【摘 要】
：
近年来,我国金融衍生品市场快速发展,上市了多个期货品种之后,又推出其对应的期权交易,由于期权的推出和交易有可能增加该品种整个交易市场的流动性,改善市场的信息不对称,降
【机 构】
：
天津工业大学经济与管理学院,天津300387
论文部分内容阅读
近年来,我国金融衍生品市场快速发展,上市了多个期货品种之后,又推出其对应的期权交易,由于期权的推出和交易有可能增加该品种整个交易市场的流动性,改善市场的信息不对称,降低其标的期货市场的波动性,使其更好地实现价格发现功能,从而市场的完备性和有效性有望增强.本文选取2014年1月2日到2018年12月28日大连交易所的豆粕主力连续合约收盘价的日数据,结合引入虚拟变量的ARMA-GARCH模型和EGARCH模型以豆粕期权为例进行了实证分析.研究表明,豆粕期权的推出会减小标的期货市场的波动性,增加非对称性,有利于价格发现.据此建议扩大金融衍生品交易范围,增强市场的完备性和有效性.
其他文献
一个(p,d,r)-码在计算机、通讯领域有着极为广泛的应用,它也是一类二元叠加码.在有限集[n]上,利用子集之间的相交关系构作了一个(0,1)-矩阵,证明了这个(0,1)-矩阵是一个(p,d,
由《煤炭科学技术》编辑部主办的新世纪煤矿技术研讨会暨《煤炭科学技术》杂志通讯员工作会议于2 0 0 0年 8月 2 2日在浙江省舟山市召开 ,出席会议的有来自国有重点煤矿企业
为了求解带容量约束的车辆路径问题,提出了一种混合教与学优化算法.该算法基于标准的教与学算法,结合基于禁忌搜索算法的局部优化方法,力求进一步强化标准教与学算法的寻优能
班主任是班集体的组织者、教育者和指导者，班主任在学生全面健康成长的过程中起着导师的作用。班主任工作虽然难做，但只要全身心地投入去做，也一定能做好。
中国矿业大学机电工程学院和兖州矿业 (集团 )公司机电处通过对提高提升钢丝绳寿命的研究 ,发现钢丝绳的腐蚀及提升纲丝绳的张力不平衡是造成钢丝绳失效的重要原因 ,并据此提
为了改善钦州港生态环境,促进区域协调发展,综合研究区域生态承载力概念和钦州港现实对钦州港生态承载力内涵进行界定,据此提出影响因素并借助结构方程模型定量验证,结果表明
船舶靠港使用岸电,是减少船舶污染物排放的有效手段,也是绿色港口发展的必然要求.为研究政府征收碳税政策制约下,港口及船公司在船舶靠港时使用岸电决策行为,本文针对政府、
在供应中断风险环境下,对制造商的后备采购策略和改善努力策略进行了比较分析.研究发现,制造商在改善努力策略时向主供应商的采购数量恒大于在后备采购策略时的采购数量.改善