中铁建IPO敲定“先A后H”

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  继亚洲最大铁路及桥隧建设承建商中国中铁股份有限公司A股和H股成功上市后,另一大铁路建设巨头中国铁道建筑总公司的上市也提上了日程。证监会发行审核委员会1月23日将审核中国铁建首次公开发行28亿股A股的申请。同时,该公司正在积极准备H股发行。
  中铁建内部人士则告诉记者:“目前上市正在准备之中,按照惯例,中铁建会先在A股上市,然后在H股挂牌。”
  
  先A后H方式
  
  据悉,中铁建已经向中国证监会提交了上市计划,将发行28亿股A股和18亿股H股,A股股价将在4~5元人民币之间,H股股价将超过5港元。中铁建将从1月29日开始在香港进行路演。此次中铁建将由中信证券、花旗集团和麦格理银行担任主承销商;大和证券、工商东亚、星展银行为副主承销商。
  中银国际证券分析师东方皇极告诉记者:“中铁建拟最早下个月在上海证券交易所和香港证交所首次公开发行(IPO)并上市,两地总筹资规模将达到30亿~40亿美元。”
  根据招股说明书申报稿,中国铁建计划在上证所上市,A股募集资金主要投向购置建筑工程的关键设备、扩大机械设备(大型养路设备、高速道岔等)的生产能力、房地产开发、铁路投资等项目。
  中国铁建由中国铁道建筑总公司发起成立,2006年、2007年连续入选“世界500强企业”,分别排名第485位和第384位。中国铁建的工程承包业务连续三年位居全国首位,是我国最大的工程承包商。同时,该公司是我国最大的铁路建设集团之一、我国最大的公路工程承包商之一。
  
  积极占领建筑市场
  
  中铁建是已上市的国内铁路建筑巨头中国中铁的最大竞争对手。在刚刚结束的京沪高铁建筑投标中,总价约达837亿元的京沪高铁土建工程由四家公司瓜分,其中,中铁建是最大赢家,中标总价337.4亿元,承建份额占全部施工任务的40%,中国中铁则中标219.6亿元,约占26%。
  据记者了解,中铁建组建于1948年,由控股股东中国铁道建筑总公司发起成立,前身为中国人民解放军铁道兵部队,1984年集体转业并入铁道部,1990年成立中国铁道建筑总公司,2006年营业额突破1500亿元。该公司参与建设了上海磁悬浮工程、青藏铁路等重大工程,并是中国建筑业海外市场份额最大的企业,2007年在世界企业500强排名中位居第384位。
  2007年8月国资委批准了中国铁道建筑总公司整体重组并境内外上市的方案,将总公司从事主营业务的27家二级单位经过辅业剥离后,全部纳入股份公司范围,下属企业有中国土木工程集团、中铁十一局集团至中铁二十五局集团、中铁建设集团等,几乎涵盖了中国铁道建筑总公司所有主要资产,使得中国铁建目前已成为我国最大的铁路建设集团和最大的公路工程承包商之一。
  中铁建董事长、党委书记李国瑞表示:“中铁建今后将拓展竞争领域,由单一的修建铁路向全方位占领建筑市场转变。”
  此前,铁道部有关负责人也强调,2007年铁路将重点推进投融资体制改革,并将进一步推动上市公司实现再融资。
  “除中国中铁、中铁建外,南方机车车辆工业集团及北方机车车辆工业集团均正积极推进A+H上市,很快将迎来铁路机械企业的上市高峰。”东方皇极认为。
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