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引入信息不对称和瞬时冲击,研究了捕食交易策略及其存在的必要条件,并给出数值算例.结论表明,捕食者的最优交易策略为时间的二次曲......
在投资、变现等大宗交易过程中,资产交易价格与交易策略密切相关,因此,交易的完成过程需要很高的技巧.文章讨论了机构投资者的最优......
假设股票价格服从几何Brown运动，且受波动和交易策略两方面的影响，在假设永久性冲击函数、临时性冲击函数都为线性函数下，建立最优变......
如今，无论是在广度还是深度上，全球范围内的开放式市场都发生了质的变化，并且日趋成熟和繁荣。又开放式基金本身性质决定其特定的流动......
文章在Almgren & Chriss(1999,2000)研究框架的基础上,从不同角度讨论了风险厌恶性机构投资者变现大宗资产时的最优策略问题,实现......
对于持有某种资产一定规模的机构投资者而言 ,其对这种证券的交易行为会导致证券价格的单方向变动 ,从而为投资者带来额外的交易成......
