论文部分内容阅读
股票市场的波动性分析已成为众多学者和金融行业参与者广泛关注的热点。本文利用GARCH族模型对上证指数的波动性进行了研究,发现日收益率是条件异方差序列,EGARCH(1,1)模型对数据拟合较好,股市的波动受前期影响很大,这与我国股市的起源和发展过程的特殊性密不可分。我国股票市场的改革进程加快,市场因素凸显,政府部门据此模型可监管我国股市良性发展。