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一、中小企业传统融资存在的问题
（一）内源融资无法满足企业初期发展
所谓内源融资是企业在经营活动的过程中对自身储蓄的使用，例如对自身的资本、折旧资产以及留存收益等等方面进行在投资，从而满足企业发展资金的需求的一个过程。内源融资最大的特点在于融资的成本比较低，而且在使用上具有很强的自主性，能够有效防止降低股权收益率，同时能够将税费的缴纳比率减少。同时，内源融资也存在一些问题，例如：会影响到公司投资的吸引率、融资规模比较小以及影响后期外源融资等等问题。纵观我国中小企业发展的特点来看，大部分都是家族式的自有资产性企业，初期发展阶段，由于并没有形成规模，很难会收获好的经济效益，同时也没有合适的抵押物，在外源融资上难度更大。
因此，基于内源融资的这些特征，中小企业在初期发展都愿意选择这样的方式来获得一定的资本。初期发展需要的资金较少，内源融资尚不能满足，企业一旦处于新产品开发、市场拓展等等关键时期，其内源融资就难以满足企业发展在资金上的需求。另外，企业一旦出现经营不善等等方面的问题就会出现盈余不足的情况，而内源融资也会被限制。因此，内源融资不能成为企业发展壮大规程中解决资金问题的首要选择。
（二）间接融资难度大
通过间接融资能够一定程度上促进中小企业发展，但是间接融资的难度比较大。所谓间接融资是需要通过金融中介来获得融资的一种方式。从资金来源的角度来看，资金供应方并不是资金的所有者，一般都是金融中介机构。通常来说银行贷款就是间接融资的主要方式。中小企业经过一定时间的发展与积累之后，一般经营良好的企业将会进入到一个迅速扩张的时期，而这个时期内源融资就无法满足资金上的需求，而企业则要选择其他融资渠道吸引更多的资金来促进自身发展。间接融资其最大的特点就是企业通过融资所获得资金的使用权，但是并非所有权，其出资人并不需要对企业经营的状况进行负责，按照合同上所规定的基本利息来进行。例如，一家企业如果具有良好的资深水平，还拥有盈利能力的话，通过银行等等其他金融机构的评估之后就能够获得资金上的满足。但是中小企业在发展的过程中缺少的就正是抵押物或者良好的资信，导致很多中小企业为了发展为了解决眼前的资金问题转向民间借贷，其付出的却比银行等等金融金融机构贷款利率高得多。
（三）直接融资门槛高
直接融资的资金是来源于市场的。针对中小企业的发展特点来看，直接融资的门槛太高，通常需要企业自身拥有良好的资产实力、偿债能力、盈利能力。通常来说中小企业直接融资的资金来源是债券市场与股票市场。债券市场一般可以通过发行债券来获得融资，但是这种债券一般需要企业按时偿还固本金与利息，其优势在于能够让企业保持控股权，而对于中小企业来说这样的方式一般会增加财务上的压力。在股票市场获得资金的方式，一般是将获得的资金组成新的股本，这样的情况下企业的财务压力比较小，而我国股票市场的主要服务对象是针对大中型企业。虽然这几年资本市场中有很多中小企业进入，而且融资资金也有所增加，一定程度上能够缓解中小企业的融资问题。但是必须明确的是中小企业的融资成本还是非常高，本身融资就很难现在还要加上融资贵的问题。
二、中小企业互联网融资的对策
（一）维护互联网信用形象
无论大小企业，在融资的过程中必须要有良好的商业记录，而互联网融资更不例外。企业在互联网上的商业记录能够影响到企业申请互联融资最终的成功率。因此，互联网融资机构可以将商业记录作为对中小企业信用评级与授权审批的客观依据，从而解决传统的融资中抵押担保能力弱的问题。互联网融资对于信用信息高度重视，而这种融资模式对于企业的信用要求自然就很高。在互联网上，企业的服务表现、经营行为其实都会对信用评级产生一定的影响。因此，企业自身在经营过程上一定要注意其合法性，尤其是信息上一定要真实。
