我国股市的飞速发展有目共睹,但由于股市尤其是中小板的成立时间较短,确实存在一些现实问题,如投资者的过度自信、分布不合理等问题导致非理性投资行为,致使股市出现一些原有金融理论无法解释的现象。对于投资者情感的研究应运而生,为研究股票市场提供新的思路。本文利用文本挖掘技术,从微博这个社交媒体平台上爬取个体投资者关于中小板的发文,再利用中文分词及情感分析技术构建情感代理指标DIS,然后加入换手率等5个代理指标通过主成分分析法构建投资者情感综合指标,并将宏观变量的影响考虑在内,进行二次主成分分析剔除宏观经济变动可能会对投资者者情感造成的影响效应,进而得到最终代理指标ZCICSI。然后计算中小板指的收益波动率,并对指标变量进行平稳性检验格加兰杰因果检验,证明投资者情感与中小板股票收益之间是互为因果关系的,也得出投资者情感对于股价有正向的影响。最后利用随机森林算法提取相对更重要的能量潮、异同移动平均线等5个技术指标,分别建立纯技术指标和加入投资者情感去噪后指标的神经网络模型,对两者的预测准确率结果进行对比,认为后者的预测准确率更高。本文关注到情感指标对中小板指的影响效应,通过文本挖掘构建投资者情感指标,研究其与股市收益率及预测之间的关系,即分析投资者情感这一因素对于中小板收益率的影响情况。并根据实证结果提出加强对个体投资者金融知识的教育以及完善监督管理机制等建议,对于促进股市的健康良好发展有一定参考价值。