中小企业构成了我国经济不可或缺的组成部分,其对我国经济的发展及社会稳定的重要性在2020年疫情发生后愈发显著。如何缓解中小企业融资问题并促进其发展成为我国政府、企业及学术界高度关注的问题之一。针对银行业竞争对中小企业融资约束的影响,学术界一直有不同的观点,而伴随大数据、互联网等技术的进步及其在金融系统中的运用,数字普惠金融的快速发展也对缓解中小企业融资约束起到越来越大的作用。为了探寻银行业竞争、数字普惠金融和中小企业融资约束之间的关系,本文根据各地区银行网点数据构建赫芬达尔—赫希曼指数（HHI）,以北京大学数字普惠金融指数作为数字普惠金融发展水平的判断标准,结合现金-现金流敏感性模型,并使用2011年至2018年创业板、中小板和科创板上市中小企业数据,研究银行业竞争、数字普惠金融对中小企业融资约束的影响。结果表明总体而言,中小企业融资约束可以被银行业竞争的提升及数字普惠金融的发展所缓解,两者在此过程中表现出互补效应,且在数字普惠金融指数高的区域,银行业竞争能够更好的缓解中小企业融资约束。根据本文的研究结论,建议政府进一步提升银行业竞争水平。同时,各区域政府应当引导和促进数字普惠金融的发展,合理使用数字技术支撑中小企业资金需求。最后,各家银行应当充分利用数字普惠金融发展红利,加大相关产品研发和投入,更好的服务中小企业客户,在普惠金融市场和银行业竞争中占据主导地位。本文的创新之处主要在于采用北京大学数字普惠金融数据,结合HHI指数构建中小企业现金-现金流敏感性模型,实证研究银行业竞争、数字普惠金融对中小企业融资的影响,分析了两者在缓解中小企业融资约束时体现的交互效用,以及在不同数字普惠金融发展水平下,银行业竞争对中小企业融资约束影响的差异,对后续银行业及数字普惠金融的发展方向具有一定参考价值。