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在监管理财业务的银监8号文出台后，各银行通过同业业务叙做各类非信贷创新业务，承接理财资金池到期非标，以满足业绩快速增长的管理需要。这导致同业资产规模快速膨胀，尤其是非标准化债权资产，截至2014年3月末，8家上市股份制银行同业资产（含投资）余额达9.7万亿元，比2012年末增加1.8万亿元，增幅达23%，增幅较总资产增幅高约3个百分点，而非标资产从2012年末的1.3万亿元迅速增加至2013年末的3.3万亿元。同时，信托公司、券商、保险、基金子公司、资产管理公司等各类通道业务模式推陈出新，促进银行等金融行业业绩快速增长。
同业业务对接企业融资需求，本质是银行贷款额度受规模限制，同时房地产等企业融资需求旺盛，银行为了达到绕贷款额度目的积极推动各类业务创新。
同业业务将全面规范成了行业心知肚明的事，但不是业界所猜测的“9号文”，而是《关于规范金融机构同业业务的通知》（下称“127号文”）与《中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务治理的通知》的落地。
同业业务总量规模受限
同业新规从“单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的50%”，以及“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一”两个方面控制同业资产与负债规模。从资产来看，由于只限定对单家金融机构授信规模，重点在分散集中度风险，对总量规模约束力有限，但城市商业银行以及农村信用社等小型银行机构由于一级资本净额小，后续结构调整压力比较大；从负债来看，一季度上市股份制银行中仅兴业银行（601166.SH）同业负债占总负债比重超过三分之一，未来为了支撑同业资产规模增长以及同业负债占比达标，银行需要通过加大拓展存款力度来降低对同业负债的依赖， 由于M2总量有限，银行间存款竞争将更加激烈，贷存比压力将更加凸显，通过将同业负债转普通存款的通道模式将受到明显的冲击，结果即是银行存款成本进一步上升，倒逼银行经营转型。
同业新规对银行整体资产负债表的影响也较明显。从一季报看，兴业银行存款增长不理想，存款余额未“浮出”年初水面，虽然其存贷比仍处于股份制银行较低水平，但由于其需要支撑庞大的同业资产规模，直接影响贷款发放，因此其表内贷款增长也较缓慢（在不考虑其通过同业或理财资金对接存量贷款规模情景下），与人行要求均衡投放节奏明显不符，这可能为其接下来调整同业业务预留了空间。
同业业务结构须调整
同业新规对买入返售（卖出回购）科目作了详细规定，其项下资产应当为银行承兑汇票、债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场的具有合理公允价值和较高流动性的金融资产，三方或以上交易对手之间类似交易不得纳入该科目核算，这意味着当前业界流行的金融机构间甲乙丙三方合作非标业务不可续作。不过根据文字解读，两方以及有非金融机构参与担保的非标业务没有涉及，应该还有叙做可能性。
虽然2013年以来监管部门数次强调禁止第三方担保类的非标融资业务，但不少银行买入返售项下的非标规模仍非常巨大，这类融资后续承接问题需要寻找新的替代渠道，否则将明显影响银行的经营业绩。127号文第7条规定，金融机构开展买入返售以及同业投资业务不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保，这意味着银行依靠担任丙方角色获取通道费的模式不再可行，银行丙方业务将“消失”，但日间资金过桥业务（甲方）并没有明文禁止。同业代付业务定义为跨境贸易项下融资业务，对境内贸易代付影响也较明显。
这些调整都将对银行业绩形成正面冲击。一方面非标资产需要比照贷款计提资产减值损失准备，一定程度上影响商业银行利润，从上市银行披露报表来看，较多银行未就非标资产比照贷款“按照实质重于形式”的原则计提拨备，如浦发银行（600000.SH）2013年就投资计提减值准备约23.71亿元，而同期新增信托受益权以及资产管理计划等非标融资3128亿元，该项拨备覆盖率很小；另一方面，部分买入返售资产不计提营业税，一旦这些非标资产后续转移至投资类科目，则需要增提营业税，税务成本将明显上升。同时确保资本计提到位，资本压力增大，一些RWA（营业收入比表内外风险加权资产）收益率较低的银行在开展同业业务时将更需要评估自身的资本充足情况。
倒逼银行转型
此次同业新规出台，直接投资将成为新宠。非标资产仍可以叙做，按照新规要求解读，自营投资理财产品以及类存款等可公允计量以及流动性较好的直投业务以及不涉及第三方担保的信托受益权等企业融资业务仍可以核算在投资科目，按照规定计提抉拨备和资本，在收益率可以覆盖这两类成本以及资本充足允许的前提下，商业银行仍可以通过该类业务增加经营业绩。
非标资产将可能向标准化资产转变，债券市场以及资本市场发展空间比较大，也是监管部门鼓励未来直接融资的发展方向。
新规鼓励银行通过资产证券化以及试点存单，但由于这两类业务处于资格试点阶段，同时监管部门就资产证券化审批仍比较严格，试点额度使用率较低，后续监管部门将可能进一步扩大试点范围，促进银行通过正常渠道盘活资产负债。
