在经济全球化的背景下,企业的竞争对手从地区和国家扩展到世界各地,竞争环境日益激烈,高效成熟的营运资金管理模式对企业实现利润最大化和保持竞争优势的目标有着举足轻重的意义。面对经济新常态下客户驱动型企业的需求,侧重于把握单一项目的传统营运资金管理模式逐渐式微,价值链视角下的营运资金管理将研究重点扩展到财务之外的具体经营业务上,研究如何把握价值链上各环节帮助企业提高营运资金管理效果,以实现动态平衡。在当前中国经济增速放缓的情况下,如何有效管理流动资金,如何在资金运营中兼顾盈利、风险和效率,如何快速吸收现代营运资金管理方法并将其应用于公司治理,是现代营运资金管理的重要课题。本文以JH汽车公司作为主要研究对象,运用了比较分析法,通过上市公司年报公开信息,介绍了企业的组织架构和经营现状,从价值链的角度描述了企业营运资金管理现状。通过分析内部价值链中采购环节、生产环节、销售环节的营运资金周转情况,外部价值链中同上游供应商、下游客户间交易款项的周转情况,发现JH汽车公司营运资金管理主要存在以下不足:存货积压、较长占用上游企业资金、销售环节营运资金周转效率低、对利益相关者关注和维护不足、部门间未形成协同效应等。本文根据JH汽车公司经营特点,以价值链理论为基础分析营运资金管理的问题,并对企业在内外部价值链中各个环节提出了具有针对性和可操作性的改进建议,归纳得出企业可以通过拓展存货质押业务、完善应收账款逾期申报制度、建立供应商信息考核制度、推进企业信息一体化等方面进一步完善营运资金的管理模式,从而有效地保证营运资金管理的经济效果和提高风险防范。