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摘要：面对我国环境方面的现状，重污染行业企业环境信息披露情况及影响因素逐渐成为人们关注的焦点。基于此种情况，文章选取沪深两市2013～2015年度主板A股478家重污染企业为样本，实证研究内部控制与企业环境信息披露之间的关系。研究结果表明，内部控制正向影响企业环境信息披露，在重污染企业中，较好的内部控制情况可以在很大程度上提升企业的环境信息披露水平。
关键词：内部控制;环境信息披露;企业社会责任
一、引言
随着经济增速的提高，人类赖以生存的环境开始出现各种各样的问题。一般认为，在粗放式发展历史背景条件下，我国环境问题的主要责任者和解决的关键者在于企业。因此，在这种背景下凸显出的企业环境表现的环境信息披露情况就成为了社会公众关注的焦点，而内部控制作为企业管理的战略组合对企业日常活动具有较大的影响。那么企业披露环境信息这一行为是否也会受到内部控制的制约呢？总结目前关于环境信息披露影响因素的研究，大部分都集中在制度压力和财务绩效等方面，较少有从企业自身内部控制角度的分析。因此，本文引入内部控制影响因素，以沪深两市主板A股重污染行业上市公司为例，分析内部控制对企业环境信息披露的影响。一方面，可以丰富环境信息披露影响因素的研究;另一方面，也能够从内部因素出发提出改善企业环境披露的建议。
二、理论分析与研究假设
根据信号传递理论，企业披露环境信息这种社会责任履行的行为，能够成为一种信号传递给企业的每一个利益相关者。上市公司充分披露环境信息在一定程度上会减少利息相关者对公司发展前景的担忧，为企业塑造一个良好的社会形象同时也会提升企业的价值。因此，作为企业管理者要通过不同的方式来提升企业的环境信息披露水平，而内部控制作为企业自我管理的制度基础，影响企业日常活动的方方面面，对企业环境信息披露这一行为势必也会具有一定程度的作用。
而在具体的研究中，Frost（2007）发现，完善的内部控制可以从制度层面和执行力度层面为高质量的环境信息披露提供支持和保障。Charles（2010）发现如果企业内部控制具有较好的有效性，就能够有效的约束管理层的行为，进而保证企业披露较高质量的环境信息。李志斌（2014）通过对沪深两市制造业企业的研究，发现企业内部控制会正向影响企业的环境信息披露。乔引花和游漩（2015）将企业内部控制的目标作为线索，发现企业内部控制越有效，对应的环境信息披露情况就会越好。侯晓靖和孙静（2017）则指出较好的内部控制情况可以在很大程度上提升企业的环境信息披露水平。
因此，基于以上理论以及相关文献分析，本文提出假设H：
H：内部控制正向影响企业环境信息披露。
三、研究设计
（一）变量定义
1. 环境信息披露
借鉴沈洪涛（2010）的研究，按照内容分析法，从478家样本企业年度报告中关键字搜索相关环境信息数据并赋值。其中，对于报告中无任何信息的赋值为0，对仅有文字性描述的赋值为1，对既有文字性也有数量信息的赋值为2，最后将每个项目的得分进行加总求和计算出环境信息披露指数，用以衡量环境信息披露水平。
其中，计算公式为：EDIi=∑EDIi/MEDIi
上式中∑EDIi表示第i家企业环境信息披露项目总得分，MEDIi为环境信息披露项目最高得分水平，EDIi为环境信息披露指数，EDIi区间为[0，1]。
2. 企业内部控制
参照李志斌（2014）的研究，采用迪博内部控制指数的自然对数来对企业内部控制有效性进行衡量。
3. 控制变量
本文选取企业产权性质（STATE）、财务杠杆（LEV）、成长性（GROW）、盈利能力（ROE）、公司规模（SIZE）、年度（YEAR）作为控制变量。各变量含义见表1。
（二）样本选取
本文以沪深两市2013～2015年度主板A股重污染企业为初选样本，在此基础上，剔除：1.当年的ST、*ST公司;2. 2013～2015年度中数据不全或异常的公司。最后，选定478家企业为样本，三年样本值共计1434个。
（三）模型构建
为研究内部控制对环境信息披露的影响，构建模型一如下：
EDI=β0+β1ICI+β2STATE+β3LEV+β4GROW+β5ROE+β6SIZE+β7YEAR+ε
其中：β0常数项，β1为相应指标的回归系数，i=1，2，3···，ε为残差项。
四、实证结果与分析
（一）描述性统计
