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随着经济全球化和一体化的发展,当某一国家的金融子市场发生风险时,很容易通过各种渠道迅速扩散到其它金融子市场,引起市场之间风......
在假定两个金融市场均为有效市场的条件下,基于Wishart分布对不同滞后相关系数进行Wishart检验,来确定在这两个金融市场之间的风险......
本文根据GARCH-Copula-CoVaR模型,对亚洲三大股票市场指数间的风险溢出效应进行实证研究,结果表明:HSI和N225存在显著的双向即时风......
