摘 要：对企业应收账款的成因及潜在风险进行了深入的分析，并从制度层面和创新角度，对企业现有应收账款管理体制提出了改进和完善，重点对应收账款管理如何与现行金融工具相结合提出了建设性策略。
　　关键词：财务管理：应收账款；风险；应对策略
　　在国内经济宏观调控的大背景下，货币政策趋于稳健，信贷规模急剧压缩，货币供应和新增贷款数量均出现了明显下降，企业信贷资金出现了前所未有的紧张状况。伴随着企业赊销方式地广泛采用，应收账款在企业的流动资产中占有越来越重要得地位，如何合理规避应收账款风险，并扩大企业的有效利润，成为决定企业发展地重要一环。
　　一、应收账款风险的形式及表现
　　1、资金周转风险
　　从目前来看，应收账款给企业带来的首要影响就是
　　延迟了资金的流入，降低了资金的周转效率，因此可称
　　为资金链风险。处于成长期的企业要比已进入成熟期的企业对资金的需求更为渴望，因此对其资金链稳定、安全的要求也越高，进而对企业应收账款管理提出了更高的要求。
　　2、坏账损失风险
　　与上述资金延迟所产生的风险相比，坏账损失风险给企业带来的危害更加严重，其不仅造成了企业短时期内资金紧张的压力，从远期来看更会导致企业流动资产、所有者权益的减少，并最终对企业可持续发展的能力构成威胁。坏账损失一经确认，其必然结果就是造成企业的血本无归，由此会给企业经营带来巨大的资金压力。而从另一角度上看，坏账损失经确认后必然会转入管理费用，从而形成对企业当期利润的冲减，这种对其即期盈利水平的巨大冲击极不利于企业的稳定发展。
　　3、机会成本风险
　　所谓机会成本，其是指企业所持有的应收账款即为业主对其资金零成本的占用，企业由此丧失了将该资金投资于其他项目而赚取收益的机会，从而形成了一定的无形损失。企业在应收账款形成之后，其必然会在一定时期内向业主追讨该款项，而追讨行为必然会产生一定的成本。从企业因持有应收账款产生的成本来看，其中以机会成本为最多，因为丧失的市场机遇不可挽回。
　　三、企业应收账款管理策略的完善及其创新
　　1、从制度层面加强应收账款管理
　　（1）设立应收账款台账
　　为了从制度层面加强对应收账款的管理，防范其可能存在的风险，笔者建议各企业首先需建立、实施应收账款台账管理制度。第一，客户信息登记；企业对已订立合同而产生的应收账款，在完成合同签署后，相关部门应据实填写客户基本信息登记表，并根据应收账款类别建立动态管理台账，及时确认各类应收账款的性质、金额、到期日，并对债务人执行合同的具体情况实施跟踪分析，力求先入为主。第二，辅助明细核算；与其他类型的辅助账相类似，企业对于应收账款类会计科目也应设置辅助账以明细化核算，及时反映应收账款各项内容的发生、变动、余额、账龄等相关信息。第三，账龄统计分析；企业的财务部门应按月编制应收账款余额明细表及账龄统计分析表，并将其提交至公司决策层或主管领导；对于将逾期的应收账款，需提请至相关部门予以特别关注，督促其制定相关措施。
　　（2）强化客户资信管理
　　一个行之有效、稳健持重的赊销策略，其首要前提是企业所构建客户信用标准的准确性，以及对于客户资信程度科学、合理的评估。为此，企业首先需通过营销部门对客户信誉进行调查，了解客户的既往付款记录，以及与其他供货商的关系是否良好，在可行的条件下也可通过商业代理机构所提供的信息获取客户资料。财务部门根据该资料，系统分析客户付款的可能性，并形成对客户未来发展及所存在偿债风险的有效预测。然后，企业根据每个客户所确定信用资质的不同，建立起合理的信用额度体系。信用额度是企业根据客户的偿付能力给予客户的最大赊销限额，任一客户都受其额度的限制，一旦超过该额度就表明产生坏账风险的增加，由此可见，信用额度的确定可有效的降低应收账款风险，防止过度赊销所带来的损失。
　　（3）明确回收责任制度
　　在应收账款产生之后，企业财务部门、营销部门等相关责任部室应通力合作，采取一切措施争取如期收回款项，避免因时间过长产生坏账，为此需在企业内明确应收账款回收责任制度。首先，由企业总会计师或财务总监为主成立清欠工作小组，其主要负责定期对应收账款进分析评审，督促应收账款相关责任部门执行清欠工作，了解债务人的经营状况、财务状况，制定应收账款催收办法、奖励措施以及诉讼实施方案。其次，将应收账款回收率纳入至企业总体考核体系内，对企业内部各部门的业绩考核，除销售额、毛利润、售后成本、管理效率、社会声誉等考核指标外，再增加应收账款回收率指标。从实际来看，该指标的主要考核对象为营销部门和财务部门，尤其是以营销部门为重，这也初步杜绝了单纯以增加销售额为目的的盲目营销行为，增加了营销工作的厚度，其也更符合公司发展的实际。
　　2、从金融角度创新应收账款管理
　　（1）尝试应收账款保理
　　所谓应收账款保理，其是指企业将因赊销而形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让至银行，并由后者为企业提供资金并负责管理、催收应收账款和提供坏账担保的一种方式。相对于其他管理方式，应收账款保理的最主要优势就是可使企业迅速的回笼资金。此外，通过应收账款保理，还可获得保理商为其提供的应收账款管理经验以及客户资信调查信息，有助于企业专业收款政策的形成，并使企业自此构建起合理的客户信用体系。
　　在应收账款保理的应用上，企业首先应理性选择保理业务的种类，区分无追索权保理、有追索权保理、折扣保理三种保理形式，明晰其优缺点并加以选择。其次，企业应尽力规避保理合同所隐藏的风险，此时企业最好为保理合同提供公证，以便更好的保证当事人的权利，所确定的公证人可为银行与买卖双方在签订保理合同的前后提供法律咨询，以规范保理业务。最后，企业应加强并完善对应收账款保理业务的会计管理，在日常工作中企业应为保理业务合同的执行情况设立账簿，对合同执行情况进行记录，并应对与保理合同相关的债权书面凭证进行备底与留存，以降低其合同风险发生的几率，增加企业应收账款保理业务的合法性。
　　（2）实施应收债权融资
　　近年来，随着金融市场的不断发展及各种金融工具的不断涌现，活跃的金融市场为企业提供了一个有效的融资平台，企业将已销售商品、提供劳务等形成的应收债权予以出售、质押、贴现至银行等金融机构实施变相融资，已是企业今后进行融资的一个重要举措。从理论上说，应收债权融资包括债权质押贷款、债权出售和债權贴现三种，债权质押贷款实质上是一种商业信贷，债权出售和债权贴现实质上是债权资产转让变现交易，这两种不同性质的融资方式的最大区别就在于资产所有权的是否转移；从这一点上看，后者较前者更为深刻，力度也更大。就企业而言，无论是债权质押贷款还是债权出售或是债权贴现，都可实现对其应收账款风险的有效转移。在不同情况下，企业所采用的债权融资方式也应有所区别，但无论是采取何种方式，企业应收账款风险都可得到一定程度的降低。
　　作者简介：
　　彭婕（1984—），女，湖南益阳人，大学本科，经济师。