“盘活存量、用好增量”导向不变。一方面资金成本压力更大，银行势必将负债压力传导至资产端，同时需配合政策积极支持小微企业、实体经济，促进消费拉动内需，在存量资产中，结合资产证券化，逐步将收益低（如大型企业贷款）贷款转出表外或者通过投行手段承接，增量投向高收益贷款客户群体，如小微贷款、信用卡贷款、个人经营贷款等方面，满足扶持实体经济以及企业和个人融资需求，同时实现了收益提升。另一方面，互联网金融空间机遇较大，由于贷款规模绕行受到一定控制，负债成本高企，银行通过搭建P2P等直接融资平台，较好解决负债匹配融资需求，实现中间业务收入提升与资本节约的良好结合。
同业业务对接企业融资需求，本质是银行贷款额度受规模限制，同时房地产等企业融资需求旺盛，银行为了达到绕贷款额度目的积极推动各类业务创新。
同业业务将全面规范成了行业心知肚明的事，但不是业界所猜测的“9号文”，而是《关于规范金融机构同业业务的通知》（下称“127号文”）与《中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务治理的通知》的落地。
同业业务总量规模受限
同业新规从“单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的50%”，以及“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一”两个方面控制同业资产与负债规模。从资产来看，由于只限定对单家金融机构授信规模，重点在分散集中度风险，对总量规模约束力有限，但城市商业银行以及农村信用社等小型银行机构由于一级资本净额小，后续结构调整压力比较大；从负债来看，一季度上市股份制银行中仅兴业银行（601166.SH）同业负债占总负债比重超过三分之一，未来为了支撑同业资产规模增长以及同业负债占比达标，银行需要通过加大拓展存款力度来降低对同业负债的依赖， 由于M2总量有限，银行间存款竞争将更加激烈，贷存比压力将更加凸显，通过将同业负债转普通存款的通道模式将受到明显的冲击，结果即是银行存款成本进一步上升，倒逼银行经营转型。
同业新规对银行整体资产负债表的影响也较明显。从一季报看，兴业银行存款增长不理想，存款余额未“浮出”年初水面，虽然其存贷比仍处于股份制银行较低水平，但由于其需要支撑庞大的同业资产规模，直接影响贷款发放，因此其表内贷款增长也较缓慢（在不考虑其通过同业或理财资金对接存量贷款规模情景下），与人行要求均衡投放节奏明显不符，这可能为其接下来调整同业业务预留了空间。
同业业务结构须调整
同业新规对买入返售（卖出回购）科目作了详细规定，其项下资产应当为银行承兑汇票、债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场的具有合理公允价值和较高流动性的金融资产，三方或以上交易对手之间类似交易不得纳入该科目核算，这意味着当前业界流行的金融机构间甲乙丙三方合作非标业务不可续作。不过根据文字解读，两方以及有非金融机构参与担保的非标业务没有涉及，应该还有叙做可能性。
虽然2013年以来监管部门数次强调禁止第三方担保类的非标融资业务，但不少银行买入返售项下的非标规模仍非常巨大，这类融资后续承接问题需要寻找新的替代渠道，否则将明显影响银行的经营业绩。127号文第7条规定，金融机构开展买入返售以及同业投资业务不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保，这意味着银行依靠担任丙方角色获取通道费的模式不再可行，银行丙方业务将“消失”，但日间资金过桥业务（甲方）并没有明文禁止。同业代付业务定义为跨境贸易项下融资业务，对境内贸易代付影响也较明显。
这些调整都将对银行业绩形成正面冲击。一方面非标资产需要比照贷款计提资产减值损失准备，一定程度上影响商业银行利润，从上市银行披露报表来看，较多银行未就非标资产比照贷款“按照实质重于形式”的原则计提拨备，如浦发银行（600000.SH）2013年就投资计提减值准备约23.71亿元，而同期新增信托受益权以及资产管理计划等非标融资3128亿元，该项拨备覆盖率很小；另一方面，部分买入返售资产不计提营业税，一旦这些非标资产后续转移至投资类科目，则需要增提营业税，税务成本将明显上升。同时确保资本计提到位，资本压力增大，一些RWA（营业收入比表内外风险加权资产）收益率较低的银行在开展同业业务时将更需要评估自身的资本充足情况。
倒逼银行转型
此次同业新规出台，直接投资将成为新宠。非标资产仍可以叙做，按照新规要求解读，自营投资理财产品以及类存款等可公允计量以及流动性较好的直投业务以及不涉及第三方担保的信托受益权等企业融资业务仍可以核算在投资科目，按照规定计提抉拨备和资本，在收益率可以覆盖这两类成本以及资本充足允许的前提下，商业银行仍可以通过该类业务增加经营业绩。
非标资产将可能向标准化资产转变，债券市场以及资本市场发展空间比较大，也是监管部门鼓励未来直接融资的发展方向。
新规鼓励银行通过资产证券化以及试点存单，但由于这两类业务处于资格试点阶段，同时监管部门就资产证券化审批仍比较严格，试点额度使用率较低，后续监管部门将可能进一步扩大试点范围，促进银行通过正常渠道盘活资产负债。
“盘活存量、用好增量”导向不变。一方面资金成本压力更大，银行势必将负债压力传导至资产端，同时需配合政策积极支持小微企业、实体经济，促进消费拉动内需，在存量资产中，结合资产证券化，逐步将收益低（如大型企业贷款）贷款转出表外或者通过投行手段承接，增量投向高收益贷款客户群体，如小微贷款、信用卡贷款、个人经营贷款等方面，满足扶持实体经济以及企业和个人融资需求，同时实现了收益提升。另一方面，互联网金融空间机遇较大，由于贷款规模绕行受到一定控制，负债成本高企，银行通过搭建P2P等直接融资平台，较好解决负债匹配融资需求，实现中间业务收入提升与资本节约的良好结合。