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进入20世纪90年代以来,各国经济领域里的财务欺诈行为无论在规模上还是复杂程度上都愈发猖撅,而且变得日益国际化。纵观世界各国一系列财务欺诈行为,我们不难看出如此大面积的假账丑闻的产生,首先是在“他律”上产生问题,即现有的法律制度框架存在“缺陷”,其次是“法律的真空”使公司无限放大利己动机,以致“自律”缺失。
一、经验分析法的相关概念
经验分析法亦称因素分析法。它是一种定性分析的方法,即凭借开展价值工程活动人员的经验和智慧,根据对象选择应考虑的因素,通过定性分析选择对象的方法。
二、经验分析法在财务欺诈识别中的应用
2.1财务比率分析
财务比率分析,是利用财务报告中各数字的互相关系(即比率),再与去年的比率或同类型公司作较全面性的比较。利用财务比率分析去评估公司的业绩及状况,是一种非常有效而简单的方法。下面是最常用的比率分析:
(1)主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入,该指标反映一个公司主营业务的盈利能力。一个公司要想实现可持续发展,主营业务利润率保持在一个稳定的水平是至关重要的,并且要在同行业中保持前列水平。但在一个完全竞争的市场中,要想长期保持在行业前列是相当困难的。假若一个企业的主营业务利润率异乎寻常高于同行业的平均水平,这时,我们就应对其持怀疑、谨慎的态度。
(2)应收账款/主营业务收入。在竞争日益激烈的市场经济中,企业保持一定的赊销以扩大销售范围和市场份额是很正常的。由于各个行业的特性、竞争程度不同,也导致该指标的数值有所差异,如商业企业一般采取现销,该指标的数值较低。但对于该指标过高或过低,投资者就应该引起警惕。过高时投资者对公司的主营业务收入真实性就应有所怀疑,有可能是关联交易产生的虚假销售收入,或应收账款长期挂账。过低也不可信,可能是恶意虚构的销售收入。
(3)销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入。销售商品、提供劳务收到的现金可在现金流量表查到,销售商品、提供劳务收到的现金包括本期现销所收到的现金以及上期的应收款所回笼的现金。该指标可以验证主营业务收入的含金量,若该指标较低的话,可能是关联交易较大、虚构销售收入或销售己透支,业绩来年很可能出现“变脸”。
(4)其他应收款/流动资产。这是验证上市公司是否进行关联交易以及关联交易大小的一个重要指标。从会计定义上看,其他应收款科目主要核算与生产经营销售活动无关的款项往来。但据有关统计数字表明,目前中国上市公司该指标数值普遍偏高。该指标数值越高,说明流动资金运用在非正常经营活动的比例越高,与关联方的联系紧密程度越高。面对这种不正常的状况,业内人士戏称其他应收款科目为“垃圾筒”,处理的都是一些不正当的交易往来。
(5)营业利润/利润总额。利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。对于一个非投资管理型的企业来讲,营业利润表明了公司主营业务盈利额的大小,这也是公司利润额的主要来源。目前却存在着一部分上市公司是“投资收益挑大梁”的现象,这说明一些上市公司利用“投资收益”来操纵利润。
(6)支付的所得税/利润总额。目前,由于现行税法与企业会计制度存在差异,导致应纳税所得额与利润总额不一致,应纳税所得额是依照现行税法通过利润总额调整而来,但总的来说两者相差不大。若公司支付的所得税与利润总额的比例跟企业所得税税率相比小很多,说明公司的利润总额不实,虚假可能性较大。
2.2 异常波动指标分析
观察财务指标的波动是审计师进行分析性复核的重要利器之一,指标的异常波动往往蕴涵着一定的财务欺诈风险。本文借鉴了美国财务研究与分析中心对异常波动指标的分类体系,将异常波动指标分为纵向和横向两种类型,其中纵向分析是寻求报表中的结构性变化,而横向分析则突出销售增长与相关资产、费用、现金流增长之间的关系。
2.3“剔除法”分析
“剔除法”是将财务报告中虚拟资产,非经营性收益和关联交易等产生资产和利润的“水份”剔除,并考虑企业的实际财务状况和经营成果与财务报告的差异,以发现审计项目实施中的欺诈风险点。主要包括:
(1)不良资产剔除法。这里所说的不良资产,除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外,还包括可能产生潜亏的资产项目,如超龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。
(2)关联交易剔除法。关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除,分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业,以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。关联交易剔除法的延伸运用是,将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额(应剔除上市公司的利润总额)大大低于上市公司的利润总额,就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
(3)异常利润剔除法。异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入等非经营性收入从企业的利润总额中剔除,以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时,所产生的利润主要通过这些科目体现,运用异常利润剔除法识别欺诈性财务报告将特别有效。
