资产证券化作为金融市场的重要创新，自创立之日起就迅速从美国推广到全世界。作为盘活存量，增加流动性，降低系统性风险的重要工具，资产证券化也被我国政府寄予厚望。继2013年国务院提出“逐步推进信贷资产证券化常规发展”后，2014年银监会决定将信贷资产证券化由审批制改为备案制。随后的2015年，国务院又出台了5000亿元信贷资产证券化试点的政策，信贷资产证券化在我国的发展进入快车道。　　然而即便监管层面出台众多利好政策，但若因其财务效应与银行的财务目标不一致，损害了银行利益，那么政策的落地也将受到阻碍，其走向常规化的道路必然困难重重。因此，本文将重点研究信贷资产证券化的设计模式、对银行产生的财务效应，并对暴露出来的问题提出优化建议。另外，我国信贷资产证券化的实践中，出现了“不良资产证券化不受监管层支持，而受监管层支持的正常信贷资产证券化却没有得到银行推崇”的现象，本文也将对此问题进行探讨，并提出改进措施。　　本文采取理论研究与案例分析相结合的方法。首先根据信贷资产证券化的基本原理和国内的实践，分析其理论上对银行产生的财务效应。然后，通过对两个案例的详尽解读，分别例证信贷资产证券化的两个分类即不良资产证券化与正常信贷资产证券化对商业银行的财务效应。最后，采取对比分析与归纳演绎的方法，在前文的研究基础上，对比目前两种证券化业务的主要侧重点，得出其不同的财务效应，并以此为基础解释我国信贷资产证券化出现的问题的原因，进而提出优化措施。　　本文主要有以下三方面的贡献:首先，研究了信贷资产证券化的设计模式和对银行的财务效应，并且通过案例分别进行模式和财务效应的分析。其次，提出将不良贷款证券化与正常贷款证券化进行分类讨论，探讨了两类证券化业务的侧重点和各自特点。最后，对两类证券化业务在我国开展所面临的问题及出现的缺陷进行分析，并提出改良措施。