【摘 要】
：
文章研究了市场微观结构噪音条件下波动择时在动态资产配置中的应用,使用高频数据在均值-方差投资组合框架下分析了波动性估计精度提高对资产配置的影响。研究结果表明,与使
【机 构】
：
长城证券博士后科研工作站,清华大学经济管理学院
论文部分内容阅读
文章研究了市场微观结构噪音条件下波动择时在动态资产配置中的应用,使用高频数据在均值-方差投资组合框架下分析了波动性估计精度提高对资产配置的影响。研究结果表明,与使用固定采样频率(5分钟)相比,使用根据最优采样频率计算的已实现方差/协方差进行动态资产配置可以获得更高的经济收益,表明在高频数据条件下考虑市场微观结构噪音进行波动性估计具有重要的意义。
其他文献
目的采用细胞工厂替代传统转瓶工艺制备水痘减毒活疫苗(VZV 84-7株)。方法分别用细胞工厂和3 L转瓶培养2BS细胞,制备水痘减毒活疫苗(VZV 84-7株)各6批,采用Countstar全自动细
目的评价美沙拉嗪口服联合灌肠治疗溃疡性结肠炎(UC)的临床疗效。方法将120例UC患者随机分为治疗组和对照组,对照组给予口服美沙拉嗪缓释颗粒;治疗组在此基础上,同时给予美沙
井冈山红色文化承载着我国浓厚的历史文化和深远的革命传统精神,是一项极具我国特色的优秀文化资源。井冈山红色文化在高职院校的传播,对于建设浓厚的校园红色文化氛围,促进
<正> 急性颅内血肿较为常见,多由外伤引起。我院自1983年4月至1992年7月共收治急性颅内血肿23例,现作临床分析如下。临床资料一般资料:23例患者均为男性,年龄12～54岁,以20～35岁
由于现代企业管理理论在不停发展,对物流成本的管理进而增加企业的经营绩效,以及减少费用的效果逐步被认可。对于企业管理来说,合理地采取各种有效方法,整体管理物流成本的控
目的评价泼尼松联合来氟米特(LEF)治疗老年类风湿关节炎的有效性和安全性。方法回顾性分析我院2012年1-9月收治的50例类风湿关节炎患者应用小剂量泼尼松联合LEF治疗的临床资
云南省小城镇普遍存在水源利用率低、人均用水指标过小、供水设施落后、建设资金不足等问题。严重影响居民的健康和生活质量的提高,阻碍了城镇化的发展。以云南省七星镇供水
随着世界经济社会的迅速发展,全球化进程不断加快,世界各地间的经济文化交流越来越频繁,大量信息和众多文化开始不断涌入我国,特别是迅速涌入我国的高校校园,这就导致了目前
快速排除数控机床在运行过程中发生的故障,是降低数控机床加工成本的一种途径。对数控机床常见的故障进行了分类,构造了数控机床故障树;在Access2000中建立了数控机床故障库,
改变探究活动的呈现方式,设计一些小问题、小活动,引领学生观察蚯蚓的外形、探究蚯蚓在光滑面和粗糙面运动的快慢和探究蚯蚓对湿度的反应,让学生从活动中概括蚯蚓适应土壤生