(作者单位:泸州医学院附属医院;云南省核工业二○九地质大队;泸州医学院附属医院)
一、经验分析法的相关概念
经验分析法亦称因素分析法。它是一种定性分析的方法,即凭借开展价值工程活动人员的经验和智慧,根据对象选择应考虑的因素,通过定性分析选择对象的方法。
二、经验分析法在财务欺诈识别中的应用
2.1财务比率分析
财务比率分析,是利用财务报告中各数字的互相关系(即比率),再与去年的比率或同类型公司作较全面性的比较。利用财务比率分析去评估公司的业绩及状况,是一种非常有效而简单的方法。下面是最常用的比率分析:
(1)主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入,该指标反映一个公司主营业务的盈利能力。一个公司要想实现可持续发展,主营业务利润率保持在一个稳定的水平是至关重要的,并且要在同行业中保持前列水平。但在一个完全竞争的市场中,要想长期保持在行业前列是相当困难的。假若一个企业的主营业务利润率异乎寻常高于同行业的平均水平,这时,我们就应对其持怀疑、谨慎的态度。
(2)应收账款/主营业务收入。在竞争日益激烈的市场经济中,企业保持一定的赊销以扩大销售范围和市场份额是很正常的。由于各个行业的特性、竞争程度不同,也导致该指标的数值有所差异,如商业企业一般采取现销,该指标的数值较低。但对于该指标过高或过低,投资者就应该引起警惕。过高时投资者对公司的主营业务收入真实性就应有所怀疑,有可能是关联交易产生的虚假销售收入,或应收账款长期挂账。过低也不可信,可能是恶意虚构的销售收入。
(3)销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入。销售商品、提供劳务收到的现金可在现金流量表查到,销售商品、提供劳务收到的现金包括本期现销所收到的现金以及上期的应收款所回笼的现金。该指标可以验证主营业务收入的含金量,若该指标较低的话,可能是关联交易较大、虚构销售收入或销售己透支,业绩来年很可能出现“变脸”。
(4)其他应收款/流动资产。这是验证上市公司是否进行关联交易以及关联交易大小的一个重要指标。从会计定义上看,其他应收款科目主要核算与生产经营销售活动无关的款项往来。但据有关统计数字表明,目前中国上市公司该指标数值普遍偏高。该指标数值越高,说明流动资金运用在非正常经营活动的比例越高,与关联方的联系紧密程度越高。面对这种不正常的状况,业内人士戏称其他应收款科目为“垃圾筒”,处理的都是一些不正当的交易往来。
(5)营业利润/利润总额。利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。对于一个非投资管理型的企业来讲,营业利润表明了公司主营业务盈利额的大小,这也是公司利润额的主要来源。目前却存在着一部分上市公司是“投资收益挑大梁”的现象,这说明一些上市公司利用“投资收益”来操纵利润。
(6)支付的所得税/利润总额。目前,由于现行税法与企业会计制度存在差异,导致应纳税所得额与利润总额不一致,应纳税所得额是依照现行税法通过利润总额调整而来,但总的来说两者相差不大。若公司支付的所得税与利润总额的比例跟企业所得税税率相比小很多,说明公司的利润总额不实,虚假可能性较大。
2.2 异常波动指标分析
观察财务指标的波动是审计师进行分析性复核的重要利器之一,指标的异常波动往往蕴涵着一定的财务欺诈风险。本文借鉴了美国财务研究与分析中心对异常波动指标的分类体系,将异常波动指标分为纵向和横向两种类型,其中纵向分析是寻求报表中的结构性变化,而横向分析则突出销售增长与相关资产、费用、现金流增长之间的关系。
2.3“剔除法”分析
“剔除法”是将财务报告中虚拟资产,非经营性收益和关联交易等产生资产和利润的“水份”剔除,并考虑企业的实际财务状况和经营成果与财务报告的差异,以发现审计项目实施中的欺诈风险点。主要包括:
(1)不良资产剔除法。这里所说的不良资产,除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外,还包括可能产生潜亏的资产项目,如超龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。
(2)关联交易剔除法。关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除,分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业,以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。关联交易剔除法的延伸运用是,将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额(应剔除上市公司的利润总额)大大低于上市公司的利润总额,就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
(3)异常利润剔除法。异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入等非经营性收入从企业的利润总额中剔除,以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时,所产生的利润主要通过这些科目体现,运用异常利润剔除法识别欺诈性财务报告将特别有效。
(作者单位:泸州医学院附属医院;云南省核工业二○九地质大队;泸州医学院附属医院)