例如，加入“善融商务”平台的企业会员，他们在平台上的交易信息、信贷信息、资金往来以及产品服务的满意度、与上下客户的合作信息等等内容都会被善融商务平台完全记录下来，在综合评估之后形成企业的在互联网上的信用形象，并且作为中小企业申请融资的主要凭据。江门市GF实业科技有限公司（GF公司）是一家贸易公司，主要是对箱包、皮带以及各种皮革制品进行代理销售，注册资金为100万，属于中小企业。GF公司的销售渠道主要淘宝、天猫等等网络大型商城当中。在发展过程中，由于资金存在的限制，导致GF公司在销量增加、销售渠道扩张以及公司规模扩大方面实在都有限制，存在着很多中小企业都会存在的代表性问题——资金短缺。2016年6月，一位建行的客户经理为GF公司介绍了刚刚在建行上线的“善融商务”平台，详细介绍了该平台免费入驻，具有快捷方便获取融资的优势。而GF公司用了三天左右的时间完成了注册与登记，同時在商城上开始对店铺进行布置，加快对产品的销售，随着平台的不断壮大，GF在商城业务中取得了更好的发展，经营不到6个月实际交易额达到了2089.5万元。在公司稳步发展的趋势下，GF公司通过“e贷款”向建设银行提出了500万元贷款，三个工作日之后建设银行将500万元转入到GF公司账户。因此，维护互联网的信用形象，通过“善融商务”，能够解决很多中小企业的融资问题。
（二）P2P平台融资模式
杭州PD礼品贸易有限公司（PD公司），这是一家创意型的礼品公司，虽然规模不够大，资金也有限，但是该家公司的订单很多。不难发现，资金短缺依然是制约这家公司迅速扩大的主要因素。PD公司为了解决资金上存在的问题，也曾向银行申请了多次贷款，但是由于公司没有抵押物，并且在银行系统中也没有信用等级评级。正是因为种种原因的影响，最终也未能从银行获得贷款。2010年，阿里巴巴推出了无抵押、无担保的阿里信用，这种P2P平台融资模式无疑是给PD公司带来发展的希望，而PD公司也只花了3天时间，完成了申请贷款的整个流程，填写一张表格，与贷款工作人员进行了一次视频对话。这次贷款的金额是15万元，虽然从金额上来看并不多，但是P2P平台融资模式最大的特点就是随借随还，按天息进行结算，这样也符合中小企业发展的特点，在资金运转上能够变得更加灵活。但是P2P平台融资模式的风险比较大，对于一些中小企的融资还是存在一定的压力。
（三）众筹融资模式
众筹模式是依靠大众的力量的来实现融资的目标，最大的特点就是小额与大量。因为融资的门槛较低因此受到广大中小企业的青睐。2008年，彼岸天动画公司根据《庄子.逍遥游》改编的中国奇幻电影《大鱼海棠》，这部电影从众筹到制作整个过程是值得我们探讨的。《大鱼海棠》这个动画片在创意与构思上都很完整，但是资金上出现了问题，导致这部动画片无法完成制作。这个期间众筹公司曾经表达愿意以众筹的方式来帮助彼岸天解决资金上的问题，但是由于当时该公司对于众筹这种模式不够了解，并没有真正接受这一帮助。2013年5月，彼岸天公司将《大鱼海棠》的短片放到了新浪微博，希望能够有人帮助他们完成这部动画片。20万条转发，上亿的点击量与阅读量，吸引了很多电影行业的名人进行转发与好评。之后，点名时间再次主动找上了彼岸天公司，该项目与2013年6月开始正式上线，众筹的目标为120万元，筹资的时间为45天。该项目上线之后由于反映良好，还不到12个小时已经获得了750多名网友的支持。电影最后上映了，并且取得了2亿票房的成绩。
三、结语
综上所述，传统的融资渠道或多或少存在一些问题，导致中小企业难以顺利融资。而互联网金融为中小企提供了更多的融资渠道，为中小企业发展提供了更多帮助。作为互联网金融平台，国家更要高度重视，做好监管工作，让互联网金融平台能够更加稳定的发展下去。（作者单位为深圳市鹏悦投资发展有限公司）
