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SV模型比GARCH模型能够更好地刻画金融市场的波动,使用SV模型研究两个金融市场间波动溢出的文献并不多见,而使用SV模型研究多个金融市场对一个金融市场协同波动溢出的文献则更为少见。文章使用SV模型和独立成分分析(ICA)研究了多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出,并进行了实证分析。