以解决资金难题。
其次，规范民间融资市场。建立在地源与关系基础上的民间借贷，以其独特的优势很好地解决了信息不对称的问题，我国可以通过立法使民间融资走向法制化，改善民间资金投资环境，健全疏导调控体制，把民间金融纳入整个宏观资源体系，整体监测金融市场比例，建立民间融资登记监督制度，使民间融资有法可依，有规可循。
3、金融机构的完善
第一，积极探索多种信贷模式。银行只能解决部分中小企业融资需求问题，银行机构应有针对中小企业融资需求的业务创新。银行结合中小企业经营"急、频、少"的特点，设计小额融资贷款模式，通过设计小额、短期的贷款业务，以无担保的形式解决中小企业快速的资金周转需求，而且可以提供一些贷款绑定优惠项目，避免企业的逃债行为。
第二，建立专门对中小企业贷款的政策性银行。其资金来源主要源于政府的财政资金，除此之外，要特别注意提高中小企业政策性银行的融资能力，扩大中小企业政策性银行的融资渠道，发行债券、借款，甚至可以吸收中小企业存款。中小企业政策性银行还应该成为我国扶持中小企业政策和手段的核心组成部分，通过中小企业政策性银行与我国己经建立和正在建立的中小企业金融服务体系的协调和联合，形成一个更具效力的中小企业服务网络，切实扶持中小企业的发展。
第三，成立更多的中小型银行。降低门槛成立更多中小型银行，丰富我国的资金供给，以满足当前中小企业多样化融资需求。在这个过程中，可以允许有条件的民间资本进入银行，这样不仅有利于把民间借贷纳入正常的融资体系，而且降低了中小企业融资成本。
4、完善信用担保
发展互助性担保机构。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，互助性担保机构承担的风险最终由会员分担；互助性担保机构可以把处于劣势的中小企业相互联系起来，使得其在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；同时互助性担保还可以减轻了政府财政负担，容易获得政府的支持。
参考文献：
[1]毕于建,刘明芝.从紧货币政策下中小企业融资困境与对策[J].福州党校学报,2010(3).
[2]徐文静.当前我国中小企业融资困境与对策探析[J].商业现代化,2009(5).
[3]李艳.浅谈中小企业融资困境与对策[J].科技经济市场,2009(3).
[4]杨丽莉.我国中小企业融资困境与对策[J].金融视线,2009(10).
[5]魏慧.中小企业融资困境与对策[J].山西财税,2010(6).
作者简介：刘洁（1986.1-），女，江西九江人，九江职业大学经济管理学院，助教。