如表2所示，EDI最小值为0，最大值为0.9，均值仅为0.395，说明如今我国重污染行业上市企业各自的环境信息披露水平不一，差距较大且总体水平偏低;ICI均值为6.466（对应指数642.66），最小值5.169（对应指数为175.68），最大值6.780（对应指数879.81），说明在我国的重污染企业间内部控制情况存在显著的层次差异。
（二）相关性分析
如表3所示，被解释变量EDI与解释变量ICI的相关性系数为0.193，且P值在1%水平状态下显著（P<0.01），说明内部控制显著正向影响企业环境信息披露，此结论与本文假设 H一致。
（三）回归分析
为进一步检验变量间关系，验证所提假设，本文在相关性分析基础上，进行了多元线性回归分析，结果如表4所示。
由表4可知， ICI的beta系数为0.341，t值为11.142，P在1%的水平下显著，说明在重污染企业当中，内部控制正向影响环境信息披露，再次验证假设H。此外，方差膨胀因子V1F均小于2，说明模型一不存在严重的共线性问题。
五、结论与建议
本文以沪深两市主板A股重污染行业上市公司为例，实证研究了内部控制和环境信息披露之间的关系。研究结果表明：内部控制正向影响环境信息披露，在重污染行业当中，企业内部控制越好，其环境信息披露的水平就越高。因此，身为环境问题的主要承担者，企业方面应当加强其自身内部控制建设，提高其内部控制水平，从而促进企业环境信息披露质量的不断改善和提高。
参考文献：
[1]Frost. The introduction of Mandatory Environmental Reporting Guidelines：Australian Evidence[J].ABACUS， 2007（02）.
[2]Charles. The language of US corporate environmental disclosure [J].Accounting，Organization and Society，2010（35）.
[3]李志斌.内部控制与环境信息披露——來自中国制造业上市公司的经验证据[J].中国人口·资源与环境，2014（06）.
[4]乔引花，游璇. 内部控制有效性与环境信息披露质量关系的实证[J].统计与决策，2015（23）.
[5]黄东明.内部控制、产权性质与环境信息披露质量[D].浙江工业大学，2014.
[6]侯晓靖，孙静.内部控制质量、制度环境与环境信息披露——来自重污染行业上市公司的经验数据[J].会计之友，2017（16）.
[7]沈洪涛，李余晓璐. 我国重污染行业上市公司环境信息披露现状分析[J].证券市场导报，2010（06）.
（作者单位：郑州科技学院）
关键词：内部控制;环境信息披露;企业社会责任
一、引言
随着经济增速的提高，人类赖以生存的环境开始出现各种各样的问题。一般认为，在粗放式发展历史背景条件下，我国环境问题的主要责任者和解决的关键者在于企业。因此，在这种背景下凸显出的企业环境表现的环境信息披露情况就成为了社会公众关注的焦点，而内部控制作为企业管理的战略组合对企业日常活动具有较大的影响。那么企业披露环境信息这一行为是否也会受到内部控制的制约呢？总结目前关于环境信息披露影响因素的研究，大部分都集中在制度压力和财务绩效等方面，较少有从企业自身内部控制角度的分析。因此，本文引入内部控制影响因素，以沪深两市主板A股重污染行业上市公司为例，分析内部控制对企业环境信息披露的影响。一方面，可以丰富环境信息披露影响因素的研究;另一方面，也能够从内部因素出发提出改善企业环境披露的建议。
二、理论分析与研究假设
根据信号传递理论，企业披露环境信息这种社会责任履行的行为，能够成为一种信号传递给企业的每一个利益相关者。上市公司充分披露环境信息在一定程度上会减少利息相关者对公司发展前景的担忧，为企业塑造一个良好的社会形象同时也会提升企业的价值。因此，作为企业管理者要通过不同的方式来提升企业的环境信息披露水平，而内部控制作为企业自我管理的制度基础，影响企业日常活动的方方面面，对企业环境信息披露这一行为势必也会具有一定程度的作用。
而在具体的研究中，Frost（2007）发现，完善的内部控制可以从制度层面和执行力度层面为高质量的环境信息披露提供支持和保障。Charles（2010）发现如果企业内部控制具有较好的有效性，就能够有效的约束管理层的行为，进而保证企业披露较高质量的环境信息。李志斌（2014）通过对沪深两市制造业企业的研究，发现企业内部控制会正向影响企业的环境信息披露。乔引花和游漩（2015）将企业内部控制的目标作为线索，发现企业内部控制越有效，对应的环境信息披露情况就会越好。侯晓靖和孙静（2017）则指出较好的内部控制情况可以在很大程度上提升企业的环境信息披露水平。