（一）内源融资无法满足企业初期发展
所谓内源融资是企业在经营活动的过程中对自身储蓄的使用，例如对自身的资本、折旧资产以及留存收益等等方面进行在投资，从而满足企业发展资金的需求的一个过程。内源融资最大的特点在于融资的成本比较低，而且在使用上具有很强的自主性，能够有效防止降低股权收益率，同时能够将税费的缴纳比率减少。同时，内源融资也存在一些问题，例如：会影响到公司投资的吸引率、融资规模比较小以及影响后期外源融资等等问题。纵观我国中小企业发展的特点来看，大部分都是家族式的自有资产性企业，初期发展阶段，由于并没有形成规模，很难会收获好的经济效益，同时也没有合适的抵押物，在外源融资上难度更大。
因此，基于内源融资的这些特征，中小企业在初期发展都愿意选择这样的方式来获得一定的资本。初期发展需要的资金较少，内源融资尚不能满足，企业一旦处于新产品开发、市场拓展等等关键时期，其内源融资就难以满足企业发展在资金上的需求。另外，企业一旦出现经营不善等等方面的问题就会出现盈余不足的情况，而内源融资也会被限制。因此，内源融资不能成为企业发展壮大规程中解决资金问题的首要选择。
（二）间接融资难度大
通过间接融资能够一定程度上促进中小企业发展，但是间接融资的难度比较大。所谓间接融资是需要通过金融中介来获得融资的一种方式。从资金来源的角度来看，资金供应方并不是资金的所有者，一般都是金融中介机构。通常来说银行贷款就是间接融资的主要方式。中小企业经过一定时间的发展与积累之后，一般经营良好的企业将会进入到一个迅速扩张的时期，而这个时期内源融资就无法满足资金上的需求，而企业则要选择其他融资渠道吸引更多的资金来促进自身发展。间接融资其最大的特点就是企业通过融资所获得资金的使用权，但是并非所有权，其出资人并不需要对企业经营的状况进行负责，按照合同上所规定的基本利息来进行。例如，一家企业如果具有良好的资深水平，还拥有盈利能力的话，通过银行等等其他金融机构的评估之后就能够获得资金上的满足。但是中小企业在发展的过程中缺少的就正是抵押物或者良好的资信，导致很多中小企业为了发展为了解决眼前的资金问题转向民间借贷，其付出的却比银行等等金融金融机构贷款利率高得多。
（三）直接融资门槛高
直接融资的资金是来源于市场的。针对中小企业的发展特点来看，直接融资的门槛太高，通常需要企业自身拥有良好的资产实力、偿债能力、盈利能力。通常来说中小企业直接融资的资金来源是债券市场与股票市场。债券市场一般可以通过发行债券来获得融资，但是这种债券一般需要企业按时偿还固本金与利息，其优势在于能够让企业保持控股权，而对于中小企业来说这样的方式一般会增加财务上的压力。在股票市场获得资金的方式，一般是将获得的资金组成新的股本，这样的情况下企业的财务压力比较小，而我国股票市场的主要服务对象是针对大中型企业。虽然这几年资本市场中有很多中小企业进入，而且融资资金也有所增加，一定程度上能够缓解中小企业的融资问题。但是必须明确的是中小企业的融资成本还是非常高，本身融资就很难现在还要加上融资贵的问题。
二、中小企业互联网融资的对策
（一）维护互联网信用形象
无论大小企业，在融资的过程中必须要有良好的商业记录，而互联网融资更不例外。企业在互联网上的商业记录能够影响到企业申请互联融资最终的成功率。因此，互联网融资机构可以将商业记录作为对中小企业信用评级与授权审批的客观依据，从而解决传统的融资中抵押担保能力弱的问题。互联网融资对于信用信息高度重视，而这种融资模式对于企业的信用要求自然就很高。在互联网上，企业的服务表现、经营行为其实都会对信用评级产生一定的影响。因此，企业自身在经营过程上一定要注意其合法性，尤其是信息上一定要真实。
