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文章研究了连续时间过程下的最优再保险一投资策略的选择，保险公司采用终端财富的风险收益（EaR）来管理风险，在一定水平的期望终端财富下，以保险公司的最小风险收益为目标函数，建立了均值-EaR模型。假设保险公司的盈余过程服从扩散模型，在任意时刻可购买再保险并且投资无风险资产与多种风险资产，通过利用变分原理，得到最优策略以及有效边界。对比了均值-EaR模型和均值-CaR模型下的最优策略。利用实际数据对保险公司如何选择最优策略进行了模拟。