因此，基于以上理论以及相关文献分析，本文提出假设H：
H：内部控制正向影响企业环境信息披露。
三、研究设计
（一）变量定义
1. 环境信息披露
借鉴沈洪涛（2010）的研究，按照内容分析法，从478家样本企业年度报告中关键字搜索相关环境信息数据并赋值。其中，对于报告中无任何信息的赋值为0，对仅有文字性描述的赋值为1，对既有文字性也有数量信息的赋值为2，最后将每个项目的得分进行加总求和计算出环境信息披露指数，用以衡量环境信息披露水平。
其中，计算公式为：EDIi=∑EDIi/MEDIi
上式中∑EDIi表示第i家企业环境信息披露项目总得分，MEDIi为环境信息披露项目最高得分水平，EDIi为环境信息披露指数，EDIi区间为[0，1]。
2. 企业内部控制
参照李志斌（2014）的研究，采用迪博内部控制指数的自然对数来对企业内部控制有效性进行衡量。
3. 控制变量
本文选取企业产权性质（STATE）、财务杠杆（LEV）、成长性（GROW）、盈利能力（ROE）、公司规模（SIZE）、年度（YEAR）作为控制变量。各变量含义见表1。
（二）样本选取
本文以沪深两市2013～2015年度主板A股重污染企业为初选样本，在此基础上，剔除：1.当年的ST、*ST公司;2. 2013～2015年度中数据不全或异常的公司。最后，选定478家企业为样本，三年样本值共计1434个。
（三）模型构建
为研究内部控制对环境信息披露的影响，构建模型一如下：
EDI=β0+β1ICI+β2STATE+β3LEV+β4GROW+β5ROE+β6SIZE+β7YEAR+ε
其中：β0常数项，β1为相应指标的回归系数，i=1，2，3···，ε为残差项。
四、实证结果与分析
（一）描述性统计
如表2所示，EDI最小值为0，最大值为0.9，均值仅为0.395，说明如今我国重污染行业上市企业各自的环境信息披露水平不一，差距较大且总体水平偏低;ICI均值为6.466（对应指数642.66），最小值5.169（对应指数为175.68），最大值6.780（对应指数879.81），说明在我国的重污染企业间内部控制情况存在显著的层次差异。
（二）相关性分析
如表3所示，被解释变量EDI与解释变量ICI的相关性系数为0.193，且P值在1%水平状态下显著（P<0.01），说明内部控制显著正向影响企业环境信息披露，此结论与本文假设 H一致。
（三）回归分析
为进一步检验变量间关系，验证所提假设，本文在相关性分析基础上，进行了多元线性回归分析，结果如表4所示。
由表4可知， ICI的beta系数为0.341，t值为11.142，P在1%的水平下显著，说明在重污染企业当中，内部控制正向影响环境信息披露，再次验证假设H。此外，方差膨胀因子V1F均小于2，说明模型一不存在严重的共线性问题。
五、结论与建议
本文以沪深两市主板A股重污染行业上市公司为例，实证研究了内部控制和环境信息披露之间的关系。研究结果表明：内部控制正向影响环境信息披露，在重污染行业当中，企业内部控制越好，其环境信息披露的水平就越高。因此，身为环境问题的主要承担者，企业方面应当加强其自身内部控制建设，提高其内部控制水平，从而促进企业环境信息披露质量的不断改善和提高。
参考文献：
[1]Frost. The introduction of Mandatory Environmental Reporting Guidelines：Australian Evidence[J].ABACUS， 2007（02）.
[2]Charles. The language of US corporate environmental disclosure [J].Accounting，Organization and Society，2010（35）.
[3]李志斌.内部控制与环境信息披露——來自中国制造业上市公司的经验证据[J].中国人口·资源与环境，2014（06）.
[4]乔引花，游璇. 内部控制有效性与环境信息披露质量关系的实证[J].统计与决策，2015（23）.
[5]黄东明.内部控制、产权性质与环境信息披露质量[D].浙江工业大学，2014.
[6]侯晓靖，孙静.内部控制质量、制度环境与环境信息披露——来自重污染行业上市公司的经验数据[J].会计之友，2017（16）.
[7]沈洪涛，李余晓璐. 我国重污染行业上市公司环境信息披露现状分析[J].证券市场导报，2010（06）.
（作者单位：郑州科技学院）