例如，加入“善融商务”平台的企业会员，他们在平台上的交易信息、信贷信息、资金往来以及产品服务的满意度、与上下客户的合作信息等等内容都会被善融商务平台完全记录下来，在综合评估之后形成企业的在互联网上的信用形象，并且作为中小企业申请融资的主要凭据。江门市GF实业科技有限公司（GF公司）是一家贸易公司，主要是对箱包、皮带以及各种皮革制品进行代理销售，注册资金为100万，属于中小企业。GF公司的销售渠道主要淘宝、天猫等等网络大型商城当中。在发展过程中，由于资金存在的限制，导致GF公司在销量增加、销售渠道扩张以及公司规模扩大方面实在都有限制，存在着很多中小企业都会存在的代表性问题——资金短缺。2016年6月，一位建行的客户经理为GF公司介绍了刚刚在建行上线的“善融商务”平台，详细介绍了该平台免费入驻，具有快捷方便获取融资的优势。而GF公司用了三天左右的时间完成了注册与登记，同時在商城上开始对店铺进行布置，加快对产品的销售，随着平台的不断壮大，GF在商城业务中取得了更好的发展，经营不到6个月实际交易额达到了2089.5万元。在公司稳步发展的趋势下，GF公司通过“e贷款”向建设银行提出了500万元贷款，三个工作日之后建设银行将500万元转入到GF公司账户。因此，维护互联网的信用形象，通过“善融商务”，能够解决很多中小企业的融资问题。
（二）P2P平台融资模式
杭州PD礼品贸易有限公司（PD公司），这是一家创意型的礼品公司，虽然规模不够大，资金也有限，但是该家公司的订单很多。不难发现，资金短缺依然是制约这家公司迅速扩大的主要因素。PD公司为了解决资金上存在的问题，也曾向银行申请了多次贷款，但是由于公司没有抵押物，并且在银行系统中也没有信用等级评级。正是因为种种原因的影响，最终也未能从银行获得贷款。2010年，阿里巴巴推出了无抵押、无担保的阿里信用，这种P2P平台融资模式无疑是给PD公司带来发展的希望，而PD公司也只花了3天时间，完成了申请贷款的整个流程，填写一张表格，与贷款工作人员进行了一次视频对话。这次贷款的金额是15万元，虽然从金额上来看并不多，但是P2P平台融资模式最大的特点就是随借随还，按天息进行结算，这样也符合中小企业发展的特点，在资金运转上能够变得更加灵活。但是P2P平台融资模式的风险比较大，对于一些中小企的融资还是存在一定的压力。
（三）众筹融资模式
众筹模式是依靠大众的力量的来实现融资的目标，最大的特点就是小额与大量。因为融资的门槛较低因此受到广大中小企业的青睐。2008年，彼岸天动画公司根据《庄子.逍遥游》改编的中国奇幻电影《大鱼海棠》，这部电影从众筹到制作整个过程是值得我们探讨的。《大鱼海棠》这个动画片在创意与构思上都很完整，但是资金上出现了问题，导致这部动画片无法完成制作。这个期间众筹公司曾经表达愿意以众筹的方式来帮助彼岸天解决资金上的问题，但是由于当时该公司对于众筹这种模式不够了解，并没有真正接受这一帮助。2013年5月，彼岸天公司将《大鱼海棠》的短片放到了新浪微博，希望能够有人帮助他们完成这部动画片。20万条转发，上亿的点击量与阅读量，吸引了很多电影行业的名人进行转发与好评。之后，点名时间再次主动找上了彼岸天公司，该项目与2013年6月开始正式上线，众筹的目标为120万元，筹资的时间为45天。该项目上线之后由于反映良好，还不到12个小时已经获得了750多名网友的支持。电影最后上映了，并且取得了2亿票房的成绩。
三、结语
综上所述，传统的融资渠道或多或少存在一些问题，导致中小企业难以顺利融资。而互联网金融为中小企提供了更多的融资渠道，为中小企业发展提供了更多帮助。作为互联网金融平台，国家更要高度重视，做好监管工作，让互联网金融平台能够更加稳定的发展下去。（作者单位为深圳市鹏悦投资发展有限公司）